Finanzas basadas en activos
¿Qué es la financiación basada en activos?
La financiación basada en activos es un método especializado para proporcionar a las empresas capital de trabajo y préstamos a plazo que utilizan cuentas por cobrar,. inventario, maquinaria, equipo o bienes inmuebles como garantÃa. Es esencialmente cualquier préstamo a una empresa que está garantizado por uno de los activos de la empresa.
La financiación basada en activos a menudo se usa para pagar los gastos cuando hay brechas temporales en los flujos de efectivo de una empresa o el tiempo habitual en el ciclo de cobro de efectivo entre la compra de materias primas hasta la recepción de efectivo por bienes o servicios de los clientes, pero también puede ser se utiliza para la financiación de empresas emergentes, la refinanciación de préstamos existentes, la financiación del crecimiento, las fusiones y adquisiciones,. y para adquisiciones de gestión (MBO) y adquisiciones (MBI).
Las finanzas basadas en activos también pueden denominarse préstamos basados en activos o finanzas comerciales.
Comprender las finanzas basadas en activos
Un ejemplo de financiación basada en activos serÃa la financiación de órdenes de compra; esto puede resultar atractivo para una empresa que ha ampliado sus lÃmites de crédito con los proveedores y ha alcanzado su capacidad de préstamo en el banco. La incapacidad de financiar las materias primas para cumplir con todos los pedidos dejarÃa a una empresa operando por debajo de su capacidad y podrÃa ponerla en riesgo de cierre.
En virtud de un acuerdo de financiación de órdenes de compra, el prestamista basado en activos financia la compra de la materia prima del proveedor de la empresa. El prestamista normalmente paga directamente al proveedor. Después de completar los pedidos, la empresa facturarÃa a su cliente el saldo adeudado. Las cuentas por cobrar establecidas en este momento normalmente se pagarÃan directamente del cliente al prestamista basado en activos.
Después de que el prestamista recibe el pago, deduce el costo y las tarifas de financiamiento y remite el saldo a la empresa. Sin embargo, la desventaja de este tipo de financiamiento es el interés que normalmente se cobra, que puede ser tan alto como el interés preferencial más el 10 %. Sin embargo, estos préstamos tienen tasas de interés más bajas que los préstamos no garantizados debido a la garantÃa del préstamo que le permite al prestamista recuperar cualquier pérdida si el prestatario no paga.
Préstamos basados en activos
Los préstamos basados en activos son acuerdos que garantizan el préstamo a través de garantÃas, como equipo o propiedad del prestatario. Los préstamos basados en activos pueden ser una lÃnea de crédito o un préstamo financiado en efectivo, pero de cualquier manera, el dinero del préstamo está garantizado por algún tipo de garantÃa del negocio o las propiedades del prestatario, como inventario o cuentas por cobrar.
Los usuarios más frecuentes de préstamos basados en activos son las pequeñas y medianas empresas que son estables y que tienen activos fÃsicos de valor. Sin embargo, las corporaciones más grandes usan préstamos basados en activos de vez en cuando, generalmente para cubrir necesidades de efectivo a corto plazo.
Los prestamistas financieros basados en activos tienden a favorecer las garantÃas lÃquidas que pueden convertirse fácilmente en efectivo si se produce un incumplimiento del préstamo. Los activos fÃsicos, como maquinaria, propiedad o incluso inventario, pueden ser menos deseables para los prestamistas. Cuando se trata de proporcionar un préstamo basado en activos, los prestamistas prefieren empresas no solo con activos sólidos sino también con cuentas bien equilibradas.
Reflejos
Otros nombres para la industria financiera basada en activos son finanzas comerciales y préstamos basados en activos.
Estos tipos de préstamos pueden ser más flexibles que los préstamos comerciales tradicionales; sin embargo, la desventaja de este tipo de arreglo incluye altos costos de financiamiento.
Las finanzas basadas en activos son un campo utilizado únicamente por empresas, no por individuos que buscan préstamos personales.
El financiamiento basado en activos es una forma en que las empresas utilizan propiedades, inventario o cuentas por cobrar como garantÃa para obtener un préstamo.
La financiación de préstamos basada en activos puede ser utilizada por empresas que necesitan capital de trabajo a corto plazo para mantener las operaciones diarias, como la nómina, por ejemplo, en funcionamiento.
