Finanças baseadas em ativos
O que é finanças baseadas em ativos?
O financiamento baseado em ativos é um método especializado de fornecer às empresas capital de giro e empréstimos a prazo que usam contas a receber,. estoque, máquinas, equipamentos ou imóveis como garantia. É essencialmente qualquer empréstimo a uma empresa que seja garantido por um dos ativos da empresa.
O financiamento baseado em ativos é frequentemente usado para pagar despesas quando há lacunas temporárias nos fluxos de caixa de uma empresa ou o intervalo de tempo usual no ciclo de coleta de caixa entre a compra de matérias-primas até o recebimento de bens ou serviços dos clientes, mas também pode ser usado para financiamento de startups, refinanciamento de empréstimos existentes, financiamento de crescimento, fusões e aquisições e para management buy-outs (MBOs) e buy-ins (MBIs).
O financiamento baseado em ativos também pode ser chamado de empréstimo baseado em ativos ou financiamento comercial.
Entendendo as finanças baseadas em ativos
um exemplo de financiamento baseado em ativos seria o financiamento por ordem de compra; isso pode ser atraente para uma empresa que esticou seus limites de crédito com fornecedores e atingiu sua capacidade de empréstimo no banco. A incapacidade de financiar matérias-primas para atender a todos os pedidos deixaria uma empresa operando com capacidade insuficiente e poderia colocar a empresa em risco de fechamento.
Sob um acordo de financiamento de ordem de compra, o credor baseado em ativos financia a compra da matéria-prima do fornecedor da empresa. O credor normalmente paga o fornecedor diretamente. Após os pedidos serem atendidos, a empresa faturaria ao cliente o saldo devedor. As contas a receber configuradas neste momento normalmente seriam pagas diretamente do cliente ao credor baseado em ativos.
Depois que o credor recebe o pagamento, ele deduz o custo e as taxas do financiamento e envia o saldo para a empresa. A desvantagem desse tipo de financiamento, porém, são os juros normalmente cobrados, que podem chegar a prime mais 10%. No entanto, esses empréstimos têm taxas de juros mais baixas do que os empréstimos não garantidos por causa da garantia do empréstimo que permite que o credor recupere quaisquer perdas se o mutuário entrar em default.
Empréstimos com base em ativos
Empréstimos baseados em ativos são acordos que garantem o empréstimo por meio de garantias, como equipamentos ou propriedades de propriedade do mutuário. Os empréstimos baseados em ativos podem ser uma linha de crédito ou um empréstimo financiado em dinheiro, mas de qualquer forma, o dinheiro do empréstimo é garantido por algum tipo de garantia dos negócios ou propriedades do mutuário, como estoque ou contas a receber.
Os usuários mais frequentes de emprĂ©stimos baseados em ativos sĂŁo empresas de pequeno e mĂ©dio porte que sĂŁo estáveis e que possuem ativos fĂsicos de valor. No entanto, corporações maiores usam emprĂ©stimos baseados em ativos de tempos em tempos, geralmente para cobrir necessidades de caixa de curto prazo.
Os credores financeiros baseados em ativos tendem a favorecer garantias lĂquidas que podem ser facilmente transformadas em dinheiro se ocorrer uma inadimplĂŞncia no emprĂ©stimo. Ativos fĂsicos, como maquinário, propriedade ou mesmo estoque, podem ser menos desejáveis para os credores. Quando se trata de fornecer um emprĂ©stimo baseado em ativos, os credores preferem empresas com nĂŁo apenas ativos fortes, mas tambĂ©m contas bem equilibradas.
##Destaques
Outros nomes para o setor financeiro baseado em ativos são finanças comerciais e empréstimos baseados em ativos.
Esses tipos de emprĂ©stimos podem ser mais flexĂveis do que os emprĂ©stimos comerciais tradicionais; no entanto, a desvantagem desse tipo de arranjo inclui altos custos de financiamento.
O financiamento baseado em ativos Ă© um campo usado exclusivamente por empresas, nĂŁo por indivĂduos que buscam emprĂ©stimos pessoais.
O financiamento baseado em ativos é uma forma de as empresas usarem propriedades, estoques ou contas a receber como garantia para obter um empréstimo.
O financiamento baseado em ativos pode ser utilizado por empresas que precisam de capital de giro de curto prazo para manter as operações do dia a dia, como folha de pagamento, por exemplo, em funcionamento.
