Federal Reserve -säännökset
Mitä ovat Federal Reserve Regulations?
Federal Reserve -säännökset ovat Federal Reserven hallituksen asettamia sääntöjä, joilla säännellään pankki- ja luottolaitosten käytäntöjä, yleensä vastauksena lainsäätäjän säätämiin lakeihin. Pankkijärjestelmän säänteleminen ja valvonta on yksi Federal Reserve Systemin päätehtävistä. Useimpien Federal Reserve -säännösten tavoitteena on edistää pankkijärjestelmän vakautta.
Federal Reserve -säännösten ymmärtäminen
Yksi Federal Reserve Systemin päätehtävistä on säännellä ja valvoa maan pankkijärjestelmää. Fedin hallintoneuvosto on viime kädessä vastuussa näistä toiminnoista, jotka se toteuttaa alueellisten Fedin pankkien kautta. Hallitus julkaisee pankkikäytäntöjä ja pääomavaatimuksia koskevia määräyksiä oman raha- ja rahoituspolitiikkansa edistämiseksi sekä kongressin säätämien lakien toimeenpanemiseksi.
Federal Reserve -säännökset sitovat laillisesti jäsenpankkeja, ja Fed voi sulkea niitä rikkovat pankit. Ne ovat selkeitä, kirjallisia sääntöjä, joita pankkien on noudatettava. Fed myös valvoo pankkeja, tutkii pankkien käytäntöjä, arvioi pankkien noudattamista Federal Reserve -säännösten kirjaimella ja tarkoituksella sekä ryhtyy täytäntöönpanotoimiin.
Federal Reserven sääntely ja valvonta noudattavat kahta laajaa mikro- ja makrovakaustoimintojen periaatetta. Mikrotason vakauden sääntelyyn ja valvontaan kuuluu tiettyjä pankkeja koskevien määräysten tutkiminen ja täytäntöönpano, jotta ne täyttävät luotonannon rehellisyyttä, riskialttiutta ja järkeviä pääomavaatimuksia koskevat vakavaraisuusstandardit. Makrovakauden sääntely ja valvonta sisältää laajat säännöt, joilla pyritään edistämään koko rahoitusjärjestelmän tervettä järjestelmäriskiä vastaan.
Fedin rahoitusjärjestelmän sääntely on ollut usein keskustelunaihe ja kritiikin kohde finanssikriisin, kuten suuren taantuman, jälkeen. Julkisena yksikkönä, joka on nimellisesti yksityisomistuksessa, mutta joka on perustettu ja jolla on valtuudet liittovaltion lain nojalla, Fedin odotetaan yleensä toimivan yleisen edun mukaisesti. Kuten kaikki sääntelijät, Fed voi kuitenkin joutua eturistiriitojen ja julkisten valintojen kohteeksi, mukaan lukien voiton tavoittelu ja sääntelyn kaappaus, mikä saattaa näkyä sen politiikoissa ja määräyksissä.
Federal Reserve Banking Regulationsin historia
Ennen sisällissotaa pankkien sääntely oli enimmäkseen yksittäisten osavaltioiden käsiteltävissä asioissa, lukuun ottamatta Yhdysvaltain ensimmäistä ja toista pankkia, jotka olivat Federal Reserve Systemin lyhytikäisiä edeltäjiä, joita liittovaltion hallitus hallinnoi. Muuten pankkijärjestelmän kansallinen sääntely koostuu olennaisesti vain perustuslain vaatimuksesta, jonka mukaan mikään valtio ei voi vaatia velkojen lailliseksi maksuvälineeksi muuta kuin kultaa tai hopeaa.
Tämä ajanjakso tunnettiin vapaan pankkitoiminnan aikakautena, koska valtion sääntelemät pankit olivat yleensä vapaita kilpailemaan kulta- tai hopearahalla taattujen lainojen ja paperisetelien liikkeeseenlaskussa. Pankit, jotka laskivat liikkeeseen seteleitä varantoihinsa nähden, uhkasivat markkinakuria pankkien juoksujen ja julkisen luottamuksen pettämisen muodossa, ja valtiot, jotka sallivat sen valtuutetuille pankeilleen, vaaransivat markkinakurin paikallisten talouden taantumien muodossa velan deflaation vuoksi. Pankkipaniikat ja finanssikriisit eivät olleet harvinaisia, mutta ne olivat lyhytaikaisia ja paikallisia pankkijärjestelmän hajautetun luonteen vuoksi. Kaiken kaikkiaan maa säilytti pitkän talouskasvun ja vakauden ajanjakson.
Vuodesta 1862 alkaen liittovaltion hallitus sääti sodan rahoittamiseksi Legal Tender Actin ja National Banking Acts -lakeja, joukon lakeja, joilla pyrittiin karkottamaan valtion veloituksetta pankit markkinoilta ja korvaamaan ne kansallisilla pankeilla. yksi kansallinen paperivaluutta. Tähän sisältyi kansallisten peruskirjojen luominen pankeille (mukaan lukien niihin liittyvät määräykset ja varantovaatimukset), kultastandardista luopuminen ensimmäisen liittovaltion hyväksymän paperivaluutan (tunnetaan nimellä "greenbacks") liikkeellelaskuksi ja osavaltioille raskaita rankaisevia veroja. pankkeja ajaakseen seteleinsä pois markkinoilta liittovaltion valtuutettujen pankkien liikkeeseen laskeman uuden paperirahan hyväksi.
Maan suurimmista rahoituskeskuksista, kuten New Yorkista, toimivien kansallisesti vuokrattujen pankkien valta ja merkitys kasvoi ja valtion velattujen pankkien toiminta tukahdutettiin. Valtion vuokraamat ja valtion sääntelemät pankit toipuivat jonkin verran sodan jälkeisinä vuosikymmeninä, kun tilien tarkastaminen pankkien liikkeeseen laskemien seteleiden sijaan yleistyi.
1900-luvun alkuun mennessä sekä osavaltion että kansallisesti valtuutettujen pankkien määrä oli kasvanut Yhdysvaltojen talouden mukana. Pankkien ja niihin liittyvien rahoituslaitosten lisääntynyt määrä vauhditti keinottelua hyödyke - ja osakemarkkinoilla , johti omaisuuskuplien syntymiseen. Näiden kuplien ajoittain puhkeaminen yhdistettynä lisääntyviin pankkien välisiin yhteyksiin Wall Streetillä toimivien kansallisesti verkottuneiden pankkien järjestelmän ja suurten alueellisten kaupallisten keskusten kautta loi lisäntynyttä järjestelmäriskiä ja jaksoja laajalle levinneestä velkadeflaatiosta.
Aiemmin lyhytaikaiset paikalliset finanssipaniikit pyrkivät nyt laajenemaan ja uhkaamaan koillisten finanssikeskusten suurten rahoituslaitosten etuja. Tämä huipentui vuoden 1907 paniikkiin ja kansalliseen taantumaan vuosina 1907-1908. Vuoden 1907 paniikin jälkeen kongressin jäsenet koillisosavaltioista, ja suurten Wall Streetin pankkien edustajat alkoivat laatia suunnitelmia pankkijärjestelmän valvonnan ja säätelyn keskittämiseksi edelleen suojellakseen suurten ja hyvinvoivien pankkien etuja. vakiintuneet ja hyvät pankit, jotka hallitsivat maan suuria rahoituskeskuksia.
Nämä suunnitelmat toteutuivat, kun Federal Reserve System perustettiin vuonna 1913 Federal Reserve -lain mukaisesti. Lain mukaan kaikkien pankkien oli lain mukaan liittyä Federal Reserve Systemiin, joka sitten toimisi eräänlaisena kansallisena pankkikartellina, jota hallitsevat suurimmat ja voimakkaimmat pankit ja joka olisi puolestaan vastuussa kongressin komiteoille, joiden jäsenet ovat yleensä läheisesti sidoksissa keskuspankkiin. merkittäviä pankkiintressejä. Sääntely- ja valvontatoimintojensa kautta Federal Reserve toimii tämän kartellin oikeudellisena toimeenpanijana estääkseen jäsenpankkeja ryhtymästä luotonantoon tai muuhun toimintaan, joka voi olla niille kannattavaa, mutta joka voi lisätä riskejä rahoitussektorin eduille. tukkukauppa.
Perustamisestaan lähtien Fed on antanut suuren määrän erityisiä säännöksiä ja vaatimuksia jäsenpankeille. Jotkut Fedin säännökset on myöhemmin kumottu, ja osa niistä on myöhemmin palautettu. Fedin pankkisääntöjen ja -politiikkojen yleinen sisältö edustaa monimutkaista, esiin nousevaa tulosta kilpailevien taloudellisten ja poliittisten sidosryhmien vuorovaikutuksesta valtuuttamalla lainsäädäntöä, sääntelyä, lobbausta ja neuvotteluja erityisten eturyhmien kanssa.
Luettelo Federal Reserve -säännöistä
Koska monilla Federal Reserven määräyksillä on pitkiä virallisia nimikkeitä, niihin viitataan useammin niille määrätyillä säännöksillä, kuten säännöillä D, T tai Z. Nämä kirjaimet jaetaan aakkosjärjestyksessä sitä mukaa kun uusia säännöksiä annetaan uudempien määräysten kanssa. sinun on turvauduttava kaksikirjaimiin muotoihin, kuten AA, BB jne. Yhteenveto Federal Reserven säännöistä on seuraava:
V: Federal Reserve Banks -pankkien luotonpidennykset
Kielletään lainanantajia syrjimästä lainaajia
- C: Asuntolainailmoitus (kumottu)
Vaatii asuntolainanantajien paljastavan tiedot lainatottumuksistaan liittovaltion hallitukselle
D: Talletuslaitosten varantovaatimukset
E: Sähköiset varojen siirrot
F: Pankkien välisten vastuiden rajoitukset
G: Luottoluokituslaitoksiin liittyvien sopimusten julkistaminen ja raportointi
H: valtion pankkilaitosten jäsenyys Federal Reserve Systemissä
I: Federal Reserve Bankin pääomaosakkeen liikkeeseenlasku ja peruuttaminen
Asettaa osakkeiden merkintävaatimukset jäsenpankeille
J: Federal Reserve -pankkien keräämät shekit ja muut kohteet ja varojen siirrot Fedwiren kautta
K: Kansainväliset pankkitoiminnot
Valvoo yhdysvaltalaisten pankkien ja ulkomaisten pankkien kansainvälistä toimintaa Yhdysvalloissa
-L: Viralliset johdon lukitukset
Asettaa rajoituksia virkamiesten johtamissuhteille useiden säilytyslaitosten kanssa
- M: Kuluttajaleasing
Toteuttaa Totuus lainaamisessa
N: Suhteet ulkomaisiin pankkeihin ja pankkiireihin
O: Lainat jäsenpankkien johtajille, johtajille ja pääosakkeenomistajille
P: Kuluttajatietojen tietosuoja (Kumottu)
Toteuttaa Gramm-Leach-Bliley Actin
K: Pankkiholdingyhtiöiden, säästö- ja lainaholdingyhtiöiden sekä valtion jäsenpankkien vakavaraisuus
R: Pankkeja koskevat poikkeukset välittäjän määritelmästä vuoden 1934 arvopaperivaihtolaissa
S: Korvaus rahoituslaitoksille taloudellisten asiakirjojen toimittamisesta; Tiettyjen talousasiakirjojen kirjanpitovaatimukset
T: Välittäjien ja jälleenmyyjien luotto
U: Pankkien ja muiden henkilöiden kuin välittäjien tai jälleenmyyjien myöntämä luotto marginaalivaraston ostamista tai kantamista varten
V: Fair Credit Reporting
W: Transaktiot jäsenpankkien ja niiden tytäryhtiöiden välillä
Panee täytäntöön Federal Reserve Actin kohdat 23A ja 23B
- Y: Pankkiholdingyhtiöt ja muutos pankkien määräysvallassa
-Z: Totuus lainaamisessa
AA: Sopimattomat tai petolliset teot tai käytännöt (Kumottu)
BB: Yhteisön uudelleensijoitus
täytäntöön yhteisön uudelleensijoituslain
CC: varojen saatavuus ja shekkien kerääminen
DD: Totuus säästöissä (kumottu)
EE: Rahoituslaitosten nettoutuskelpoisuus
FF: Lääketieteellisten tietojen hankkiminen ja käyttö luottojen yhteydessä
GG: Laittomien Internet-uhkapelien rahoituksen kielto
HH: nimetyt rahoitusmarkkinalaitokset
II: Pankkikorttien toimitusmaksut ja reititys
JJ: Kannustimeen perustuvat palkkiojärjestelyt
KK: Vaihtaa marginaalia ja vaihtaa työntöä
LL: Säästö- ja lainaholdingyhtiöt
MM: Keskinäiset holdingyhtiöt
NN: Vähittäiskaupan valuuttatapahtumat
OO: Arvopaperiholdingyhtiöt
PP: Dodd-Frank-lain I osastoon liittyvät määritelmät
QQ: Resolution Plans
RR: Luottoriskin säilyttäminen
TT: Maksujen valvonta ja sääntely
VV: Omistuskauppa ja suhteet suojattuihin rahastoihin
WW: Likviditeettiriskin mittausstandardit
XX: Pitoisuusraja
YY: Enhanced Prudential Standards
##Kohokohdat
Fed antaa ja panee täytäntöön määräyksiä, jotka rajoittavat jäsenpankkien luotonantoa ja muuta toimintaa sekä mikro- että makrovakaustarkoituksiin.
Sääntelytehtävässään (ja muissa) Fedin oletetaan yleisesti toimivan yleisen edun mukaisesti, mutta Fedin sääntöjen ja politiikkojen todellinen historia ja sisältö heijastelevat sen vaikutusvaltaisimpien poliittisten ja taloudellisten sidosryhmien etuja.
Yksi Federal Reserve Systemin päätehtävistä on toimia pankkien ja pankkijärjestelmän sääntelijänä ja valvojana Yhdysvalloissa.
