لوائح الاحتياطي الفيدرالي
ما هي لوائح الاحتياطي الفيدرالي؟
لوائح الاحتياطي الفيدرالي هي قواعد وضعها مجلس الاحتياطي الفيدرالي لتنظيم ممارسات المؤسسات المصرفية والإقراضية ، وعادةً ما تكون استجابةً للقوانين التي يسنها المجلس التشريعي. يعد تنظيم النظام المصرفي والإشراف عليه من الوظائف الأساسية لنظام الاحتياطي الفيدرالي. الهدف من معظم لوائح الاحتياطي الفيدرالي هو تعزيز استقرار النظام المصرفي.
فهم لوائح الاحتياطي الفيدرالي
تتمثل إحدى الوظائف الأساسية لنظام الاحتياطي الفيدرالي في تنظيم النظام المصرفي للدولة والإشراف عليه. مجلس محافظي بنك الاحتياطي الفيدرالي هو المسؤول النهائي عن هذه الأنشطة ، التي ينفذها من خلال البنوك الفيدرالية الإقليمية. يصدر المجلس لوائح للممارسات المصرفية ومتطلبات رأس المال لتعزيز سياسته النقدية والمالية وتنفيذ القوانين التي يسنها الكونجرس.
لوائح الاحتياطي الفيدرالي ملزمة قانونًا للبنوك الأعضاء ويمكن للبنوك التي تنتهكها إغلاقها من قبل الاحتياطي الفيدرالي. إنها قواعد صريحة ومكتوبة يجب على البنوك اتباعها. يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي أيضًا بالإشراف على البنوك ، ودراسة ممارسات البنوك ، وتقييم امتثالها لخطاب ونية لوائح الاحتياطي الفيدرالي ، واتخاذ إجراءات الإنفاذ.
يتبع التنظيم والإشراف الاحتياطي الفيدرالي مبدأين عريضين للوظائف التحوطية الدقيقة والاحترازية الكلية. يتضمن التنظيم والإشراف التحوطي الجزئي فحص وإنفاذ اللوائح على بنوك معينة لإخضاعها للمعايير الاحترازية المتمثلة في صدق الإقراض ، والمخاطرة ، ومتطلبات رأس المال السليمة. يتضمن التنظيم والرقابة الاحترازية الكلية قواعد واسعة تهدف إلى تعزيز سلامة النظام المالي ككل ضد المخاطر النظامية.
كان تنظيم الاحتياطي الفيدرالي للنظام المالي موضوعًا متكررًا للنقاش وهدفًا للنقد بعد حلقات الأزمة المالية مثل الكساد العظيم. بصفته كيانًا شبه عام ، مملوكًا اسميًا للقطاع الخاص ولكن تم إنشاؤه وتمكينه بموجب القانون الفيدرالي ، من المتوقع عمومًا أن يعمل الاحتياطي الفيدرالي للصالح العام. ومع ذلك ، مثل أي جهة تنظيمية ، يمكن أن يخضع الاحتياطي الفيدرالي لتضارب المصالح وقضايا الاختيار العام بما في ذلك البحث عن الريع والاستحواذ التنظيمي ، وهو ما قد ينعكس في سياساته ولوائحه.
تاريخ التنظيم المصرفي الاحتياطي الفيدرالي
قبل الحرب الأهلية ، كان تنظيم البنوك في الغالب مسألة يتم التعامل معها من قبل الولايات الفردية ، باستثناء البنكين الأول والثاني للولايات المتحدة ، السلائف قصيرة الأجل لنظام الاحتياطي الفيدرالي الذي كانت تديره الحكومة الفيدرالية. وبخلاف ذلك ، فإن التنظيم الوطني للنظام المصرفي يتألف أساسًا فقط من متطلبات الدستور التي تنص على أنه لا يمكن لأي دولة أن تطلب أي شيء آخر غير الذهب أو الفضة كعملة قانونية للديون.
عُرفت هذه الفترة باسم عصر الخدمات المصرفية الحرة ، لأن البنوك التي تنظمها الدولة كانت تتمتع بالحرية عمومًا في التنافس في إصدار القروض والأوراق النقدية المدعومة بالذهب أو الفضة. كانت البنوك التي أفرطت في إصدار الأوراق النقدية بالنسبة لاحتياطياتها تخاطر بانضباط السوق في شكل عمليات تشغيل للبنوك وفشل ثقة الجمهور ، والدول التي سمحت لبنوكها المعتمدة بالقيام بذلك تخاطر بانضباط السوق في شكل تراجعات اقتصادية محلية بسبب انكماش الديون. لم تكن حالات الذعر المصرفي والأزمات المالية غير شائعة ، لكنها لم تدم طويلاً وكانت محلية بسبب الطبيعة اللامركزية للنظام المصرفي. بشكل عام ، حافظت البلاد على فترة ممتدة من النمو الاقتصادي والاستقرار.
ابتداءً من عام 1862 ، من أجل المساعدة في تمويل الحرب ، سنت الحكومة الفيدرالية قانون المناقصات القانونية وقوانين البنوك الوطنية ، وهي سلسلة من القوانين التي سعت إلى إخراج البنوك المعتمدة من الدولة من السوق واستبدالها بالبنوك المعتمدة على المستوى الوطني باستخدام عملة ورقية وطنية واحدة. وشمل ذلك إنشاء مواثيق وطنية للبنوك (مع اللوائح المصاحبة ومتطلبات الاحتياطي) ، والتخلي عن معيار الذهب لصالح إصدار أول عملة ورقية معترف بها فيدراليًا (تُعرف باسم "العملة الخضراء") ، وضرائب عقابية شديدة على الدولة البنوك من أجل إخراج أوراقها النقدية من السوق لصالح النقود الورقية الجديدة الصادرة عن البنوك المعتمدة اتحاديًا.
زادت قوة وأهمية البنوك الوطنية المعتمدة التي تعمل من المراكز المالية الرئيسية في البلاد مثل نيويورك وتم قمع نشاط البنوك المستأجرة من الدولة. تعافت البنوك التي ترعاها الدولة والخاضعة للتنظيم الحكومي إلى حد ما في العقود التي أعقبت الحرب مع تزايد شعبية الحسابات الجارية بدلاً من الأوراق النقدية الصادرة عن البنوك.
بحلول أوائل القرن العشرين ، نمت أعداد البنوك المعتمدة على مستوى الدولة والبنوك الوطنية جنبًا إلى جنب مع الاقتصاد الأمريكي. أدى تفشي إصدار الائتمان لتغذية المضاربة في أسواق السلع والأسهم من خلال العدد المتزايد من البنوك والمؤسسات المالية ذات الصلة إلى فقاعات الأصول. أدى الانفجار الدوري لهذه الفقاعات ، إلى جانب زيادة الترابط بين البنوك من خلال نظام البنوك المربوطة بالشبكات الوطنية العاملة في وول ستريت والمراكز التجارية الإقليمية الرئيسية ، إلى خلق مخاطر منهجية متزايدة ونوبات من انكماش الديون على نطاق واسع.
تميل حالات الذعر المالي المحلي التي لم تدم طويلاً في السابق إلى الاتساع في الحجم والنطاق وتهديد مصالح المؤسسات المالية الكبيرة في المراكز المالية الشمالية الشرقية. وبلغ هذا ذروته في حالة من الذعر عام 1907 والركود الوطني من 1907-1908. في أعقاب الذعر عام 1907 ، شكل أعضاء الكونجرس الولايات الشمالية الشرقية ، وبدأ ممثلو بنوك وول ستريت الكبرى في وضع خطط لمزيد من مركزية الرقابة والتنظيم على النظام المصرفي من أجل حماية مصالح البنوك الراسخة والمترابطة جيدًا والتي هيمنت على المراكز المالية الرئيسية في البلاد.
جاءت هذه الخطط تؤتي ثمارها مع إنشاء نظام الاحتياطي الفيدرالي في عام 1913 ، بموجب قانون الاحتياطي الفيدرالي. بموجب القانون ، كان مطلوبًا من جميع البنوك قانونًا الانضمام إلى نظام الاحتياطي الفيدرالي ، والذي سيعمل بعد ذلك كنوع من كارتل مصرفي وطني يسيطر عليه أكبر وأقوى البنوك ، ويخضع بدوره للمساءلة أمام لجان الكونغرس التي يرتبط أعضاؤها عادة ارتباطًا وثيقًا بـ المصالح المصرفية الكبرى. من خلال وظائفه التنظيمية والإشرافية ، يعمل الاحتياطي الفيدرالي كمنفذ قانوني لهذا الكارتل ، لتقييد البنوك الأعضاء من الانخراط في الإقراض أو الأنشطة الأخرى التي قد تكون مربحة لهم بشكل فردي ولكنها قد تزيد من المخاطر على مصالح القطاع المالي باعتباره كامل.
أصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي منذ إنشائه عددًا كبيرًا من اللوائح والمتطلبات المحددة للبنوك الأعضاء. تم إلغاء بعض لوائح بنك الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق ، وأعيد بعض تلك اللوائح في وقت لاحق. يمثل المحتوى العام لقواعد وسياسات البنك الفيدرالي نتيجة معقدة وطارئة لأصحاب المصلحة الماليين والسياسيين المتنافسين الذين يتفاعلون من خلال عملية تفويض التشريعات والتنظيم والضغط والتفاوض مع مجموعات المصالح الخاصة.
قائمة لوائح الاحتياطي الفيدرالي
نظرًا لأن العديد من لوائح الاحتياطي الفيدرالي لها ألقاب رسمية طويلة ، غالبًا ما يشار إليها من خلال خطاب التنظيم المخصص لها ، مثل اللائحة D أو T أو Z. يتم تعيين هذه الحروف بترتيب أبجدي حيث يتم سن اللوائح الجديدة ، مع لوائح جديدة الاضطرار إلى اللجوء إلى تنسيق الحرف المزدوج مثل AA و BB وما إلى ذلك. ملخص لوائح الاحتياطي الفيدرالي هو كما يلي:
أ: تمديدات الائتمان من قبل البنوك الاحتياطية الفيدرالية
يمنع المقرضين من التمييز ضد المقترضين
- ج: الإفصاح عن الرهن العقاري (ملغى)
يتطلب من مقرضي الرهن العقاري الكشف عن معلومات حول أنماط الإقراض الخاصة بهم إلى الحكومة الفيدرالية
د: متطلبات الاحتياطي لمؤسسات الإيداع
هـ: تحويلات الأموال الإلكترونية
F: قيود الالتزامات بين البنوك
G: الإفصاح والإبلاغ عن الاتفاقيات ذات الصلة بـ CRA
ح: عضوية المؤسسات المصرفية الحكومية في نظام الاحتياطي الفيدرالي
أولا: إصدار وإلغاء رصيد البنك الاحتياطي الفيدرالي
يحدد متطلبات الاشتراك في الأسهم للبنوك الأعضاء
J: تحصيل الشيكات والبنود الأخرى بواسطة البنوك الاحتياطية الفيدرالية وتحويلات الأموال من خلال Fedwire
K: العمليات المصرفية الدولية
يشرف على العمليات الدولية للبنوك الأمريكية والبنوك الأجنبية في الولايات المتحدة
- L: إدارة الإنترلوك الرسمية
وضع قيود على العلاقات الإدارية التي قد تكون لدى المسؤولين مع مؤسسات إيداع متعددة
- م: تأجير المستهلك
ن: العلاقات مع البنوك الأجنبية والمصرفيين
س: قروض للمسؤولين التنفيذيين وأعضاء مجلس الإدارة والمساهمين الرئيسيين في البنوك الأعضاء
P: خصوصية معلومات المستهلك (ملغاة)
تنفذ قانون جرام-ليتش-بليلي
س: كفاية رأس المال للشركات القابضة للبنوك ، وشركات الادخار والقروض القابضة ، والبنوك الأعضاء في الدولة
R: استثناءات للبنوك من تعريف الوسيط في قانون الأوراق المالية لعام 1934
S: السداد للمؤسسات المالية لتوفير السجلات المالية. متطلبات حفظ السجلات لبعض السجلات المالية
T: الائتمان من قبل الوسطاء والتجار
U: ائتمان من قبل البنوك والأشخاص بخلاف الوسطاء أو التجار لغرض شراء أو حمل رصيد الهامش
V: تقرير الائتمان العادل
W: المعاملات بين البنوك الأعضاء والشركات التابعة لها
تنفذ المادتين 23 أ و 23 ب من قانون الاحتياطي الفيدرالي
ذ: شركات البنوك القابضة والتغيير في الرقابة المصرفية
Z: الحقيقة في الإقراض
AA: أفعال أو ممارسات غير عادلة أو خادعة (ملغاة)
BB: إعادة استثمار المجتمع
تنفذ قانون إعادة الاستثمار المجتمعي
CC: توافر الأموال وتحصيل الشيكات
DD: الحقيقة في التوفير (ملغاة)
EE: المعاوضة الأهلية للمؤسسات المالية
FF: الحصول على المعلومات الطبية واستخدامها فيما يتعلق بالائتمان
GG: حظر تمويل المقامرة غير المشروعة عبر الإنترنت
سمو: مرافق السوق المالية المعينة
ثانياً: رسوم تبادل بطاقة الخصم والتوجيه
JJ: ترتيبات التعويض على أساس الحوافز
KK: Swaps Margin and Swaps Push-Out
LL: شركات الادخار والقروض القابضة
MM: الشركات القابضة المتبادلة
NN: معاملات صرف العملات الأجنبية بالتجزئة
OO: شركات الأوراق المالية القابضة
PP: التعريفات المتعلقة بالباب الأول من قانون دود فرانك
QQ: خطط القرار
RR: الاحتفاظ بمخاطر الائتمان
TT: الإشراف وتنظيم تقييمات الرسوم
VV: تجارة الملكية والعلاقات مع الأموال المغطاة
WW: معايير قياس مخاطر السيولة
XX: حد التركيز
YY: معايير احترازية محسنة
يسلط الضوء
يصدر مجلس الاحتياطي الفيدرالي وينفذ اللوائح التي تحد من الإقراض والأنشطة الأخرى للبنوك الأعضاء ، وذلك للأغراض الاحترازية الدقيقة والاحترازية الكلية.
في وظيفته التنظيمية (وغيرها) ، يُفترض على نطاق واسع أن الاحتياطي الفيدرالي يعمل من أجل المصلحة العامة ، لكن التاريخ الفعلي ومحتوى قواعد وسياسات الاحتياطي الفيدرالي تميل إلى عكس مصالح أصحاب المصلحة السياسيين والماليين الأقوى.
تتمثل إحدى الوظائف الأساسية لنظام الاحتياطي الفيدرالي في العمل كمنظم ومشرف على البنوك والنظام المصرفي في الولايات المتحدة
