連邦準備制度
##連邦準備制度とは何ですか？
連邦準備制度の規制は、通常、立法府によって制定された法律に対応して、銀行および貸付機関の慣行を規制するために連邦準備制度理事会によって制定された規則です。銀行システムの規制と監督は、連邦準備制度の主要な機能の1つです。ほとんどの連邦準備制度の目標は、銀行システムの安定性を促進することです。
##連邦準備制度を理解する
連邦準備制度の主要な機能の1つは、国の銀行システムを規制および監督することです。連邦政府の理事会は、これらの活動に最終的な責任を負い、地域の連邦政府の銀行を通じて実行されます。取締役会は、銀行業務および資本要件に関する規制を公布し、独自の金融および金融政策を推進し、議会によって制定された法律を実施します。
連邦準備制度の規制は加盟銀行を法的に拘束しており、それらに違反する銀行は連邦準備制度によって閉鎖される可能性があります。それらは、銀行が従わなければならない明示的な書面による規則です。連邦準備制度はまた、銀行の監督を行い、銀行の慣行を調査し、連邦準備制度の規制の文言と意図に対する銀行の遵守を評価し、執行措置を講じます。
連邦準備制度の規制と監督は、ミクロプルーデンスとマクロプルーデンスの機能の2つの広い原則に従います。マイクロプルデンシャル規制と監督には、特定の銀行に対する規制の調査と施行が含まれ、銀行を貸付の誠実さ、リスク、および健全な資本要件の健全性基準に準拠させます。マクロプルーデンスの規制と監督には、システミックリスクに対する金融システム全体の健全性を促進することを目的とした幅広い規則が含まれます。
金融システムの連邦規制は、大不況などの金融危機のエピソードに続いて、頻繁に議論され、批判の的となっています。名目上は個人所有であるが、連邦法によって設立され、権限を与えられている準公的機関として、FRBは一般に公益のために行動することが期待されています。ただし、他の規制当局と同様に、FRBは、利害の対立や、レントシーキングや規制の捕虜などの公共選択の問題にさらされる可能性があります。これは、その政策や規制に反映される可能性があります。
##連邦準備銀行規制の歴史
南北戦争以前は、銀行の規制は、連邦政府によって管理されていた連邦準備制度の短期間の前身である米国の第1銀行と第2銀行を除いて、ほとんどが個々の州によって取り扱われた問題でした。そうでなければ、銀行システムの国内規制は、基本的に、どの州も債務の法定通貨として金または銀以外のものを要求することはできないという憲法の要件のみで構成されています。
この時期はフリーバンキングの時代として知られていました。国営銀行は一般に、金や銀のお金に裏打ちされたローンや紙のメモの発行を自由に競うことができたからです。準備金に比べてノートを過剰発行した銀行は、銀行の運営や国民の信頼の失墜という形で市場規律のリスクを負い、チャーターされた銀行にそうすることを許可した銀行は、債務デフレーションによる地域経済の低迷という形で市場規律のリスクを冒しました。銀行のパニックや金融危機は珍しいことではありませんでしたが、銀行システムの分散化された性質のために、それらは短命で局所化されていました。全体として、国は長期にわたる経済成長と安定を維持しました。
1862年以降、連邦政府は、戦争の資金調達を支援するために、法定通貨法と国立銀行法を制定しました。これは、国の公認銀行を市場から追い出し、国の公認銀行に置き換えることを目的とした一連の法律です。単一の国内紙幣。これには、銀行の国家憲章の作成（付随する規制と準備金の要件を伴う）、最初の連邦認可紙幣（「グリーンバック」として知られる）の発行を支持する金基準の放棄、および州に対する重い懲罰税が含まれていました連邦公認銀行によって発行された新しい紙幣を支持して、銀行はノートを市場から追い出すために。
ニューヨークなどの主要な金融センターで運営されている全国的に公認された銀行の力と重要性が高まり、公認銀行の活動は抑制されました。州公認および州規制の銀行は、戦後数十年で銀行発行の紙幣の代わりに小切手口座の人気が高まり、幾分回復しました。
20世紀初頭までに、国営銀行と全国公認銀行の両方の数が米国経済とともに増加しました。銀行や関連金融機関の数の増加による商品市場や株式市場での投機を促進するためのクレジットの横行発行は、資産バブルにつながりました。これらのバブルの定期的な破裂は、ウォール街で運営されている全国的にネットワーク化された銀行のシステムと主要な地域の商業ハブを通じた銀行間の相互接続の増加と相まって、システミックリスクの増加と広範な債務デフレのエピソードを生み出しました。
以前は短命だった地元の金融パニックは、現在、規模と範囲が拡大し、北東部の金融センターの大手金融機関の利益を脅かす傾向がありました。これは1907年の恐慌と1907年から1908年の全国的な不況で最高潮に達しました。 1907年恐慌をきっかけに、議会のメンバーが北東部の州を形成し、ウォール街の主要銀行の代表者は、大規模な井戸の利益を保護するために、銀行システムの管理と規制をさらに集中化する計画を立て始めました。国内の主要な金融センターを支配する、確立された、接続の良好な銀行。
これらの計画は、連邦準備法の下で1913年に連邦準備制度が設立されたことで実現しました。同法の下では、すべての銀行は連邦準備制度に参加することが法的に義務付けられていました。連邦準備制度は、最大かつ最も強力な銀行によって管理される一種の国立銀行カルテルとして機能し、通常はメンバーが密接に関係している議会委員会に責任を負います。主要な銀行の利益。連邦準備制度は、その規制および監督機能を通じて、このカルテルの法的執行者として機能し、加盟銀行が個別に利益を得る可能性があるが、金融セクターの利益に対するリスクを高める可能性のある貸付またはその他の活動に従事することを制限します。卸売り。
設立以来、FRBは加盟銀行に対して大量の特定の規制や要件を発行してきました。一部のFRB規制は後に取り消され、一部は後に復活しました。連邦銀行の規則と政策の全体的な内容は、立法、規制、ロビー活動、および特別利益団体との交渉のプロセスを通じて相互作用する競合する金融および政治の利害関係者の複雑で緊急の結果を表しています。
##連邦準備制度のリスト
連邦準備制度の規制の多くは長い正式な称号を持っているため、規制D、T、Zなどの割り当てられた規制文字によって参照されることがよくあります。これらの文字は、新しい規制が制定されるとアルファベット順に割り当てられ、新しい規制が適用されます。 AA、BBなどの2文字形式に頼る必要があります。連邦準備制度の規制の概要は次のとおりです。
-A：連邦準備銀行による信用の拡大
-B：同等の信用機会
貸し手が借り手を差別することを禁止します
-C：住宅ローンの開示（廃止）
住宅ローンの貸し手は、連邦政府に貸し出しパターンに関する情報を開示する必要があります
-D：預金機関の準備預金
-E：電子送金
-F：銀行間負債の制限
-G：CRA関連の契約の開示と報告
-H：連邦準備制度における州の銀行機関のメンバーシップ
-I：連邦準備銀行の資本ストックの発行とキャンセル
加盟銀行の株式購読要件を確立します
-J：連邦準備銀行による小切手およびその他のアイテムの収集とFedwireを介した資金移動
-K：国際銀行業務
米国の銀行および米国の外国銀行の国際業務を監督します
-L：管理公式インターロック
職員が複数の預金機関と持つ可能性のある管理関係に制限を設ける
-M：消費者賃貸
貸付真実法を実施
--N：外国の銀行や銀行家との関係
-O：加盟銀行の執行役員、取締役、主要株主への貸付
-P：消費者情報のプライバシー（廃止）
-Q：銀行持株会社、貯蓄貸付持株会社、および国営銀行の自己資本比率
-R：1934年証券取引法におけるブローカーの定義からの銀行の例外
-S：財務記録を提供するための金融機関への払い戻し。特定の財務記録の記録保持要件
-T：ブローカーとディーラーによるクレジット
-U：証拠金の購入または保有を目的とした、銀行およびブローカーまたはディーラー以外の人物によるクレジット
-V：公正な信用報告
-W：加盟銀行とその関連会社間の取引
連邦準備法のセクション23Aおよび23Bを実装します
-Y：銀行持株会社と銀行管理の変更
-Z：貸付真実
-AA：不公正または欺瞞的な行為または慣行（廃止）
-BB：コミュニティの再投資
地域社会再投資法を実施
-CC：資金の利用可能性と小切手の収集
-DD：貯蓄の真実（廃止）
-EE：金融機関のネッティング適格性
-FF：クレジットに関連する医療情報の取得と使用
-GG：違法なインターネットギャンブルへの資金提供の禁止
-HH：指定された金融市場ユーティリティ
-II：デビットカードのインターチェンジフィーとルーティング
-JJ：インセンティブベースの報酬の取り決め
-KK：スワップマージンとスワッププッシュアウト
-LL：貯蓄貸付持株会社
-MM：相互持株会社
-NN：小売外国為替取引
-OO：証券持株会社
-PP：ドッドフランク法のタイトルIに関連する定義
-QQ：解決計画
-RR：信用リスクの保持
-TT：料金の監督と規制の評価
-VV：自己勘定取引および対象ファンドとの関係
-WW：流動性リスク測定基準
-XX：濃度制限
-YY：強化された健全性基準
##ハイライト
-FRBは、ミクロプルーデンスとマクロプルーデンスの両方の目的で、加盟銀行の貸付およびその他の活動を制限する規制を発行および施行します。
-その規制機能（およびその他）では、FRBは公益のために行動すると広く想定されていますが、FRBの規則と政策の実際の歴史と内容は、最も強力な政治的および財政的利害関係者の利益を反映する傾向があります。
-連邦準備制度の主な機能の1つは、米国の銀行および銀行システムの規制当局および監督者としての役割を果たすことです。
