Regulamin Rezerwy Federalnej
Czym są przepisy dotyczące Rezerwy Federalnej?
Regulacje Rezerwy Federalnej to zasady wprowadzone przez Radę Rezerwy Federalnej w celu regulowania praktyk instytucji bankowych i pożyczkowych, zwykle w odpowiedzi na prawa uchwalone przez ustawodawcę. Regulowanie i nadzorowanie systemu bankowego jest jedną z podstawowych funkcji Systemu Rezerwy Federalnej. Celem większości regulacji Rezerwy Federalnej jest promowanie stabilności systemu bankowego.
Zrozumienie przepisów Rezerwy Federalnej
Jedną z podstawowych funkcji Systemu Rezerwy Federalnej jest regulowanie i nadzorowanie krajowego systemu bankowego. Rada Gubernatorów Fed jest ostatecznie odpowiedzialna za te działania, które wykonuje za pośrednictwem regionalnych banków Fed. Zarząd ogłasza przepisy dotyczące praktyk bankowych i wymogów kapitałowych w celu wspierania własnej polityki pieniężnej i finansowej oraz wdrażania praw uchwalonych przez Kongres.
Przepisy Rezerwy Federalnej są prawnie wiążące dla banków członkowskich, a banki, które je naruszają, mogą zostać przez Fed zamknięte. Są to wyraźne, spisane zasady, których banki muszą przestrzegać. Fed sprawuje również nadzór nad bankami, badając praktyki banków, oceniając ich zgodność z literą i intencją regulacji Rezerwy Federalnej oraz podejmując działania egzekucyjne.
Regulacje i nadzór Rezerwy Federalnej kierują się dwiema ogólnymi zasadami funkcji mikroostrożnościowej i makroostrożnościowej. Regulacja i nadzór mikroostrożnościowy obejmuje badanie i egzekwowanie przepisów dotyczących określonych banków w celu przestrzegania norm ostrożnościowych dotyczących uczciwości kredytowej, ryzyka i solidnych wymogów kapitałowych. Regulacja i nadzór makroostrożnościowy obejmują szerokie zasady, które mają na celu promowanie dobrej kondycji systemu finansowego jako całości wobec ryzyka systemowego.
Regulacja systemu finansowego przez Fed była częstym tematem debat i obiektem krytyki po epizodach kryzysu finansowego, takich jak Wielka Recesja. Jako podmiot quasi-publiczny, nominalnie będący własnością prywatną, ale ustanowiony i upoważniony przez prawo federalne, Fed powinien działać w interesie publicznym. Jednak, jak każdy regulator, Fed może podlegać konfliktom interesów i problemom związanym z wyborem publicznym, w tym pogoni za rentą i przechwytywaniem przepisów, co może znaleźć odzwierciedlenie w jego polityce i regulacjach.
Historia regulacji bankowych Rezerwy Federalnej
Przed wojną secesyjną regulacją banków zajmowały się głównie poszczególne stany, z wyjątkiem Pierwszego i Drugiego Banku Stanów Zjednoczonych, krótkotrwałych prekursorów Systemu Rezerwy Federalnej, którymi zarządzał rząd federalny. W przeciwnym razie krajowa regulacja systemu bankowego zasadniczo składa się jedynie z konstytucyjnego wymogu, aby żadne państwo nie mogło wymagać niczego innego niż złoto lub srebro jako prawny środek płatniczy długów.
Okres ten był znany jako era wolnej bankowości, ponieważ banki regulowane przez państwo miały generalnie swobodę konkurowania w emitowaniu pożyczek i banknotów zabezpieczonych złotem lub srebrem. Banki, które emitowały nadmiernie banknoty w stosunku do swoich rezerw, ryzykowały dyscyplinę rynkową w postaci paniki bankowej i spadku zaufania publicznego, a państwa, które pozwoliły na to swoim statutowym bankom, ryzykowały dyscyplinę rynkową w postaci lokalnego spowolnienia gospodarczego z powodu deflacji zadłużenia. Paniki bankowe i kryzysy finansowe nie były rzadkością, ale były krótkotrwałe i zlokalizowane ze względu na zdecentralizowany charakter systemu bankowego. Ogólnie rzecz biorąc, kraj utrzymywał wydłużony okres wzrostu gospodarczego i stabilności.
Począwszy od 1862 r., aby pomóc w finansowaniu wojny, rząd federalny uchwalił Ustawę o środkach prawnych i Narodowe Ustawy Bankowe, serię ustaw, które miały na celu wypchnięcie z rynku banków państwowych i zastąpienie ich bankami państwowymi za pomocą jedną, krajową walutę papierową. Obejmowało to stworzenie krajowych statutów dla banków (z towarzyszącymi przepisami i wymogami dotyczącymi rezerw), porzucenie standardu złota na rzecz emisji pierwszej sankcjonowanej przez władze federalne waluty papierowej (znanej jako „greenbacks”) oraz wysokie podatki karne nakładane na stanowe banki w celu wypchnięcia ich banknotów z rynku na rzecz nowego pieniądza papierowego emitowanego przez banki federalne.
Wzrosła władza i znaczenie banków zarejestrowanych na szczeblu krajowym, działających poza głównymi centrami finansowymi kraju, takimi jak Nowy Jork, a działalność banków zarejestrowanych przez państwo została stłumiona. Banki państwowe i podlegające regulacjom przez państwo nieco odrobiły straty w ciągu dziesięcioleci po wojnie, wraz z rosnącą popularnością rachunków bieżących zamiast banknotów emitowanych przez banki.
Na początku XX wieku liczba zarówno stanowych, jak i krajowych banków czarterowych rosła wraz z gospodarką USA. Gwałtowne emisje kredytów napędzające spekulacje na rynkach towarowych i giełdowych przez rosnącą liczbę banków i powiązanych instytucji finansowych doprowadziły do powstania baniek spekulacyjnych na rynku aktywów. Okresowe pękanie tych baniek, w połączeniu z rosnącymi wzajemnymi połączeniami między bankami poprzez system krajowych banków działających na Wall Street i głównymi regionalnymi ośrodkami komercyjnymi, stworzyło zwiększone ryzyko systemowe i epizody powszechnej deflacji zadłużenia.
Uprzednio krótkotrwałe lokalne paniki finansowe mają teraz tendencję do rozszerzania się w skali i zasięgu i zagrażają interesom dużych instytucji finansowych północno-wschodnich centrów finansowych. Kulminacją tego była panika w 1907 r. i recesja narodowa w latach 1907-1908. W następstwie paniki z 1907 r. członkowie Kongresu z północno-wschodnich stanów i przedstawiciele głównych banków z Wall Street zaczęli opracowywać plany dalszej centralizacji kontroli i regulacji systemu bankowego w celu ochrony interesów dużych, dobrze- ugruntowane i dobrze połączone banki, które zdominowały główne centra finansowe w kraju.
Plany te zostały zrealizowane wraz z ustanowieniem Systemu Rezerwy Federalnej w 1913 r. na mocy Ustawy o Rezerwie Federalnej. Zgodnie z ustawą wszystkie banki były prawnie zobowiązane do przyłączenia się do Systemu Rezerwy Federalnej, który wówczas funkcjonowałby jako rodzaj narodowego kartelu bankowego kontrolowanego przez największe i najpotężniejsze banki, odpowiedzialne z kolei przed komitetami Kongresu, których członkowie są zwykle ściśle związani z główne interesy bankowe. Poprzez swoje funkcje regulacyjne i nadzorcze, Rezerwa Federalna działa jako organ prawny tego kartelu, aby powstrzymać banki członkowskie od angażowania się w udzielanie pożyczek lub innych działań, które mogą być dla nich indywidualnie dochodowe, ale mogą zwiększać ryzyko dla interesów sektora finansowego jako Hurt.
Od momentu powstania Fed wydał wiele szczegółowych regulacji i wymagań dla banków członkowskich. Niektóre regulacje Fedu zostały później uchylone, a niektóre z nich zostały później przywrócone. Ogólna treść zasad i polityk bankowych Fed stanowi złożony, wyłaniający się efekt konkurujących finansowych i politycznych interesariuszy wchodzących w interakcje w ramach procesu zatwierdzania przepisów, regulacji, lobbingu i negocjacji ze specjalnymi grupami interesu.
Lista przepisów Rezerwy Federalnej
Ponieważ wiele regulacji Rezerwy Federalnej ma długie oficjalne tytuły, częściej określa się je za pomocą przypisanej im litery regulacyjnej, takiej jak rozporządzenie D, T lub Z. Litery te są przypisywane w kolejności alfabetycznej, gdy nowe przepisy są uchwalane, z nowszymi przepisami konieczność uciekania się do formatu dwuliterowego, takiego jak AA, BB itp. Podsumowanie regulacji Rezerwy Federalnej przedstawia się następująco:
A: Rozszerzenie kredytu przez banki Rezerwy Federalnej
Zakazuje pożyczkodawcom dyskryminowania pożyczkobiorców
- C: Ujawnienie hipoteki domowej (uchylone)
Wymaga od kredytodawców hipotecznych ujawniania informacji o swoich wzorcach kredytowych rządowi federalnemu
D: Rezerwa Wymogi Instytucji Depozytowych
E: elektroniczne przelewy środków
F: Ograniczenia zobowiązań międzybankowych
G: Ujawnianie i zgłaszanie umów dotyczących agencji ratingowych
H: Członkostwo Państwowych Instytucji Bankowych w Systemie Rezerwy Federalnej
I: Emisja i anulowanie akcji Banku Rezerwy Federalnej
Ustanawia wymogi dotyczące subskrypcji akcji dla banków członkowskich
J: Inkaso czeków i innych przedmiotów przez banki Rezerwy Federalnej oraz przelewy środków za pośrednictwem Fedwire
K: Międzynarodowe operacje bankowe
Nadzoruje operacje międzynarodowe banków amerykańskich i banków zagranicznych w USA
-L: Oficjalne blokady zarządu
Nakłada ograniczenia na relacje zarządcze, jakie urzędnicy mogą mieć z wieloma instytucjami depozytowymi
- M: leasing konsumencki
Wdraża prawdę w ustawie pożyczkowej
N: Stosunki z zagranicznymi bankami i bankierami
O: Pożyczki dla dyrektorów wykonawczych, dyrektorów i głównych akcjonariuszy banków członkowskich
P: Prywatność informacji konsumenckich (uchylony)
Wdraża ustawę Gramm-Leach-Bliley
P: Adekwatność kapitałowa bankowych spółek holdingowych, oszczędnościowych i pożyczkowych spółek holdingowych oraz banków państw członkowskich
R: Wyjątki dla banków od definicji brokera w ustawie o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r.
S: Zwrot kosztów instytucjom finansowym za udostępnianie dokumentacji finansowej; Wymagania dotyczące prowadzenia dokumentacji dla niektórych dokumentów finansowych
T: Kredyt od brokerów i dealerów
U: Kredyt udzielony przez banki i osoby inne niż brokerzy lub dealerzy w celu zakupu lub przechowywania depozytu zabezpieczającego
V: Sprawiedliwa sprawozdawczość kredytowa
W: Transakcje między bankami członkowskimi a ich podmiotami stowarzyszonymi
Wdraża sekcje 23A i 23B Ustawy o Rezerwie Federalnej
- Y: Bankowe spółki holdingowe i zmiana kontroli bankowej
-Z: Prawda w pożyczaniu
AA: Nieuczciwe lub zwodnicze działania lub praktyki (uchylone)
BB: Reinwestycja społeczności
Wdraża Wspólnotową Ustawę o Reinwestycjach
CC: Dostępność funduszy i pobieranie czeków
DD: Prawda w oszczędnościach (uchylony)
EE: Kwalifikowalność kompensowania dla instytucji finansowych
FF: Uzyskiwanie i wykorzystywanie informacji medycznych w związku z kredytem
GG: Zakaz finansowania nielegalnego hazardu internetowego
HH: Wyznaczone narzędzia rynku finansowego
II: Opłaty za wymianę kart debetowych i trasowanie
JJ: Ustalenia wynagrodzeń oparte na zachętach
KK: Swaps Margin i Swaps Push-Out
LL: spółki holdingowe oszczędnościowe i pożyczkowe
MM: Spółki Holdingu Wzajemnego
NN: Detaliczne transakcje wymiany walutowej
OO: spółki holdingowe papierów wartościowych
PP: Definicje dotyczące tytułu I ustawy Dodd-Frank
QQ: plany rozwiązania
RR: Utrzymanie ryzyka kredytowego
TT: Nadzór i Regulacje Ocen opłat
VV: Handel zastrzeżony i relacje z funduszami zabezpieczonymi
WW: Standardy pomiaru ryzyka płynności
XX: Limit stężenia
YY: ulepszone standardy ostrożnościowe
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Fed wydaje i egzekwuje regulacje ograniczające akcję kredytową i inną działalność banków członkowskich, zarówno dla celów mikroostrożnościowych, jak i makroostrożnościowych.
W swojej funkcji regulacyjnej (i innych) Fed jest powszechnie zakładany, że działa w interesie publicznym, ale faktyczna historia i treść zasad i polityk Fed odzwierciedlają interesy jego najpotężniejszych politycznych i finansowych interesariuszy.
Jedną z podstawowych funkcji Systemu Rezerwy Federalnej jest pełnienie funkcji regulatora i nadzorcy banków i systemu bankowego w USA
