Asset Based Finance
Hvad er aktivbaseret finansiering?
Aktivbaseret finansiering er en specialiseret metode til at forsyne virksomheder med driftskapital og tidsbegrænsede lån,. der bruger tilgodehavender,. inventar, maskiner, udstyr eller fast ejendom som sikkerhed. Det er i det væsentlige ethvert lån til en virksomhed, der er sikret i en af virksomhedens aktiver.
Asset-based funding bruges ofte til at betale for udgifter, når der er midlertidige huller i en virksomheds pengestrømme eller den sædvanlige tidsforskydning i kontantindsamlingscyklussen mellem indkøb af råvarer til modtagelse af kontanter for varer eller tjenester fra kunder, men det kan også være bruges til finansiering af opstartsvirksomheder, refinansiering af eksisterende lån, finansiering af vækst, fusioner og opkøb og til management buy-outs (MBO'er) og buy-ins (MBI'er).
Aktiv-baseret finansiering kan også kaldes aktiv-baseret udlån eller kommerciel finansiering.
Forståelse af aktivbaseret finansiering
et eksempel på aktiv-baseret finansiering ville være indkøbsordrefinansiering; dette kan være attraktivt for en virksomhed, der har strakt sine kreditgrænser over for leverandører og har nået sin udlånskapacitet i banken. Manglende evne til at finansiere råvarer til at udfylde alle ordrer ville efterlade en virksomhed under kapacitet og kunne bringe virksomheden i fare for lukning.
Under en indkøbsordrefinansieringsordning finansierer den aktivbaserede långiver købet af råvaren fra virksomhedens leverandør. Långiver betaler typisk leverandøren direkte. Efter ordrerne er udfyldt, vil virksomheden fakturere sin kunde for den forfaldne saldo. De tilgodehavender, der er oprettet på dette tidspunkt, vil typisk blive betalt direkte fra kunden til den aktivbaserede långiver.
Efter at långiveren har modtaget betaling, trækker han derefter finansieringsomkostningerne og gebyrerne og overfører saldoen til virksomheden. Ulempen ved denne form for finansiering er imidlertid de typiske renter, som kan være helt op til prime plus 10 %. Disse lån har dog lavere renter end usikrede lån på grund af lånets sikkerhed, der gør det muligt for långiveren at inddrive eventuelle tab, hvis låntageren misligholder.
Aktiv-baseret udlån
Aktivbaserede lån er aftaler, der sikrer lånet via sikkerhed, såsom udstyr eller ejendom ejet af låntageren. Aktivbaseret udlån kan være en kreditlinje eller et kontantfinansieret lån, men uanset hvad er lånepengene sikret med en form for sikkerhed fra låntagerens virksomhed eller ejendomme, såsom varelager eller tilgodehavender.
De hyppigste brugere af aktiv-baseret låntagning er små og mellemstore virksomheder, som er stabile og har fysiske værdier. Men større virksomheder bruger aktivbaserede lån fra tid til anden, normalt for at dække kortsigtede kontantbehov.
Aktivbaserede finansieringsudlånere har en tendens til at foretrække likvid sikkerhed, der let kan omdannes til kontanter, hvis der opstår misligholdelse af lånet. Fysiske aktiver, såsom maskiner, ejendom eller endda inventar, kan være mindre ønskværdige for långivere. Når det kommer til at yde et aktiv-baseret lån, foretrækker långivere virksomheder med ikke kun stærke aktiver, men også velafbalancerede konti.
##Højdepunkter
Andre navne for den aktivbaserede finansieringsindustri er kommerciel finansiering og aktivbaseret udlån.
Disse typer lån kan være mere fleksible end traditionelle kommercielle lån; Men ulempen ved denne type arrangement omfatter høje finansieringsomkostninger.
Aktiv-baseret finansiering er et felt, der udelukkende bruges af virksomheder, ikke af enkeltpersoner, der søger personlige lån.
Aktiv-baseret finansiering er en måde for virksomheder at bruge ejendom, inventar eller tilgodehavender som sikkerhed for at opnå et lån.
Aktiv-baseret lånefinansiering kan bruges af virksomheder, der har brug for kortsigtet arbejdskapital for at holde den daglige drift, som for eksempel løn, oppe at køre.
