Vorschriften der Federal Reserve
Was sind Federal Reserve Regulations?
Vorschriften der Federal Reserve sind Regeln, die vom Federal Reserve Board erlassen wurden, um die Praktiken von Bank- und Kreditinstituten zu regulieren, normalerweise als Reaktion auf Gesetze, die vom Gesetzgeber erlassen wurden. Die Regulierung und Überwachung des Bankensystems ist eine der Hauptfunktionen des Federal Reserve Systems. Das Ziel der meisten Vorschriften der Federal Reserve ist es, die Stabilität des Bankensystems zu fördern.
Die Vorschriften der Federal Reserve verstehen
Eine der Hauptfunktionen des Federal Reserve Systems besteht darin, das Bankensystem des Landes zu regulieren und zu überwachen. Letztendlich ist der Fed-Gouverneursrat für diese Aktivitäten verantwortlich, die er über die regionalen Fed-Banken ausführt. Der Vorstand erlässt Vorschriften für Bankpraktiken und Kapitalanforderungen, um seine eigene Geld- und Finanzpolitik voranzutreiben und vom Kongress erlassene Gesetze umzusetzen.
Die Vorschriften der Federal Reserve sind für Mitgliedsbanken rechtsverbindlich, und Banken, die dagegen verstoßen, können von der Fed geschlossen werden. Es handelt sich um explizite, schriftliche Regeln, die Banken befolgen müssen. Die Fed beaufsichtigt auch die Banken, untersucht die Praktiken der Banken, bewertet ihre Einhaltung von Wortlaut und Absicht der Vorschriften der Federal Reserve und ergreift Durchsetzungsmaßnahmen.
Die Regulierung und Aufsicht der Federal Reserve folgen zwei breiten Prinzipien mikroprudenzieller und makroprudenzieller Funktionen. Die mikroprudenzielle Regulierung und Aufsicht umfasst die Prüfung und Durchsetzung von Vorschriften für bestimmte Banken, um sie an aufsichtsrechtliche Standards für Kreditvergabe, Ehrlichkeit, Risikobereitschaft und solide Kapitalanforderungen zu halten. Die makroprudenzielle Regulierung und Aufsicht umfasst umfassende Regeln, die darauf abzielen, die Solidität des Finanzsystems als Ganzes gegen systemische Risiken zu fördern.
Die Fed-Regulierung des Finanzsystems war ein häufiges Diskussionsthema und Gegenstand der Kritik nach Episoden von Finanzkrisen wie der Großen Rezession. Als quasi-öffentliche Einrichtung, nominell in Privatbesitz, aber durch Bundesgesetze gegründet und ermächtigt, wird allgemein erwartet, dass die Fed im öffentlichen Interesse handelt. Wie jede Aufsichtsbehörde kann die Fed jedoch Interessenkonflikten und Problemen der öffentlichen Wahl unterliegen, einschließlich Rentenstreben und regulatorischer Vereinnahmung, die sich in ihren Richtlinien und Vorschriften widerspiegeln können.
Geschichte der Federal Reserve Banking Regulation
Vor dem Bürgerkrieg war die Regulierung der Banken hauptsächlich Sache der einzelnen Bundesstaaten, mit Ausnahme der First und Second Banks der USA, kurzlebiger Vorläufer des Federal Reserve System, die von der Bundesregierung verwaltet wurden. Ansonsten bestand die nationale Regulierung des Bankensystems im Wesentlichen nur aus der Forderung der Verfassung, dass kein Staat etwas anderes als Gold oder Silber als gesetzliches Zahlungsmittel für Schulden verlangen darf.
Diese Zeit war als Ära des freien Bankwesens bekannt, da staatlich regulierte Banken im Allgemeinen frei waren, bei der Ausgabe von Krediten und mit Gold- oder Silbergeld gedeckten Papiernotizen zu konkurrieren. Banken, die im Verhältnis zu ihren Reserven zu viel Schuldverschreibungen ausgegeben haben, riskierten Marktdisziplin in Form von Bankenstürmen und mangelndem Vertrauen der Öffentlichkeit, und Staaten, die ihren konzessionierten Banken dies erlaubten, riskierten Marktdisziplin in Form von lokalen Wirtschaftsabschwüngen aufgrund von Schuldendeflation. Bankenpaniken und Finanzkrisen waren keine Seltenheit, aber sie waren aufgrund der dezentralen Natur des Bankensystems nur von kurzer Dauer und örtlich begrenzt. Insgesamt erlebte das Land eine längere Phase des Wirtschaftswachstums und der Stabilität.
Um den Krieg zu finanzieren, erließ die Bundesregierung ab 1862 das Legal Tender Act und die National Banking Acts, eine Reihe von Gesetzen, die darauf abzielten, staatlich zugelassene Banken aus dem Markt zu verdrängen und durch staatlich zugelassene Banken zu ersetzen eine einzige nationale Papierwährung. Dazu gehörten die Schaffung nationaler Chartas für Banken (mit begleitenden Vorschriften und Reserveanforderungen), die Aufgabe des Goldstandards zugunsten der Ausgabe der ersten bundesweit sanktionierten Papierwährung (bekannt als „Greenbacks“) und hohe Strafsteuern für den Staat Banken, um ihre Banknoten zugunsten des neuen Papiergeldes der Bundesbanken vom Markt zu verdrängen.
Die Macht und Bedeutung staatlich zugelassener Banken, die von den wichtigsten Finanzzentren des Landes wie New York aus operierten, nahm zu, und die Tätigkeit staatlich zugelassener Banken wurde unterdrückt. Staatlich zugelassene und staatlich regulierte Banken erholten sich in den Jahrzehnten nach dem Krieg etwas, als Girokonten anstelle von Banknoten immer beliebter wurden.
Zu Beginn des 20. Jahrhunderts war die Zahl der sowohl staatlich als auch national konzessionierten Banken zusammen mit der US-Wirtschaft gewachsen. Die ungezügelte Kreditvergabe zur Förderung der Spekulation auf den Rohstoff- und Aktienmärkten durch die wachsende Zahl von Banken und verwandten Finanzinstituten führte zu Vermögensblasen. Das regelmäßige Platzen dieser Blasen in Verbindung mit zunehmenden Verbindungen zwischen Banken durch das System national vernetzter Banken, die an der Wall Street und den großen regionalen Handelszentren tätig sind, führte zu einem erhöhten systemischen Risiko und zu Episoden einer weit verbreiteten Schuldendeflation.
Die zuvor kurzlebigen lokalen Finanzpaniken tendierten nun dazu, sich in Umfang und Umfang auszuweiten und die Interessen der großen Finanzinstitute der nordöstlichen Finanzzentren zu bedrohen. Dies gipfelte in der Panik von 1907 und einer nationalen Rezession von 1907-1908. Nach der Panik von 1907 begannen Kongressabgeordnete aus den nordöstlichen Bundesstaaten und Vertreter der großen Wall-Street-Banken Pläne auszuarbeiten, um die Kontrolle und Regulierung des Bankensystems weiter zu zentralisieren, um die Interessen der großen, wohlhabenden Banken zu schützen. etablierte und gut vernetzte Banken, die die wichtigsten Finanzzentren des Landes dominierten.
Diese Pläne wurden mit der Einrichtung des Federal Reserve System im Jahr 1913 gemäß dem Federal Reserve Act verwirklicht. Nach dem Gesetz waren alle Banken gesetzlich verpflichtet, dem Federal Reserve System beizutreten, das dann als eine Art nationales Bankenkartell fungierte, das von den größten und mächtigsten Banken kontrolliert wurde und wiederum Kongressausschüssen gegenüber rechenschaftspflichtig war, deren Mitglieder normalerweise eng mit dem Federal Reserve System verbunden sind Hauptbankinteressen. Durch ihre Regulierungs- und Aufsichtsfunktionen fungiert die Federal Reserve als Vollstrecker dieses Kartells, um Mitgliedsbanken daran zu hindern, sich an Kreditvergaben oder anderen Aktivitäten zu beteiligen, die für sie einzeln profitabel sein können, aber die Risiken für die Interessen des Finanzsektors als solche erhöhen können ganz.
Seit ihrer Gründung hat die Fed eine Vielzahl spezifischer Vorschriften und Anforderungen für Mitgliedsbanken erlassen. Einige Fed-Vorschriften wurden später rückgängig gemacht, und einige davon wurden später wieder eingeführt. Der Gesamtinhalt der Fed-Bankregeln und -richtlinien stellt ein komplexes, entstehendes Ergebnis konkurrierender finanzieller und politischer Interessengruppen dar, die durch den Prozess der Genehmigung von Gesetzen, Vorschriften, Lobbyarbeit und Verhandlungen mit Interessengruppen interagieren.
Liste der Federal Reserve Regulations
Da viele der Vorschriften der Federal Reserve lange offizielle Titel haben, werden sie häufiger mit den ihnen zugewiesenen Buchstaben bezeichnet, wie z. B. Verordnung D, T oder Z. Diese Buchstaben werden in alphabetischer Reihenfolge zugewiesen, wenn neue Vorschriften mit neueren Vorschriften erlassen werden Sie müssen auf ein Doppelbuchstabenformat wie AA, BB usw. zurückgreifen. Eine Zusammenfassung der Vorschriften der Federal Reserve lautet wie folgt:
A: Kreditverlängerungen durch Federal Reserve Banks
Verbietet Kreditgebern, Kreditnehmer zu diskriminieren
- C: Offenlegung von Eigenheimhypotheken (aufgehoben)
Fordert Hypothekengeber auf, Informationen über ihre Kreditvergabemuster an die Bundesregierung weiterzugeben
D: Reserveanforderungen von Einlageninstituten
E: Elektronische Überweisungen
F: Beschränkungen für Verbindlichkeiten zwischen Banken
G: Offenlegung und Meldung von CRA-bezogenen Vereinbarungen
H: Mitgliedschaft staatlicher Bankinstitute im Federal Reserve System
I: Ausgabe und Annullierung von Stammkapital der Federal Reserve Bank
Legt Anforderungen für die Zeichnung von Aktien für Mitgliedsbanken fest
J: Inkasso von Schecks und anderen Gegenständen durch Federal Reserve Banks und Geldtransfers über Fedwire
K: Internationale Bankgeschäfte
Überwacht internationale Geschäfte von US-Banken und ausländischen Banken in den USA
- L: Management Official Interlocks
Legt Beschränkungen für die Managementbeziehungen fest, die Beamte möglicherweise mit mehreren Depotbanken haben
- M: Verbraucherleasing
Implementiert das Gesetz über die Wahrheit im Kreditgeschäft
N: Beziehungen zu ausländischen Banken und Bankiers
O: Darlehen an leitende Angestellte, Direktoren und Hauptaktionäre von Mitgliedsbanken
P: Datenschutz von Verbraucherinformationen (aufgehoben)
Implementiert den Gramm-Leach-Bliley Act
F: Kapitaladäquanz von Bank-Holdinggesellschaften, Spar- und Darlehens-Holdinggesellschaften und staatlichen Mitgliedsbanken
R: Ausnahmen für Banken von der Definition des Brokers im Securities Exchange Act von 1934
S: Erstattung an Finanzinstitute für die Bereitstellung von Finanzunterlagen; Aufzeichnungspflichten für bestimmte Finanzunterlagen
T: Gutschrift durch Makler und Händler
U: Kredit von Banken und anderen Personen als Maklern oder Händlern zum Zwecke des Kaufs oder Haltens von Margin-Aktien
V: Faire Kreditberichterstattung
W: Transaktionen zwischen Mitgliedsbanken und ihren verbundenen Unternehmen
Implementiert die Abschnitte 23A und 23B des Federal Reserve Act
Y: Bankholdinggesellschaften und Änderung der Bankkontrolle
Z: Wahrheit in der Kreditvergabe
AA: Unlautere oder irreführende Handlungen oder Praktiken (aufgehoben)
BB: Reinvestition in die Gemeinschaft
Setzt das gemeinschaftliche Reinvestitionsgesetz um
CC: Verfügbarkeit von Geldern und Inkasso von Schecks
DD: Wahrheit beim Sparen (aufgehoben)
EE: Netting-Berechtigung für Finanzinstitute
FF: Beschaffung und Nutzung medizinischer Informationen im Zusammenhang mit Krediten
GG: Verbot der Finanzierung von ungesetzlichem Internet-Glücksspiel
HH: Benannte Finanzmarktversorger
II: Debitkarten-Interchange-Gebühren und Routing
JJ: Anreizbasierte Vergütungsvereinbarungen
KK: Swaps Margin und Swaps Push-Out
LL: Spar- und Darlehens-Holdinggesellschaften
MM: Gegenseitige Holdinggesellschaften
NN: Devisentransaktionen im Einzelhandel
OO: Wertpapier-Holdinggesellschaften
PP: Definitionen in Bezug auf Titel I des Dodd-Frank Act
QQ: Abwicklungspläne
RR: Eigenbehalt des Kreditrisikos
TT: Aufsichts- und Regulierungsfestsetzung von Gebühren
VV: Eigenhandel und Beziehungen zu gedeckten Fonds
WW: Messstandards für das Liquiditätsrisiko
XX: Konzentrationsgrenze
YY : Verbesserte Aufsichtsstandards
Höhepunkte
Die Fed erlässt und setzt Vorschriften durch, die die Kreditvergabe und andere Aktivitäten der Mitgliedsbanken sowohl für mikroprudenzielle als auch für makroprudenzielle Zwecke einschränken.
In ihrer Regulierungsfunktion (und anderen) wird allgemein angenommen, dass die Fed im öffentlichen Interesse handelt, aber die tatsächliche Geschichte und der Inhalt der Fed-Regeln und -Politik spiegeln tendenziell die Interessen ihrer mächtigsten politischen und finanziellen Interessengruppen wider.
Eine der Hauptfunktionen des Federal Reserve System besteht darin, als Regulierungs- und Aufsichtsbehörde für Banken und das Bankensystem in den USA zu fungieren
