Правила Федеральной резервной системы

Что такое правила Федеральной резервной системы?

Положения Федеральной резервной системы — это правила, установленные Советом Федеральной резервной системы для регулирования деятельности банковских и кредитных учреждений, обычно в ответ на законы, принятые законодательным органом. Регулирование и надзор за банковской системой является одной из основных функций Федеральной резервной системы. Целью большинства постановлений Федеральной резервной системы является обеспечение стабильности банковской системы.

Понимание правил Федеральной резервной системы

Одной из основных функций Федеральной резервной системы является регулирование и надзор за национальной банковской системой. Совет управляющих ФРС несет полную ответственность за эту деятельность, которую он осуществляет через региональные банки ФРС. Совет обнародует правила банковской практики и требования к капиталу для продвижения собственной денежно-кредитной и финансовой политики и для реализации законов, принятых Конгрессом.

Постановления Федеральной резервной системы имеют обязательную юридическую силу для банков-членов, и банки, нарушающие их, могут быть закрыты Федеральной резервной системой. Это четкие письменные правила, которым должны следовать банки. ФРС также осуществляет надзор за банками, изучая банковскую практику, оценивая их соответствие букве и намерениям постановлений Федеральной резервной системы и предпринимая принудительные меры.

Регулирование и надзор Федеральной резервной системы следуют двум широким принципам микропруденциальной и макропруденциальной функций. Микропруденциальное регулирование и надзор включают в себя проверку и обеспечение соблюдения правил в отношении конкретных банков, чтобы заставить их соблюдать пруденциальные стандарты кредитной честности, рискованности и разумных требований к капиталу. Макропруденциальное регулирование и надзор включают общие правила, направленные на обеспечение устойчивости финансовой системы в целом к системному риску.

Регулирование ФРС финансовой системы было частой темой дебатов и объектом критики после эпизодов финансового кризиса, таких как Великая рецессия. Как квазигосударственная организация, номинально находящаяся в частной собственности, но созданная и уполномоченная федеральным законом, ФРС, как правило, должна действовать в общественных интересах. Однако, как и любой регулирующий орган, ФРС может сталкиваться с конфликтами интересов и проблемами общественного выбора, включая погоню за рентой и захват регулирования, что может отражаться в ее политике и правилах.

История банковского регулирования Федеральной резервной системы

До Гражданской войны регулирование банков в основном было делом отдельных штатов, за исключением Первого и Второго банков США, недолговечных предшественников Федеральной резервной системы, которые находились в ведении федерального правительства. В противном случае национальное регулирование банковской системы, по сути, состояло только из требования Конституции о том, что ни один штат не может требовать ничего, кроме золота или серебра, в качестве законного платежного средства для погашения долгов.

Этот период был известен как эра свободного банковского дела, потому что регулируемые государством банки, как правило, могли свободно конкурировать в выдаче ссуд и бумажных банкнот, обеспеченных золотыми или серебряными деньгами. Банки, которые выпускали банкноты сверх своих резервов, подвергали риску рыночную дисциплину в виде массовых изъятий банков и подрыва общественного доверия, а государства, которые позволяли своим зарегистрированным банкам делать это, рисковали рыночной дисциплиной в форме местных экономических спадов из-за долговой дефляции. Банковские паники и финансовые кризисы не были редкостью, но они были кратковременными и локальными из-за децентрализованного характера банковской системы. В целом страна сохранила длительный период экономического роста и стабильности.

Начиная с 1862 года, чтобы помочь финансировать войну, федеральное правительство приняло Закон о законных платежных средствах и Законы о национальных банках, серию законов, которые стремились вытеснить банки, зарегистрированные штатом, с рынка и заменить их банками, зарегистрированными на национальном уровне. единая национальная бумажная валюта. Это включало создание национальных уставов для банков (с сопутствующими положениями и резервными требованиями), отказ от золотого стандарта в пользу выпуска первой федеральной санкционированной бумажной валюты (известной как «зеленые») и высокие карательные налоги на штаты. банки, чтобы вытеснить свои банкноты с рынка в пользу новых бумажных денег, выпущенных банками, зарегистрированными на федеральном уровне.

Власть и значение банков, зарегистрированных на национальном уровне, действующих в крупных финансовых центрах страны, таких как Нью-Йорк, возросли, а деятельность банков, зарегистрированных государством, была подавлена. Зарегистрированные государством и регулируемые государством банки несколько оправились за десятилетия после войны с ростом популярности расчетных счетов вместо банкнот.

К началу 20 века количество как государственных, так и национальных банков росло вместе с экономикой США. Безудержная выдача кредитов для подпитки спекуляций на товарных и фондовых рынках со стороны растущего числа банков и связанных с ними финансовых учреждений привела к возникновению пузырей активов. Периодическое лопание этих пузырей в сочетании с растущими взаимосвязями между банками через систему объединенных в национальную сеть банков, действующих на Уолл-стрит, и основные региональные коммерческие центры создавали повышенный системный риск и эпизоды повсеместной дефляции долга.

Раньше кратковременные локальные финансовые паники теперь имели тенденцию к расширению масштабов и масштабов и угрожали интересам крупных финансовых учреждений северо-восточных финансовых центров. Это привело к панике 1907 года и национальной рецессии 1907-1908 годов. После паники 1907 года члены Конгресса от северо-восточных штатов и представители крупнейших банков Уолл-Стрит начали разрабатывать планы дальнейшей централизации контроля и регулирования банковской системы, чтобы защитить интересы крупных, хорошо авторитетные банки с хорошими связями, которые доминировали в основных финансовых центрах страны.

Эти планы осуществились с созданием Федеральной резервной системы в 1913 году в соответствии с Законом о Федеральной резервной системе. В соответствии с этим законом все банки по закону должны были присоединиться к Федеральной резервной системе, которая затем функционировала бы как своего рода национальный банковский картель, контролируемый крупнейшими и наиболее могущественными банками, подотчетными, в свою очередь, комитетам Конгресса, члены которых обычно тесно связаны с Федеральной резервной системой. крупные банковские интересы. Выполняя свои регулирующие и надзорные функции, Федеральная резервная система действует как правоприменитель этого картеля, чтобы ограничить банки-участники от участия в кредитовании или других видах деятельности, которые могут быть выгодны им по отдельности, но могут увеличить риски для интересов финансового сектора как весь.

С момента своего создания ФРС выпустила большое количество конкретных правил и требований для банков-членов. Некоторые правила ФРС позже были отменены, а некоторые из них позже восстановлены. Общее содержание банковских правил и политик ФРС представляет собой сложный возникающий результат взаимодействия конкурирующих финансовых и политических заинтересованных сторон в процессе принятия законодательства, регулирования, лоббирования и переговоров с группами с особыми интересами.

Список правил Федеральной резервной системы

Поскольку многие постановления Федеральной резервной системы имеют длинные официальные названия, они чаще обозначаются присвоенными им буквами, такими как Положение D, T или Z. Эти буквы присваиваются в алфавитном порядке по мере принятия новых правил. приходится прибегать к двубуквенному формату, такому как AA, BB и т. д. Краткое изложение правил Федеральной резервной системы выглядит следующим образом:

• A: Предоставление кредита федеральными резервными банками

• B: равные кредитные возможности

Запрещает кредиторам дискриминировать заемщиков

• C: Раскрытие информации об ипотеке (отменено)

Требует, чтобы ипотечные кредиторы раскрывали информацию о своих схемах кредитования федеральному правительству.

• D: Резервные требования депозитных учреждений

• E: Электронные денежные переводы

• F: Ограничения по межбанковским обязательствам

• G: Раскрытие и отчетность о соглашениях, связанных с CRA

• H: Членство государственных банковских учреждений в Федеральной резервной системе.

• I: Выпуск и аннулирование акционерного капитала Федерального резервного банка

Устанавливает требования к подписке на акции для банков-участников

• J: Сбор чеков и других предметов федеральными резервными банками и переводы средств через Fedwire

• K: Международные банковские операции

Курирует международные операции банков США и иностранных банков в США.

• L: Официальные блокировки руководства

Накладывает ограничения на управленческие отношения должностных лиц с несколькими депозитными учреждениями.

• М: Потребительский лизинг

Реализует закон «Правда в кредитовании»

• N: Отношения с иностранными банками и банкирами

• O: Ссуды исполнительным директорам, директорам и основным акционерам банков-участников

• P: Конфиденциальность информации о потребителях (отменено)

Реализует закон Грэмма-Лича-Блайли

• Q: Достаточность капитала банковских холдинговых компаний, сберегательных и кредитных холдинговых компаний и государственных банков-участников

• R: Исключения для банков из определения брокера в Законе о фондовых биржах 1934 г.

• S: Возмещение финансовым учреждениям за предоставление финансовых отчетов; Требования к ведению документации для определенных финансовых отчетов

• T: кредит от брокеров и дилеров

• U: Кредит банками и лицами, не являющимися брокерами или дилерами, с целью покупки или хранения маржинальных акций.

• V: Справедливая кредитная отчетность

• W: Операции между банками-участниками и их аффилированными лицами

Реализует разделы 23A и 23B Закона о Федеральной резервной системе.

• Y: Банковские холдинговые компании и изменение банковского контроля

• Z: Правда в кредитовании

• AA: Несправедливые или вводящие в заблуждение действия или действия (отменено)

• BB: реинвестирование сообщества

Реализует Закон о реинвестировании сообщества

• CC: Наличие средств и инкассация чеков

• DD: Правда в сбережениях (отменено)

• EE: Право на взаимозачет для финансовых учреждений

• FF: Получение и использование медицинской информации в связи с кредитом

• GG: Запрет на финансирование незаконных азартных игр в Интернете.

• HH: Назначенные коммунальные предприятия финансового рынка

• II: Плата за обмен дебетовой карты и маршрутизация

• JJ: Механизмы вознаграждения на основе стимулов

• KK: Маржа свопов и выталкивание свопов

• LL: Сберегательно-кредитные холдинговые компании

• MM: взаимные холдинговые компании

• NN: Розничные операции с иностранной валютой

• OO: Холдинговые компании ценных бумаг

• PP: Определения, относящиеся к Разделу I Закона Додда-Франка

• QQ: планы разрешения

• RR: удержание кредитного риска

• TT: Надзор и регулирование оценки сборов

• VV: Собственная торговля и отношения с покрываемыми фондами

• WW: Стандарты измерения риска ликвидности

• XX: предел концентрации

• YY: Расширенные пруденциальные стандарты

Особенности

• Федеральная резервная система издает и обеспечивает соблюдение правил, ограничивающих кредитную и другую деятельность банков-членов как в микропруденциальных, так и в макропруденциальных целях.

• В своей регулирующей функции (и других) предполагается, что ФРС действует в общественных интересах, но фактическая история и содержание правил и политики ФРС, как правило, отражают интересы ее наиболее влиятельных политических и финансовых заинтересованных сторон.

• Одна из основных функций Федеральной резервной системы заключается в том, чтобы действовать в качестве регулятора и надзора за банками и банковской системой в США.