Regulamentos da Reserva Federal
Quais são os regulamentos do Federal Reserve?
Os regulamentos do Federal Reserve são regras postas em prática pelo Federal Reserve Board para regular as práticas de instituições bancárias e de crédito, geralmente em resposta a leis promulgadas pela legislatura. Regular e supervisionar o sistema bancário é uma das principais funções do Federal Reserve System. O objetivo da maioria dos regulamentos do Federal Reserve é promover a estabilidade do sistema bancário.
Entendendo os regulamentos do Federal Reserve
Uma das principais funções do Federal Reserve System é regular e supervisionar o sistema bancário do país. O Conselho de Governadores do Fed é o responsável final por essas atividades, que executa por meio dos bancos regionais do Fed. O Conselho promulga regulamentos para práticas bancárias e requisitos de capital para promover sua própria política monetária e financeira e para implementar as leis promulgadas pelo Congresso.
Os regulamentos do Federal Reserve são juridicamente vinculativos para os bancos membros e os bancos que os violam podem ser fechados pelo Fed. São regras explícitas e escritas que os bancos devem seguir. O Fed também realiza a supervisão dos bancos, examinando as práticas dos bancos, avaliando sua conformidade com a letra e a intenção dos regulamentos do Federal Reserve e tomando medidas de execução.
A regulação e supervisão do Federal Reserve seguem dois princípios amplos de funções microprudenciais e macroprudenciais. A regulamentação e supervisão microprudencial envolve o exame e a aplicação de regulamentos sobre bancos específicos para mantê-los em padrões prudenciais de honestidade de empréstimos, risco e requisitos de capital sólidos. A regulação e supervisão macroprudencial envolve regras amplas que visam promover a solidez do sistema financeiro como um todo contra o risco sistêmico.
A regulação do sistema financeiro pelo Fed tem sido um tema frequente de debate e alvo de críticas após episódios de crise financeira como a Grande Recessão. Como uma entidade quase pública, nominalmente de propriedade privada, mas estabelecida e habilitada por lei federal, geralmente se espera que o Fed atue no interesse público. No entanto, como qualquer regulador, o Fed pode estar sujeito a conflitos de interesse e questões de escolha pública, incluindo busca de renda e captura regulatória, o que pode ser refletido em suas políticas e regulamentações.
História do Regulamento Bancário do Federal Reserve
Antes da Guerra Civil, a regulamentação dos bancos era principalmente um assunto tratado pelos estados individuais, com exceção do Primeiro e Segundo Bancos dos EUA, precursores de curta duração do Sistema de Reserva Federal que eram administrados pelo governo federal. Caso contrário, a regulamentação nacional do sistema bancário consiste essencialmente apenas na exigência da Constituição de que nenhum estado poderia exigir nada além de ouro ou prata como moeda legal para dívidas.
Esse período ficou conhecido como a era do sistema bancário livre, porque os bancos regulados pelo Estado eram geralmente livres para competir na emissão de empréstimos e notas de papel lastreadas em dinheiro de ouro ou prata. Os bancos que emitiram notas em excesso em relação às suas reservas arriscaram a disciplina de mercado na forma de corridas bancárias e falta de confiança do público, e os estados que permitiram que seus bancos credenciados o fizessem arriscaram a disciplina de mercado na forma de desacelerações econômicas locais devido à deflação da dívida. Pânicos bancários e crises financeiras não eram incomuns, mas eram de curta duração e localizadas devido à natureza descentralizada do sistema bancário. No geral, o país manteve um longo período de crescimento econômico e estabilidade.
A partir de 1862, a fim de ajudar a financiar a guerra, o governo federal promulgou o Legal Tender Act e o National Banking Acts, uma série de leis que buscavam expulsar os bancos estatais do mercado e substituí-los por bancos credenciados nacionalmente usando um único papel-moeda nacional. Isso incluiu a criação de cartas nacionais para bancos (com regulamentações e exigências de reserva), o abandono do padrão-ouro em favor da emissão do primeiro papel-moeda sancionado pelo governo federal (conhecido como “greenbacks”) e pesados impostos punitivos sobre o estado bancos a fim de tirar suas notas do mercado em favor do novo papel-moeda emitido por bancos credenciados pelo governo federal.
O poder e a importância dos bancos credenciados nacionalmente operando nos principais centros financeiros do país, como Nova York, aumentaram e a atividade dos bancos credenciados pelo estado foi suprimida. Bancos credenciados e regulamentados pelo Estado se recuperaram um pouco nas décadas que se seguiram à guerra com a crescente popularidade de contas correntes no lugar de notas emitidas por bancos.
No início do século 20, o número de bancos estatais e nacionais havia crescido junto com a economia dos EUA. A emissão desenfreada de crédito para alimentar a especulação nos mercados de commodities e ações pelo número crescente de bancos e instituições financeiras relacionadas levou a bolhas de ativos. O estouro periódico dessas bolhas, juntamente com o aumento das interconexões entre os bancos por meio do sistema de bancos em rede nacional operando em Wall Street e nos principais centros comerciais regionais, criou um risco sistêmico aumentado e episódios de deflação generalizada da dívida.
Os pânicos financeiros locais, antes de curta duração, agora tendiam a se ampliar em escala e escopo e ameaçavam os interesses das grandes instituições financeiras dos centros financeiros do nordeste. Isso culminou no Pânico de 1907 e uma recessão nacional de 1907-1908. Na esteira do Pânico de 1907, membros do Congresso dos estados do nordeste e representantes dos principais bancos de Wall Street começaram a traçar planos para centralizar ainda mais o controle e a regulação do sistema bancário, a fim de proteger os interesses dos grandes e bem-sucedidos bancos. bancos estabelecidos e bem conectados que dominavam os principais centros financeiros do país.
Esses planos se concretizaram com o estabelecimento do Federal Reserve System em 1913, sob o Federal Reserve Act. De acordo com a lei, todos os bancos eram legalmente obrigados a aderir ao Federal Reserve System, que funcionaria então como uma espécie de cartel bancário nacional controlado pelos maiores e mais poderosos bancos, responsáveis por sua vez perante comitês do Congresso cujos membros normalmente estão intimamente ligados ao governo. grandes interesses bancários. Por meio de suas funções regulatórias e de supervisão, o Federal Reserve atua como o executor legal desse cartel, para impedir que os bancos membros se envolvam em empréstimos ou outras atividades que possam ser lucrativas para eles individualmente, mas que possam aumentar os riscos para os interesses do setor financeiro como atacado.
Desde a sua criação, o Fed emitiu um grande volume de regulamentos e requisitos específicos para os bancos membros. Alguns regulamentos do Fed foram posteriormente revertidos e alguns deles foram restabelecidos posteriormente. O conteúdo geral das regras e políticas bancárias do Fed representa um resultado complexo e emergente de partes interessadas financeiras e políticas concorrentes interagindo por meio do processo de autorização de legislação, regulamentação, lobby e negociação com grupos de interesse especial.
Lista de regulamentos do Federal Reserve
Como muitos dos regulamentos do Federal Reserve têm títulos oficiais longos, eles são mais frequentemente referidos por sua letra de regulamento atribuída, como Regulamento D, T ou Z. Essas letras são atribuídas em ordem alfabética à medida que novos regulamentos são promulgados, com regulamentos mais recentes ter que recorrer a um formato de duas letras, como AA, BB, etc. Um resumo dos regulamentos do Federal Reserve é o seguinte:
A: Extensões de Crédito por Bancos da Reserva Federal
Proíbe os credores de discriminar os mutuários
- C: Divulgação de hipoteca residencial (revogada)
Exige que os credores hipotecários divulguem informações sobre seus padrões de empréstimos ao governo federal
D: Exigências de Reservas das Instituições Depositárias
E: Transferências eletrônicas de fundos
F: Limitações de Passivos Interbancários
G: Divulgação e Relatório de Contratos Relacionados a CRA
H: Participação de Instituições Bancárias Estaduais no Sistema da Reserva Federal
I: Emissão e Cancelamento do Capital Social do Federal Reserve Bank
Estabelece requisitos de subscrição de ações para bancos membros
J: Cobrança de cheques e outros itens pelos bancos do Federal Reserve e transferências de fundos através do Fedwire
K: Operações Bancárias Internacionais
Supervisiona as operações internacionais de bancos dos EUA e bancos estrangeiros nos EUA
-L: Intertravamentos oficiais de gerenciamento
Coloca restrições nas relações de gestão que os funcionários podem ter com várias instituições depositárias
- M: Leasing ao consumidor
Implementa a verdade no ato de empréstimo
N: Relações com Bancos e Banqueiros Estrangeiros
O: Empréstimos a Diretores Executivos, Diretores e Acionistas Principais dos Bancos Membros
P: Privacidade das Informações do Consumidor (Revogado)
Implementa a Lei Gramm-Leach-Bliley
Q: Adequação de Capital das Sociedades Bancárias, Sociedades de Poupança e Empréstimos e Bancos Estaduais
R: Exceções para Bancos da Definição de Corretora no Securities Exchange Act de 1934
S: Reembolso às Instituições Financeiras pela Prestação de Registos Financeiros; Requisitos de manutenção de registros para determinados registros financeiros
T: Crédito por Corretores e Distribuidores
U: Crédito por bancos e pessoas que não sejam corretores ou revendedores para fins de compra ou transporte de estoque de margem
V: Relatório de Crédito Justo
W: Transações entre Bancos Membros e Suas Afiliadas
Implementa as seções 23A e 23B do Federal Reserve Act
- Y: Holdings Bancárias e Mudança de Controle Bancário
-Z: Verdade em Empréstimos
AA: Atos ou práticas injustos ou enganosos (revogado)
BB: Reinvestimento Comunitário
Implementa a Lei de Reinvestimento Comunitário
CC: Disponibilidade de Fundos e Cobrança de Cheques
DD: Verdade na Poupança (Revogado)
EE: Elegibilidade de compensação para instituições financeiras
FF: Obtenção e uso de informações médicas em conexão com crédito
GG: Proibição de Financiamento de Jogos Ilegais na Internet
HH: Utilitários Designados do Mercado Financeiro
II: Taxas de Intercâmbio e Encaminhamento de Cartões de Débito
JJ: Acordos de compensação baseados em incentivos
KK: Swaps Margem e Swaps Push-Out
LL: Holdings de Poupança e Empréstimo
MM: Sociedades Mútuas
NN: Transações de câmbio de varejo
OO: Holdings de Valores Mobiliários
PP: Definições relativas ao Título I da Lei Dodd-Frank
QQ: Planos de Resolução
RR: Retenção de Risco de Crédito
TT: Fiscalização e Regulamentação de Taxas
VV: Negociação Proprietária e Relacionamento com Fundos Cobertos
WW: Padrões de Medição de Risco de Liquidez
XX: Limite de Concentração
YY: Padrões Prudenciais Aprimorados
##Destaques
O Fed emite e aplica regulamentos que limitam os empréstimos e outras atividades dos bancos membros, tanto para fins microprudenciais quanto macroprudenciais.
Em sua função regulatória (e outras), o Fed é amplamente considerado como agindo no interesse público, mas a história real e o conteúdo das regras e políticas do Fed tendem a refletir os interesses de seus stakeholders políticos e financeiros mais poderosos.
Uma das principais funções do Federal Reserve System é atuar como regulador e supervisor dos bancos e do sistema bancário nos EUA
