Federal Rezerv Düzenlemeleri
Federal Rezerv Düzenlemeleri Nelerdir?
Federal Rezerv düzenlemeleri , genellikle yasama organı tarafından çıkarılan yasalara yanıt olarak, bankacılık ve kredi kuruluşlarının uygulamalarını düzenlemek için Federal Rezerv Kurulu tarafından konulan kurallardır. Bankacılık sistemini düzenlemek ve denetlemek, Federal Rezerv Sisteminin temel işlevlerinden biridir. Çoğu Federal Rezerv düzenlemesinin amacı, bankacılık sisteminin istikrarını teşvik etmektir.
Federal Rezerv Düzenlemelerini Anlama
Federal Rezerv Sisteminin temel işlevlerinden biri, ülkenin bankacılık sistemini düzenlemek ve denetlemektir. Fed Guvernörler Kurulu, bölgesel Fed bankaları aracılığıyla yürüttüğü bu faaliyetlerden nihai olarak sorumludur. Kurul, kendi para ve finans politikasını ilerletmek ve Kongre tarafından çıkarılan yasaları uygulamak için bankacılık uygulamaları ve sermaye gereksinimlerine ilişkin düzenlemeler yayınlar.
Federal Rezerv düzenlemeleri üye bankalar üzerinde yasal olarak bağlayıcıdır ve bunları ihlal eden bankalar Fed tarafından kapatılabilir. Bankaların uyması gereken açık, yazılı kurallardır. Fed ayrıca bankaların denetimini yapar, bankaların uygulamalarını inceler, Federal Rezerv düzenlemelerinin yazı ve amacına uygunluğunu değerlendirir ve yaptırım işlemlerini gerçekleştirir.
Federal Rezerv düzenlemesi ve denetimi, mikro ihtiyati ve makro ihtiyati işlevlerin iki geniş ilkesini takip eder. Mikro ihtiyati düzenleme ve denetim, belirli bankaları kredi dürüstlüğü, risklilik ve sağlam sermaye gereksinimlerine ilişkin ihtiyatlı standartlarda tutmak için düzenlemelerin incelenmesini ve uygulanmasını içerir. Makroihtiyati düzenleme ve denetim, sistemik riske karşı bir bütün olarak finansal sistemin sağlamlığını teşvik etmeyi amaçlayan geniş kuralları içerir.
Finansal sistemin Fed düzenlemesi, Büyük Durgunluk gibi finansal kriz dönemlerinin ardından sıkça tartışılan bir konu ve eleştiri hedefi olmuştur. Sözde özel mülkiyete sahip, ancak federal yasalarla kurulmuş ve yetkilendirilmiş yarı kamu kuruluşu olarak, Fed'in genellikle kamu yararına hareket etmesi beklenir. Bununla birlikte, herhangi bir düzenleyici gibi, Fed de politikalarına ve düzenlemelerine yansıyabilecek rant arayışı ve düzenleyici yakalama dahil olmak üzere çıkar çatışmalarına ve kamu tercihi sorunlarına maruz kalabilir.
Federal Rezerv Bankacılık Düzenlemesinin Tarihçesi
İç Savaştan önce, bankaların düzenlenmesi, federal hükümet tarafından yönetilen Federal Rezerv Sisteminin kısa ömürlü öncüleri olan ABD'nin Birinci ve İkinci Bankaları hariç olmak üzere, çoğunlukla tek tek eyaletler tarafından ele alınan bir konuydu. Aksi takdirde, bankacılık sisteminin ulusal düzenlemesi, esasen, hiçbir devletin borçlar için yasal ödeme aracı olarak altın veya gümüşten başka bir şeye ihtiyaç duyamayacağına dair Anayasa'nın gerekliliğinden ibarettir.
Bu dönem, serbest bankacılık dönemi olarak biliniyordu, çünkü devlet tarafından düzenlenen bankalar genellikle altın veya gümüş paraya dayalı kredi ve kağıt para ihracında rekabet etmekte özgürdü. Rezervlerine göre fazla tahvil ihraç eden bankalar, banka kaçakçılığı ve kamu güveninin azalması şeklinde piyasa disiplinini riske attılar ve imtiyazlı bankalarına bunu yapmalarına izin veren devletler, borç deflasyonu nedeniyle yerel ekonomik gerilemeler şeklinde piyasa disiplinini riske attılar. Bankacılık panikleri ve finansal krizler nadir değildi, ancak bankacılık sisteminin merkezi olmayan doğası nedeniyle kısa ömürlü ve yereldi. Genel olarak, ülke uzun bir ekonomik büyüme ve istikrar dönemini sürdürdü.
1862'den başlayarak, savaşı finanse etmeye yardımcı olmak için, federal hükümet, devlet tarafından kiralanan bankaları piyasadan uzaklaştırmaya ve bunları kullanarak ulusal olarak imtiyazlı bankalarla değiştirmeye çalışan bir dizi yasa olan Yasal İhale Yasasını ve Ulusal Bankacılık Yasalarını yürürlüğe koydu. tek bir ulusal kağıt para birimi. Bu, bankalar için ulusal tüzüklerin oluşturulmasını (ilişkili düzenlemeler ve zorunlu karşılıklarla birlikte), ilk federal olarak onaylanmış kağıt para biriminin (“dolar” olarak bilinir) çıkarılması lehine altın standardının terk edilmesini ve devlet üzerindeki ağır cezai vergileri içeriyordu. bankaların banknotlarını piyasadan çekmek için federal anlaşmalı bankalar tarafından çıkarılan yeni kağıt para lehine.
New York gibi ülkenin belli başlı finans merkezlerinde faaliyet gösteren ulusal sözleşmeli bankaların gücü ve önemi arttı ve devlet tarafından kiralanan bankaların faaliyetleri bastırıldı. Devlet tarafından imtiyazlı ve devlet tarafından düzenlenen bankalar, savaşı takip eden on yıllarda, banka tarafından verilen senetler yerine çek hesaplarının artan popülaritesi ile bir miktar toparlandı.
- yüzyılın başlarında, hem devlet hem de ulusal olarak kiralanan bankaların sayısı ABD ekonomisiyle birlikte artmıştı. Artan sayıda banka ve ilgili finansal kuruluş tarafından emtia ve borsalarda spekülasyonları körüklemek için yaygın kredi ihracı varlık balonlarına yol açtı. Bu balonların periyodik olarak patlaması, Wall Street'te faaliyet gösteren ulusal ağlara sahip bankalar sistemi ve büyük bölgesel ticaret merkezleri aracılığıyla bankalar arasındaki artan ara bağlantılarla birleştiğinde, artan sistemik risk ve yaygın borç deflasyonu dönemleri yarattı.
Daha önce kısa ömürlü, yerel finansal panikler artık ölçek ve kapsam olarak genişleme eğilimindeydi ve kuzeydoğu finans merkezlerindeki büyük finans kurumlarının çıkarlarını tehdit ediyordu. Bu, 1907 Paniği ve 1907-1908 yılları arasında ulusal bir durgunluk ile sonuçlandı. 1907 Paniğinin ardından, Kongre üyeleri kuzeydoğu eyaletlerini oluşturuyor ve büyük Wall Street bankalarının temsilcileri, büyük, iyi-kötülerin çıkarlarını korumak için bankacılık sisteminin kontrolünü ve düzenlemesini daha da merkezileştirmek için planlar yapmaya başladılar. ülkenin başlıca finans merkezlerine hakim olan köklü ve iyi bağlantıları olan bankalar.
Bu planlar, 1913'te Federal Rezerv Yasası uyarınca Federal Rezerv Sisteminin kurulmasıyla meyvelerini verdi. Yasaya göre, tüm bankaların yasal olarak Federal Rezerv Sistemine katılmaları gerekiyordu; bu sistem daha sonra en büyük ve en güçlü bankalar tarafından kontrol edilen bir tür ulusal bankacılık karteli işlevi görecek ve sırayla üyeleri normalde ABD ile yakından bağlantılı olan kongre komitelerine karşı sorumlu olacaktı. büyük bankacılık çıkarları. Federal Rezerv, düzenleyici ve denetleyici işlevleri aracılığıyla, üye bankaları kredi verme veya bireysel olarak kârlı olabilecek ancak finansal sektörün çıkarlarına yönelik riskleri artırabilecek diğer faaliyetlerde bulunma konusunda kısıtlamak için bu kartelin yasal uygulayıcısı olarak hareket eder. toptan.
Fed, kuruluşundan bu yana üye bankalar için çok sayıda özel düzenleme ve gereklilik yayınladı. Bazı Fed düzenlemeleri daha sonra tersine çevrildi ve bazıları daha sonra eski haline getirildi. Fed bankacılık kurallarının ve politikalarının genel içeriği, mevzuat, düzenleme, lobicilik ve özel çıkar gruplarıyla müzakere süreci yoluyla etkileşime giren rekabet eden finansal ve politik paydaşların karmaşık, acil bir sonucunu temsil eder.
Federal Rezerv Düzenlemeleri Listesi
Federal Rezerv düzenlemelerinin çoğu uzun resmi unvanlara sahip olduğundan, genellikle D, T veya Z Düzenlemeleri gibi atanmış düzenleme mektuplarıyla anılırlar. Bu harfler, yeni düzenlemeler yürürlüğe girdikçe ve daha yeni düzenlemelerle birlikte alfabetik sırayla atanır. AA, BB vb. gibi çift harfli bir formata başvurmak zorunda kalmak. Federal Rezerv düzenlemelerinin bir özeti aşağıdaki gibidir:
A: Federal Rezerv Bankaları Tarafından Kredi Uzantıları
Borç verenlerin borçlulara karşı ayrımcılık yapmasını yasaklar
- C: Konut İpoteği Açıklaması (İptal edildi)
Mortgage borç verenlerin borç verme kalıpları hakkındaki bilgileri federal hükümete açıklamasını gerektirir
D: Mevduat Kuruluşlarının Zorunlu Karşılıkları
E: Elektronik Fon Transferleri
F: Bankalararası Borçlara İlişkin Sınırlamalar
G: MKK ile İlgili Anlaşmaların Açıklanması ve Raporlanması
H: Devlet Bankacılık Kurumlarının Federal Rezerv Sistemine Üyeliği
I: Federal Rezerv Bankası Sermaye Stokunun Çıkarılması ve İptali
Üye bankalar için hisse senedi abonelik gerekliliklerini belirler
J: Çeklerin ve Diğer Kalemlerin Federal Rezerv Bankaları Tarafından Tahsilatı ve Fedwire Aracılığıyla Fon Transferleri
K: Uluslararası Bankacılık İşlemleri
ABD bankalarının ve ABD'deki yabancı bankaların uluslararası operasyonlarını denetler
-L: Yönetim Resmi Kilitleri
Yetkililerin birden fazla saklama kuruluşu ile sahip olabileceği yönetim ilişkilerine kısıtlamalar getirir
- M: Tüketici Kiralama
Borç Verme Yasasında Gerçeği Uygular
N: Yabancı Bankalar ve Bankacılarla İlişkiler
O: Üye Bankaların Üst Düzey Yöneticilerine, Direktörlerine ve Ana Hissedarlarına Verilen Krediler
P: Tüketici Bilgilerinin Gizliliği (İptal edildi)
Gramm-Leach-Bliley Yasasını uygular
S: Banka Holding Şirketleri, Tasarruf ve Kredi Holding Şirketleri ve Devlet Üyesi Bankaların Sermaye Yeterliliği
R: 1934 Menkul Kıymetler Borsası Kanununda Broker Tanımından Bankalar İçin İstisnalar
S: Mali Kayıtların Sağlanması İçin Mali Kuruluşlara Geri Ödeme; Belirli Mali Kayıtlar için Kayıt Tutma Gereklilikleri
T: Brokerler ve Bayiler Tarafından Kredi
U: Bankalar ve Brokerler veya Bayiler Dışındaki Kişiler Tarafından Teminatlı Hisse Alımı veya Taşınması Amaçlı Kredi
V: Adil Kredi Raporlaması
W: Üye Bankalar ve İştirakleri Arasındaki İşlemler
Federal Rezerv Yasası'nın 23A ve 23B bölümlerini uygular
- Y: Banka Holding Şirketleri ve Banka Kontrolündeki Değişim
-Z: Borç Vermede Gerçek
AA: Haksız veya Aldatıcı Eylemler veya Uygulamalar (İptal edildi)
BB: Topluluk Yeniden Yatırımı
Topluluk Yeniden Yatırım Yasasını uygular
CC: Fonların Kullanılabilirliği ve Çek Tahsili
DD: Tasarrufta Gerçek (İptal edildi)
EE: Finansal Kurumlar için Netleştirme Uygunluğu
FF: Tıbbi Bilgilerin Kredi Bağlantılı Olarak Alınması ve Kullanılması
GG: Yasadışı İnternet Kumarının Finansmanının Yasaklanması
HH: Belirlenmiş Finansal Piyasa Araçları
II: Banka Kartı Değişim Ücretleri ve Yönlendirme
JJ: Teşvik Bazlı Tazminat Düzenlemeleri
KK: Swap Marj ve Swaps Push-Out
LL: Tasarruf ve Kredi Holding Şirketleri
MM: Karşılıklı Holding Şirketleri
NN: Perakende Döviz İşlemleri
OO: Menkul Kıymetler Holding Şirketleri
PP: Dodd-Frank Yasası Başlık I ile İlgili Tanımlar
QQ: Çözüm Planları
RR: Kredi Riski Tutma
TT: Ücretlerin Denetlenmesi ve Düzenlenmesi Değerlendirmeleri
VV: Tescilli Ticaret ve Kapsanan Fonlarla İlişkiler
WW: Likidite Riski Ölçüm Standartları
XX: Konsantrasyon Sınırı
YY: Gelişmiş İhtiyati Standartlar
##Öne çıkanlar
Fed, hem mikro ihtiyati hem de makro ihtiyati amaçlarla üye bankaların kredi verme ve diğer faaliyetlerini sınırlayan düzenlemeler çıkarır ve uygular.
Düzenleyici işlevinde (ve diğerlerinde) Fed'in genel olarak kamu yararına hareket ettiği varsayılır, ancak Fed kural ve politikalarının gerçek tarihi ve içeriği, en güçlü siyasi ve finansal paydaşlarının çıkarlarını yansıtma eğilimindedir.
Federal Rezerv Sisteminin birincil işlevlerinden biri, ABD'deki bankaların ve bankacılık sisteminin düzenleyicisi ve denetleyicisi olarak hareket etmektir.
