फेडरल रिजर्व विनियम

फेडरल रिजर्व विनियम क्या हैं?

फेडरल रिजर्व विनियम फेडरल रिजर्व बोर्ड द्वारा बैंकिंग और उधार देने वाली संस्थाओं की प्रथाओं को विनियमित करने के लिए नियम हैं, आमतौर पर विधायिका द्वारा अधिनियमित कानूनों के जवाब में। बैंकिंग प्रणाली का विनियमन और पर्यवेक्षण फेडरल रिजर्व सिस्टम के प्राथमिक कार्यों में से एक है। अधिकांश फेडरल रिजर्व नियमों का लक्ष्य बैंकिंग प्रणाली की स्थिरता को बढ़ावा देना है।

फेडरल रिजर्व विनियमों को समझना

फेडरल रिजर्व सिस्टम के प्राथमिक कार्यों में से एक देश की बैंकिंग प्रणाली को विनियमित और पर्यवेक्षण करना है। फेड बोर्ड ऑफ गवर्नर्स अंततः इन गतिविधियों के लिए जिम्मेदार है, जिसे वह क्षेत्रीय फेड बैंकों के माध्यम से निष्पादित करता है। बोर्ड अपनी मौद्रिक और वित्तीय नीति को आगे बढ़ाने और कांग्रेस द्वारा अधिनियमित कानूनों को लागू करने के लिए बैंकिंग प्रथाओं और पूंजी आवश्यकताओं के लिए विनियमों को प्रख्यापित करता है।

फेडरल रिजर्व के नियम सदस्य बैंकों पर कानूनी रूप से बाध्यकारी हैं और उनका उल्लंघन करने वाले बैंकों को फेड द्वारा बंद किया जा सकता है। वे स्पष्ट, लिखित नियम हैं जिनका बैंकों को पालन करना चाहिए। फेड बैंकों का पर्यवेक्षण भी करता है, बैंकों की प्रथाओं की जांच करता है, फेडरल रिजर्व नियमों के पत्र और इरादे के अनुपालन का मूल्यांकन करता है, और प्रवर्तन कार्रवाई करता है।

फेडरल रिजर्व विनियमन और पर्यवेक्षण माइक्रोप्रूडेंशियल और मैक्रोप्रूडेंशियल कार्यों के दो व्यापक सिद्धांतों का पालन करते हैं। माइक्रोप्रूडेंशियल विनियमन और पर्यवेक्षण में विशिष्ट बैंकों पर विनियमों की जांच और प्रवर्तन शामिल है ताकि उन्हें उधार देने की ईमानदारी, जोखिम और ठोस पूंजी आवश्यकताओं के विवेकपूर्ण मानकों पर रखा जा सके। मैक्रोप्रूडेंशियल विनियमन और पर्यवेक्षण में व्यापक नियम शामिल हैं जिनका उद्देश्य प्रणालीगत जोखिम के खिलाफ समग्र रूप से वित्तीय प्रणाली की सुदृढ़ता को बढ़ावा देना है।

वित्तीय प्रणाली का फेड विनियमन अक्सर बहस का विषय रहा है और वित्तीय संकट जैसे महान मंदी के एपिसोड के बाद आलोचना का लक्ष्य रहा है। एक अर्ध-सार्वजनिक इकाई के रूप में, नाममात्र निजी स्वामित्व वाली लेकिन संघीय कानून द्वारा स्थापित और सशक्त, फेड से आम तौर पर सार्वजनिक हित में कार्य करने की अपेक्षा की जाती है। हालांकि, किसी भी नियामक की तरह, फेड हितों के टकराव और सार्वजनिक पसंद के मुद्दों के अधीन हो सकता है, जिसमें किराए की मांग और नियामक कब्जा शामिल है, जो इसकी नीतियों और विनियमों में परिलक्षित हो सकता है।

फेडरल रिजर्व बैंकिंग विनियमन का इतिहास

गृहयुद्ध से पहले, बैंकों का विनियमन ज्यादातर व्यक्तिगत राज्यों द्वारा निपटाया जाने वाला मामला था, अमेरिका के पहले और दूसरे बैंकों के अपवाद के साथ, फेडरल रिजर्व सिस्टम के अल्पकालिक पूर्ववर्ती जो संघीय सरकार द्वारा प्रशासित थे। अन्यथा, बैंकिंग प्रणाली के राष्ट्रीय विनियमन में अनिवार्य रूप से केवल संविधान की आवश्यकता शामिल है कि किसी भी राज्य को ऋण के लिए कानूनी निविदा के रूप में सोने या चांदी के अलावा किसी अन्य चीज की आवश्यकता नहीं हो सकती है।

इस अवधि को मुफ्त बैंकिंग के युग के रूप में जाना जाता था, क्योंकि राज्य-विनियमित बैंक आमतौर पर सोने या चांदी के पैसे से समर्थित ऋण और कागजी नोट जारी करने में प्रतिस्पर्धा करने के लिए स्वतंत्र थे। बैंक जो अपने भंडार के सापेक्ष अधिक जारी किए गए नोटों को बैंक चलाने और जनता के विश्वास को विफल करने के रूप में बाजार अनुशासन को जोखिम में डालते हैं, और राज्यों ने अपने चार्टर्ड बैंकों को ऋण अपस्फीति के कारण स्थानीय आर्थिक मंदी के रूप में ऐसा जोखिम भरा बाजार अनुशासन करने की अनुमति दी है। बैंकिंग आतंक और वित्तीय संकट असामान्य नहीं थे, लेकिन बैंकिंग प्रणाली की विकेन्द्रीकृत प्रकृति के कारण वे अल्पकालिक और स्थानीयकृत थे। कुल मिलाकर, देश ने आर्थिक विकास और स्थिरता की विस्तारित अवधि को बनाए रखा।

1862 से शुरू होकर, युद्ध को वित्तपोषित करने में मदद करने के लिए, संघीय सरकार ने कानूनी निविदा अधिनियम और राष्ट्रीय बैंकिंग अधिनियमों को अधिनियमित किया, कानूनों की एक श्रृंखला जो राज्य-चार्टर्ड बैंकों को बाजार से बाहर निकालने और उन्हें राष्ट्रीय चार्टर्ड बैंकों के साथ बदलने की मांग करती है। एक एकल, राष्ट्रीय कागजी मुद्रा। इसमें बैंकों के लिए राष्ट्रीय चार्टर (नियमों और आरक्षित आवश्यकताओं के साथ) का निर्माण शामिल था, पहले संघ द्वारा स्वीकृत कागजी मुद्रा ("ग्रीनबैक" के रूप में जाना जाता है) जारी करने के पक्ष में स्वर्ण मानक का परित्याग, और राज्य पर भारी दंडात्मक कर बैंकों को फेडरल चार्टर्ड बैंकों द्वारा जारी किए गए नए पेपर मनी के पक्ष में अपने नोटों को बाजार से हटाने के लिए।

देश के प्रमुख वित्तीय केंद्रों जैसे न्यूयॉर्क से बाहर काम करने वाले राष्ट्रीय चार्टर्ड बैंकों की शक्ति और महत्व में वृद्धि हुई और राज्य-चार्टर्ड बैंकों की गतिविधि को दबा दिया गया। युद्ध के बाद के दशकों में बैंक द्वारा जारी नोटों के स्थान पर चेकिंग खातों की बढ़ती लोकप्रियता के साथ राज्य-चार्टर्ड और राज्य-विनियमित बैंकों ने कुछ हद तक सुधार किया।

20वीं सदी की शुरुआत तक अमेरिकी अर्थव्यवस्था के साथ-साथ राज्य और राष्ट्रीय स्तर पर चार्टर्ड बैंकों की संख्या में वृद्धि हुई थी। बैंकों और संबंधित वित्तीय संस्थानों की बढ़ती संख्या से कमोडिटी और शेयर बाजारों में सट्टेबाजी को बढ़ावा देने के लिए बड़े पैमाने पर ऋण जारी करने से परिसंपत्ति बुलबुले पैदा हुए । इन बुलबुले के आवधिक फटने के साथ-साथ वॉल स्ट्रीट पर संचालित राष्ट्रीय नेटवर्क वाले बैंकों की प्रणाली और प्रमुख क्षेत्रीय वाणिज्यिक केंद्रों के माध्यम से बैंकों के बीच बढ़ते अंतर्संबंधों ने प्रणालीगत जोखिम और व्यापक ऋण अपस्फीति के एपिसोड को बढ़ा दिया।

पहले अल्पकालिक, स्थानीय वित्तीय आतंक अब बड़े पैमाने और दायरे में व्यापक हो गया और पूर्वोत्तर वित्तीय केंद्रों के बड़े वित्तीय संस्थानों के हितों के लिए खतरा बन गया। इसकी परिणति 1907 की दहशत और 1907-1908 तक राष्ट्रीय मंदी के रूप में हुई। 1907 की दहशत के मद्देनजर, कांग्रेस के सदस्य पूर्वोत्तर राज्यों का निर्माण करते हैं और प्रमुख वॉल स्ट्रीट बैंकों के प्रतिनिधियों ने बैंकिंग प्रणाली के नियंत्रण और विनियमन को और अधिक केंद्रीकृत करने की योजना तैयार करना शुरू कर दिया ताकि बड़े, अच्छी तरह से हितों की रक्षा की जा सके। स्थापित, और अच्छी तरह से जुड़े हुए बैंक जो देश के प्रमुख वित्तीय केंद्रों पर हावी थे।

1913 में फेडरल रिजर्व एक्ट के तहत फेडरल रिजर्व सिस्टम की स्थापना के साथ ये योजनाएँ सामने आईं। अधिनियम के तहत, सभी बैंकों को फेडरल रिजर्व सिस्टम में शामिल होने के लिए कानूनी रूप से आवश्यक था, जो तब सबसे बड़े और सबसे शक्तिशाली बैंकों द्वारा नियंत्रित एक प्रकार के राष्ट्रीय बैंकिंग कार्टेल के रूप में कार्य करेगा, जो कांग्रेस की समितियों के प्रति जवाबदेह होगा, जिनके सदस्य आम तौर पर निकटता से जुड़े होते हैं। प्रमुख बैंकिंग हित। अपने नियामक और पर्यवेक्षी कार्यों के माध्यम से, फेडरल रिजर्व इस कार्टेल के कानूनी प्रवर्तक के रूप में कार्य करता है, जो सदस्य बैंकों को उधार देने या अन्य गतिविधियों में संलग्न होने से रोकता है जो व्यक्तिगत रूप से उनके लिए लाभदायक हो सकते हैं लेकिन वित्तीय क्षेत्र के हितों के लिए जोखिम बढ़ा सकते हैं। थोक।

अपनी स्थापना के बाद से, फेड ने सदस्य बैंकों के लिए बड़ी मात्रा में विशिष्ट नियमों और आवश्यकताओं को जारी किया है। कुछ फेड नियमों को बाद में उलट दिया गया है, और उनमें से कुछ को बाद में बहाल कर दिया गया है। फेड बैंकिंग नियमों और नीतियों की समग्र सामग्री विशेष हित समूहों के साथ कानून, विनियमन, लॉबिंग और बातचीत को अधिकृत करने की प्रक्रिया के माध्यम से प्रतिस्पर्धा करने वाले वित्तीय और राजनीतिक हितधारकों के एक जटिल, आकस्मिक परिणाम का प्रतिनिधित्व करती है।

फेडरल रिजर्व विनियमों की सूची

चूंकि फेडरल रिजर्व के कई नियमों में लंबे आधिकारिक शीर्षक हैं, इसलिए उन्हें अक्सर उनके निर्दिष्ट विनियमन पत्र, जैसे कि विनियमन डी, टी, या जेड द्वारा संदर्भित किया जाता है। इन अक्षरों को वर्णानुक्रम में असाइन किया जाता है क्योंकि नए नियम नए नियमों के साथ बनाए जाते हैं। एए, बीबी, आदि जैसे दोहरे अक्षर वाले प्रारूप का सहारा लेना। फेडरल रिजर्व नियमों का सारांश इस प्रकार है:

• ए: फेडरल रिजर्व बैंकों द्वारा क्रेडिट का विस्तार

• बी: समान ऋण अवसर

उधारदाताओं को उधारकर्ताओं के साथ भेदभाव करने से रोकता है

• सी: गृह बंधक प्रकटीकरण (निरस्त)

संघीय सरकार को अपने उधार पैटर्न के बारे में जानकारी का खुलासा करने के लिए बंधक उधारदाताओं की आवश्यकता होती है

• डी: डिपॉजिटरी संस्थानों की आरक्षित आवश्यकताएं

• ई: इलेक्ट्रॉनिक फंड ट्रांसफर

• एफ: इंटरबैंक देनदारियों पर सीमाएं

• जी: सीआरए-संबंधित समझौतों का प्रकटीकरण और रिपोर्टिंग

• एच: फेडरल रिजर्व सिस्टम में स्टेट बैंकिंग संस्थानों की सदस्यता

• I: फेडरल रिजर्व बैंक कैपिटल स्टॉक जारी करना और रद्द करना

सदस्य बैंकों के लिए स्टॉक-सदस्यता आवश्यकताओं को स्थापित करता है

• जे: फेडरल रिजर्व बैंकों द्वारा चेक और अन्य वस्तुओं का संग्रह और फेडवायर के माध्यम से फंड ट्रांसफर

• के: अंतर्राष्ट्रीय बैंकिंग संचालन

यूएस में अमेरिकी बैंकों और विदेशी बैंकों के अंतरराष्ट्रीय संचालन की देखरेख करता है

-एल: प्रबंधन आधिकारिक इंटरलॉक

कई डिपॉजिटरी संस्थानों के साथ अधिकारियों के प्रबंधन संबंधों पर प्रतिबंध लगा सकता है

• एम: कंज्यूमर लीजिंग

उधार अधिनियम में सच्चाई को लागू करता है

• एन: विदेशी बैंकों और बैंकरों के साथ संबंध

• ओ: सदस्य बैंकों के कार्यकारी अधिकारियों, निदेशकों और प्रधान शेयरधारकों को ऋण

• पी: उपभोक्ता सूचना की गोपनीयता (निरस्त)

ग्राम-लीच-ब्ली अधिनियम लागू करता है

• प्रश्न: बैंक होल्डिंग कंपनियों, बचत और ऋण होल्डिंग कंपनियों और राज्य सदस्य बैंकों की पूंजी पर्याप्तता

• आर: 1934 के प्रतिभूति विनिमय अधिनियम में ब्रोकर की परिभाषा से बैंकों के लिए अपवाद

• एस: वित्तीय रिकॉर्ड उपलब्ध कराने के लिए वित्तीय संस्थानों को प्रतिपूर्ति; कुछ वित्तीय रिकॉर्ड के लिए रिकॉर्ड कीपिंग आवश्यकताएँ

• टी: दलालों और डीलरों द्वारा क्रेडिट

• यू: मार्जिन स्टॉक खरीदने या ले जाने के उद्देश्य के लिए दलालों या डीलरों के अलावा बैंकों और व्यक्तियों द्वारा क्रेडिट

• V: फेयर क्रेडिट रिपोर्टिंग

• डब्ल्यू: सदस्य बैंकों और उनके सहयोगियों के बीच लेनदेन

फेडरल रिजर्व अधिनियम की धारा 23ए और 23बी लागू करता है

• वाई: बैंक होल्डिंग कंपनियां और बैंक नियंत्रण में बदलाव

-जेड: उधार में सच्चाई

• एए: अनुचित या भ्रामक कार्य या व्यवहार (निरस्त)

• बी बी: सामुदायिक पुनर्निवेश

सामुदायिक पुनर्निवेश अधिनियम लागू करता है

• सीसी: निधियों की उपलब्धता और चेकों की वसूली

• डीडी: ट्रुथ इन सेविंग्स (निरसित)

• ईई: वित्तीय संस्थानों के लिए नेटिंग पात्रता

• एफएफ: क्रेडिट के संबंध में चिकित्सा जानकारी प्राप्त करना और उसका उपयोग करना

• जीजी: गैरकानूनी इंटरनेट जुआ के वित्तपोषण पर प्रतिबंध

• एचएच: नामित वित्तीय बाजार उपयोगिताएँ

• II: डेबिट कार्ड इंटरचेंज शुल्क और रूटिंग

• जेजे: प्रोत्साहन-आधारित मुआवजा व्यवस्था

• केके: स्वैप मार्जिन और स्वैप पुश-आउट

• एलएल: बचत और ऋण होल्डिंग कंपनियां

• एमएम: म्युचुअल होल्डिंग कंपनियां

• एनएन: खुदरा विदेशी मुद्रा लेनदेन

• ओओ: सिक्योरिटीज होल्डिंग कंपनियां

• पीपी: डोड-फ्रैंक अधिनियम के शीर्षक I से संबंधित परिभाषाएं

• क्यूक्यू: संकल्प योजनाएं

• आरआर: क्रेडिट जोखिम प्रतिधारण

• टीटी: शुल्क का पर्यवेक्षण और विनियमन आकलन

• वीवी: प्रोपराइटरी ट्रेडिंग और कवर किए गए फंड के साथ संबंध

• WW: चलनिधि जोखिम मापन मानक

• XX: एकाग्रता सीमा

• YY: उन्नत विवेकपूर्ण मानक

##हाइलाइट

• फेड माइक्रोप्रूडेंशियल और मैक्रोप्रूडेंशियल दोनों उद्देश्यों के लिए सदस्य बैंकों की उधार और अन्य गतिविधियों को सीमित करने वाले नियमों को जारी करता है और लागू करता है।

• अपने नियामक कार्य (और अन्य) में फेड को व्यापक रूप से सार्वजनिक हित में कार्य करने के लिए माना जाता है, लेकिन फेड नियमों और नीतियों का वास्तविक इतिहास और सामग्री इसके सबसे शक्तिशाली राजनीतिक और वित्तीय हितधारकों के हितों को दर्शाती है।

• फेडरल रिजर्व सिस्टम के प्राथमिक कार्यों में से एक यूएस में बैंकों और बैंकिंग प्रणाली के नियामक और पर्यवेक्षक के रूप में कार्य करना है