Investor's wiki

Финансы на основе активов

Финансы на основе активов

Что такое финансирование на основе активов?

Финансирование на основе активов - это специализированный метод предоставления компаниям оборотного капитала и срочных кредитов,. которые используют дебиторскую задолженность,. инвентарь, машины, оборудование или недвижимость в качестве залога. По сути, это любой кредит компании, обеспеченный одним из активов компании.

Финансирование на основе активов часто используется для оплаты расходов, когда существуют временные пробелы в денежных потоках компании или обычный временной лаг в цикле сбора денежных средств между покупкой сырья и получением денежных средств за товары или услуги от клиентов, но это также может быть используется для финансирования стартапов, рефинансирования существующих кредитов, финансирования роста, слияний и поглощений,. а также для выкупа менеджментом (MBO) и выкупа (MBI).

Финансирование на основе активов может также называться кредитованием на основе активов или коммерческим финансированием.

Понимание финансирования на основе активов

Примером финансирования на основе активов может быть финансирование заказов на покупку; это может быть привлекательным для компании, которая расширила свои кредитные лимиты с поставщиками и достигла своих кредитных возможностей в банке. Неспособность финансировать сырье для выполнения всех заказов приведет к тому, что компания будет работать не на полную мощность и может поставить компанию под угрозу закрытия.

В соответствии с соглашением о финансировании заказа на поставку кредитор, основанный на активах, финансирует покупку сырья у поставщика компании. Кредитор обычно платит поставщику напрямую. После того, как заказы будут выполнены, компания выставит счет своему клиенту на причитающийся остаток. Дебиторская задолженность, установленная в это время, как правило, будет выплачиваться непосредственно от клиента кредитору, основанному на активах.

После того, как кредитор получает платеж, он вычитает стоимость финансирования и сборы и переводит баланс компании. Однако недостатком этого типа финансирования являются обычно взимаемые проценты, которые могут достигать основного плюс 10%. Тем не менее, эти ссуды имеют более низкие процентные ставки, чем необеспеченные ссуды, из-за обеспечения ссуды, которое позволяет кредитору возместить любые убытки в случае дефолта заемщика.

Кредитование под залог активов

Кредиты на основе активов — это соглашения, которые обеспечивают кредит залогом, например, оборудованием или имуществом, принадлежащим заемщику. Кредитование на основе активов может быть кредитной линией или ссудой, финансируемой наличными, но в любом случае ссудные деньги обеспечены каким-либо залогом от бизнеса или имущества заемщика, например товарно-материальными запасами или дебиторской задолженностью.

Наиболее частыми пользователями заимствования на основе активов являются малые и средние компании, которые являются стабильными и имеют физические активы, представляющие ценность. Тем не менее, более крупные корпорации время от времени используют ссуды под активы, обычно для покрытия краткосрочных потребностей в наличных деньгах.

Кредиторы, предоставляющие финансирование на основе активов, как правило, отдают предпочтение ликвидному залогу, который можно легко превратить в наличные деньги в случае дефолта по кредиту. Физические активы, такие как машины, собственность или даже инвентарь, могут быть менее желательны для кредиторов. Когда дело доходит до предоставления кредита на основе активов, кредиторы предпочитают компании не только с сильными активами, но и с хорошо сбалансированными счетами.

Особенности

  • Другими названиями индустрии финансирования на основе активов являются коммерческое финансирование и кредитование на основе активов.

  • Эти виды кредитов могут быть более гибкими, чем традиционные коммерческие кредиты; однако недостатком этого типа договоренностей являются высокие затраты на финансирование.

  • Финансирование на основе активов - это область, используемая исключительно предприятиями, а не отдельными лицами, ищущими личные кредиты.

  • Финансирование на основе активов позволяет компаниям использовать имущество, товарно-материальные запасы или дебиторскую задолженность в качестве залога для получения кредита.

  • Кредитное финансирование на основе активов может использоваться компаниями, которым нужен краткосрочный оборотный капитал для поддержания повседневных операций, таких как, например, расчет заработной платы.