Regulaciones de la Reserva Federal

¿Qué son las regulaciones de la Reserva Federal?

Las regulaciones de la Reserva Federal son normas establecidas por la Junta de la Reserva Federal para regular las prácticas de las instituciones bancarias y crediticias, generalmente en respuesta a las leyes promulgadas por la legislatura. La regulación y supervisión del sistema bancario es una de las funciones principales del Sistema de la Reserva Federal. El objetivo de la mayoría de las regulaciones de la Reserva Federal es promover la estabilidad del sistema bancario.

Entendiendo las Regulaciones de la Reserva Federal

Una de las funciones principales del Sistema de la Reserva Federal es regular y supervisar el sistema bancario de la nación. La Junta de Gobernadores de la Fed es, en última instancia, responsable de estas actividades, que ejecuta a través de los bancos regionales de la Fed. La Junta promulga reglamentos para prácticas bancarias y requisitos de capital para impulsar su propia política monetaria y financiera y para implementar las leyes promulgadas por el Congreso.

Las regulaciones de la Reserva Federal son legalmente vinculantes para los bancos miembros y los bancos que las violen pueden ser cerrados por la Reserva Federal. Son reglas explícitas y escritas que los bancos deben seguir. La Reserva Federal también lleva a cabo la supervisión de los bancos, examinando las prácticas de los bancos, evaluando su cumplimiento con la letra y la intención de las regulaciones de la Reserva Federal y tomando medidas de cumplimiento.

La regulación y supervisión de la Reserva Federal siguen dos principios generales de funciones microprudenciales y macroprudenciales. La regulación y supervisión microprudencial implica el examen y la aplicación de regulaciones sobre bancos específicos para obligarlos a cumplir con los estándares prudenciales de honestidad crediticia, riesgo y requisitos de capital sólidos. La regulación y supervisión macroprudencial involucra reglas amplias que están dirigidas a promover la solidez del sistema financiero en su conjunto frente al riesgo sistémico.

La regulación del sistema financiero por parte de la Fed ha sido un tema frecuente de debate y objeto de críticas tras episodios de crisis financiera como la Gran Recesión. Como entidad cuasipública, nominalmente de propiedad privada pero establecida y autorizada por la ley federal, generalmente se espera que la Fed actúe en el interés público. Sin embargo, como cualquier regulador, la Fed puede estar sujeta a conflictos de intereses y problemas de elección pública, incluida la búsqueda de rentas y la captura regulatoria, que pueden reflejarse en sus políticas y regulaciones.

Historia de la regulación bancaria de la Reserva Federal

Antes de la Guerra Civil, la regulación de los bancos era principalmente un asunto que se ocupaba de los estados individuales, con la excepción del Primer y Segundo Banco de los EE. UU., precursores efímeros del Sistema de la Reserva Federal que eran administrados por el gobierno federal. De lo contrario, la regulación nacional del sistema bancario consistía esencialmente solo en el requisito de la Constitución de que ningún estado podía exigir nada más que oro o plata como moneda de curso legal para las deudas.

Este período se conoció como la era de la banca libre, porque los bancos regulados por el estado generalmente tenían libertad para competir en la emisión de préstamos y billetes respaldados por dinero en oro o plata. Los bancos que emitieron billetes en exceso en relación con sus reservas se arriesgaron a la disciplina del mercado en forma de corridas bancarias y pérdida de la confianza pública, y los estados que permitieron que sus bancos autorizados lo hicieran se arriesgaron a la disciplina del mercado en forma de recesiones económicas locales debido a la deflación de la deuda. Los pánicos bancarios y las crisis financieras no eran infrecuentes, pero fueron de corta duración y localizados debido a la naturaleza descentralizada del sistema bancario. En general, el país mantuvo un período prolongado de crecimiento económico y estabilidad.

A partir de 1862, para ayudar a financiar la guerra, el gobierno federal promulgó la Ley de curso legal y las Leyes bancarias nacionales, una serie de leyes que buscaban expulsar del mercado a los bancos autorizados por el estado y reemplazarlos por bancos autorizados a nivel nacional que utilizaban un único papel moneda nacional. Esto incluyó la creación de estatutos nacionales para los bancos (con las correspondientes regulaciones y requisitos de reserva), el abandono del patrón oro en favor de la emisión del primer papel moneda sancionado por el gobierno federal (conocido como "billetes verdes") y fuertes impuestos punitivos sobre los impuestos estatales. bancos para sacar sus billetes del mercado a favor del nuevo papel moneda emitido por bancos autorizados por el gobierno federal.

El poder y la importancia de los bancos autorizados a nivel nacional que operan desde los principales centros financieros del país, como Nueva York, aumentaron y se suprimió la actividad de los bancos autorizados por el estado. Los bancos autorizados y regulados por el estado se recuperaron un poco en las décadas posteriores a la guerra con la creciente popularidad de las cuentas corrientes en lugar de los billetes emitidos por los bancos.

A principios del siglo XX, el número de bancos autorizados tanto estatales como nacionales había crecido junto con la economía estadounidense. La emisión desenfrenada de crédito para alimentar la especulación en los mercados bursátiles y de materias primas por parte del creciente número de bancos e instituciones financieras relacionadas condujo a burbujas de activos. El estallido periódico de estas burbujas, junto con las crecientes interconexiones entre los bancos a través del sistema de bancos en red nacional que operan en Wall Street y los principales centros comerciales regionales, crearon un mayor riesgo sistémico y episodios de deflación generalizada de la deuda.

Los anteriores pánicos financieros locales de corta duración ahora tendían a ampliarse en escala y alcance y amenazaban los intereses de las grandes instituciones financieras de los centros financieros del noreste. Esto culminó con el Pánico de 1907 y una recesión nacional de 1907-1908. A raíz del Pánico de 1907, los miembros del Congreso de los estados del noreste y los representantes de los principales bancos de Wall Street comenzaron a elaborar planes para centralizar aún más el control y la regulación del sistema bancario con el fin de proteger los intereses de los grandes y ricos bancos. bancos establecidos y bien conectados que dominaban los principales centros financieros del país.

Estos planes se materializaron con el establecimiento del Sistema de la Reserva Federal en 1913, bajo la Ley de la Reserva Federal. Según la Ley, todos los bancos estaban legalmente obligados a unirse al Sistema de la Reserva Federal, que luego funcionaría como una especie de cártel bancario nacional controlado por los bancos más grandes y poderosos, responsable a su vez ante los comités del Congreso cuyos miembros normalmente están estrechamente relacionados con el principales intereses bancarios. A través de sus funciones de regulación y supervisión, la Reserva Federal actúa como el ejecutor legal de este cártel, para impedir que los bancos miembros participen en préstamos u otras actividades que pueden ser rentables para ellos individualmente pero que pueden aumentar los riesgos para los intereses del sector financiero como entidad. entero.

Desde su establecimiento, la Fed ha emitido un gran volumen de regulaciones y requisitos específicos para los bancos miembros. Algunas regulaciones de la Fed se revirtieron más tarde y algunas de ellas se restablecieron más tarde. El contenido general de las reglas y políticas bancarias de la Fed representa un resultado emergente complejo de las partes interesadas políticas y financieras en competencia que interactúan a través del proceso de autorización de legislación, regulación, cabildeo y negociación con grupos de interés especiales.

Lista de regulaciones de la Reserva Federal

Debido a que muchas de las regulaciones de la Reserva Federal tienen títulos oficiales extensos, se hace referencia a ellas más a menudo por su letra de regulación asignada, como la Regulación D, T o Z. Estas letras se asignan en orden alfabético a medida que se promulgan nuevas regulaciones, con las nuevas regulaciones teniendo que recurrir a un formato de doble letra como AA, BB, etc. Un resumen de la normativa de la Reserva Federal es el siguiente:

• A: Extensiones de Crédito por los Bancos de la Reserva Federal

• B: Igualdad de oportunidades de crédito

Prohíbe a los prestamistas discriminar a los prestatarios

• C: Divulgación de Hipoteca de Vivienda (Derogado)

Requiere que los prestamistas hipotecarios divulguen información sobre sus patrones de préstamos al gobierno federal

• D: Requisitos de Reserva de las Instituciones de Depósito

• E: Transferencias electrónicas de fondos

• F: Limitaciones a los Pasivos Interbancarios

• G: Divulgación y Reporte de Acuerdos Relacionados con CRA

• H: Membresía de Instituciones Bancarias Estatales en el Sistema de la Reserva Federal

• I: Emisión y Cancelación del Capital Social del Banco de la Reserva Federal

Establece requisitos de suscripción de acciones para los bancos miembros

• J: Cobro de Cheques y Otros Artículos por Bancos de la Reserva Federal y Transferencias de Fondos a través de Fedwire

• K: Operaciones Bancarias Internacionales

Supervisa las operaciones internacionales de bancos estadounidenses y bancos extranjeros en los EE. UU.

• L: Enclavamientos Oficiales de Gestión

Pone restricciones a las relaciones de gestión que los funcionarios pueden tener con múltiples instituciones de depósito

• M: Arrendamiento de Consumo

Implementa la Ley de Veracidad en los Préstamos

• N: Relaciones con Bancos y Banqueros Extranjeros

• O: Préstamos a Funcionarios Ejecutivos, Directores y Principales Accionistas de Bancos Miembros

• P: Privacidad de la Información del Consumidor (Derogado)

Implementa la Ley Gramm-Leach-Bliley

• Q: Suficiencia de Capital de Sociedades Controladoras de Bancos, Sociedades Controladoras de Ahorros y Préstamos, y Bancos Estatales Miembros

• R: Excepciones para bancos de la definición de corredor en la Ley de Bolsa de Valores de 1934

• S: Reembolso a Instituciones Financieras por Proporcionar Registros Financieros; Requisitos de mantenimiento de registros para ciertos registros financieros

• T: Crédito por Brokers y Dealers

• U: Crédito por Bancos y Personas que no sean Corredores o Agentes con el Propósito de Comprar o Llevar Acciones de Margen

• V: Informe crediticio justo

• W: Transacciones entre Bancos Miembros y sus Filiales

Implementa las secciones 23A y 23B de la Ley de la Reserva Federal

• Y: Sociedades Controladoras Bancarias y Cambio de Control Bancario

• Z: Veracidad en los préstamos

• AA: Actos o Prácticas Desleales o Engañosas (Derogado)

• BB: Reinversión Comunitaria

Implementa la Ley de Reinversión Comunitaria

• CC: Disponibilidad de Fondos y Cobro de Cheques

• DD: Veracidad en el Ahorro (Derogado)

• EE: Elegibilidad de compensación para instituciones financieras

• FF: Obtención y uso de información médica en relación con el crédito

• GG: Prohibición de Financiamiento de Juegos de Apuestas Ilegales por Internet

• HH: Servicios Públicos Designados del Mercado Financiero

• II: Tarifas de Intercambio y Enrutamiento de Tarjetas de Débito

• JJ: Acuerdos de Compensación Basados en Incentivos

• KK: Swaps Margen y Swaps Push-Out

• LL: Sociedades Controladoras de Ahorro y Préstamo

• MM: Sociedades Mutualistas de Tenencia

• NN: Transacciones Minoristas de Divisas

• OO: Sociedades Tenedoras de Valores

• PP: Definiciones relativas al Título I de la Ley Dodd-Frank

• QQ: Planes de Resolución

• RR: Retención de Riesgo de Crédito

• TT: Supervisión y Regulación de Cuotas

• VV: Negociación por Cuenta Propia y Relaciones con Fondos Amparados

• WW: Normas de Medición del Riesgo de Liquidez

• XX: Límite de concentración

• YY: Estándares Prudenciales Mejorados

Reflejos

• La Fed emite y hace cumplir regulaciones que limitan los préstamos y otras actividades de los bancos miembros, tanto para fines microprudenciales como macroprudenciales.

• En su función reguladora (y otras) se supone que la Fed actúa en el interés público, pero la historia real y el contenido de las reglas y políticas de la Fed tienden a reflejar los intereses de sus partes interesadas políticas y financieras más poderosas.

• Una de las funciones principales del Sistema de la Reserva Federal es actuar como regulador y supervisor de los bancos y el sistema bancario en los EE. UU.