Règlement de la Réserve fédérale

Que sont les réglementations de la Réserve fédérale ?

Les réglementations de la Réserve fédérale sont des règles mises en place par le Conseil de la Réserve fédérale pour réglementer les pratiques des établissements bancaires et de crédit, généralement en réponse à des lois promulguées par la législature. Réglementer et superviser le système bancaire est l'une des principales fonctions de la Réserve fédérale. L'objectif de la plupart des réglementations de la Réserve fédérale est de promouvoir la stabilité du système bancaire.

Comprendre les réglementations de la Réserve fédérale

L'une des principales fonctions du système de réserve fédérale est de réglementer et de superviser le système bancaire du pays. Le Conseil des gouverneurs de la Fed est responsable en dernier ressort de ces activités, qu'il exécute par l'intermédiaire des banques régionales de la Fed. Le Conseil promulgue des réglementations sur les pratiques bancaires et les exigences en matière de capital pour faire avancer sa propre politique monétaire et financière et pour mettre en œuvre les lois promulguées par le Congrès.

Les réglementations de la Réserve fédérale sont juridiquement contraignantes pour les banques membres et les banques qui les violent peuvent être fermées par la Fed. Ce sont des règles écrites explicites que les banques doivent suivre. La Fed supervise également les banques, examine les pratiques des banques, évalue leur conformité à la lettre et à l'intention des réglementations de la Réserve fédérale et prend des mesures d'exécution.

La réglementation et la surveillance de la Réserve fédérale suivent deux grands principes de fonctions microprudentielles et macroprudentielles. La réglementation et la surveillance microprudentielles impliquent l'examen et l'application de réglementations sur des banques spécifiques pour les obliger à respecter les normes prudentielles d'honnêteté des prêts, de risque et d'exigences de fonds propres solides. La réglementation et la surveillance macroprudentielles impliquent des règles générales qui visent à promouvoir la solidité du système financier dans son ensemble contre le risque systémique.

La régulation du système financier par la Fed a été un sujet de débat fréquent et une cible de critiques à la suite d'épisodes de crise financière tels que la Grande Récession. En tant qu'entité quasi-publique, théoriquement détenue par le secteur privé mais établie et habilitée par la loi fédérale, la Fed est généralement censée agir dans l'intérêt public. Cependant, comme tout régulateur, la Fed peut être sujette à des conflits d'intérêts et à des problèmes de choix public, y compris la recherche de rente et la capture réglementaire, qui peuvent se refléter dans ses politiques et réglementations.

Histoire de la réglementation bancaire de la Réserve fédérale

Avant la guerre civile, la réglementation des banques était principalement une question traitée par les États individuels, à l'exception des première et deuxième banques des États-Unis, précurseurs de courte durée du système de réserve fédérale administrés par le gouvernement fédéral. Sinon, la réglementation nationale du système bancaire consistait essentiellement en l'exigence de la Constitution selon laquelle aucun État ne pouvait exiger autre chose que l'or ou l'argent comme monnaie légale pour les dettes.

Cette période était connue comme l'ère de la banque libre, car les banques réglementées par l'État étaient généralement libres de se faire concurrence dans l'émission de prêts et de billets de banque adossés à de l'or ou de l'argent. Les banques qui émettaient trop de billets par rapport à leurs réserves risquaient la discipline du marché sous la forme de paniques bancaires et la perte de confiance du public, et les États qui autorisaient leurs banques à charte à le faire risquaient la discipline du marché sous la forme de ralentissements économiques locaux dus à la déflation de la dette. Les paniques bancaires et les crises financières n'étaient pas rares, mais elles étaient de courte durée et localisées en raison de la nature décentralisée du système bancaire. Dans l'ensemble, le pays a maintenu une longue période de croissance économique et de stabilité.

À partir de 1862, afin d'aider à financer la guerre, le gouvernement fédéral a promulgué la loi sur le cours légal et les lois sur les banques nationales, une série de lois visant à chasser les banques à charte d'État du marché et à les remplacer par des banques à charte nationale utilisant une seule monnaie papier nationale. Cela comprenait la création de chartes nationales pour les banques (accompagnées de réglementations et de réserves obligatoires), l'abandon de l'étalon-or au profit de l'émission du premier papier-monnaie sanctionné par le gouvernement fédéral (appelé « billets verts ») et de lourdes taxes punitives sur les États. banques afin de chasser leurs billets du marché au profit de la nouvelle monnaie de papier émise par les banques à charte fédérale.

Le pouvoir et l'importance des banques à charte nationale opérant à partir des principaux centres financiers du pays tels que New York ont augmenté et l'activité des banques à charte d'État a été supprimée. Les banques à charte et réglementées par l'État se sont quelque peu redressées dans les décennies qui ont suivi la guerre avec la popularité croissante des comptes chèques à la place des billets émis par les banques.

Au début du XXe siècle, le nombre de banques à charte d'État et nationales avait augmenté parallèlement à l'économie américaine. L'émission effrénée de crédits pour alimenter la spéculation sur les marchés des matières premières et des actions par le nombre croissant de banques et d'institutions financières connexes a conduit à des bulles d'actifs. L'éclatement périodique de ces bulles, associé à des interconnexions croissantes entre les banques via le système de banques en réseau national opérant à Wall Street et les principaux centres commerciaux régionaux, a créé un risque systémique accru et des épisodes de déflation généralisée de la dette.

Les paniques financières locales, auparavant de courte durée, ont maintenant eu tendance à s'élargir en ampleur et en portée et à menacer les intérêts des grandes institutions financières des centres financiers du nord-est. Cela a abouti à la panique de 1907 et à une récession nationale de 1907-1908. À la suite de la panique de 1907, les membres du Congrès des États du nord-est et les représentants des principales banques de Wall Street ont commencé à élaborer des plans pour centraliser davantage le contrôle et la réglementation du système bancaire afin de protéger les intérêts des grands, bien- banques établies et bien connectées qui dominaient les principaux centres financiers du pays.

Ces plans se sont concrétisés avec la création du Federal Reserve System en 1913, en vertu de la Federal Reserve Act. En vertu de la loi, toutes les banques étaient légalement tenues d'adhérer au système de la Réserve fédérale, qui fonctionnerait alors comme une sorte de cartel bancaire national contrôlé par les banques les plus grandes et les plus puissantes, responsables à leur tour devant des comités du Congrès dont les membres sont normalement étroitement liés au grands intérêts bancaires. Grâce à ses fonctions de réglementation et de surveillance, la Réserve fédérale agit en tant qu'exécuteur légal de ce cartel, pour empêcher les banques membres de s'engager dans des activités de prêt ou d'autres activités qui peuvent être rentables pour elles individuellement mais qui peuvent augmenter les risques pour les intérêts du secteur financier en tant que ensemble.

Depuis sa création, la Fed a publié un grand nombre de réglementations et d'exigences spécifiques pour les banques membres. Certaines réglementations de la Fed ont ensuite été annulées, et certaines d'entre elles ont ensuite été rétablies. Le contenu global des règles et politiques bancaires de la Fed représente un résultat complexe et émergent d'acteurs financiers et politiques concurrents interagissant à travers le processus d'autorisation de la législation, de la réglementation, du lobbying et de la négociation avec des groupes d'intérêts spéciaux.

Liste des règlements de la Réserve fédérale

Étant donné que de nombreuses réglementations de la Réserve fédérale ont de longs titres officiels, elles sont plus souvent désignées par la lettre de réglementation qui leur est attribuée, telle que la réglementation D, T ou Z. Ces lettres sont attribuées par ordre alphabétique à mesure que de nouvelles réglementations sont promulguées, avec de nouvelles réglementations. avoir à recourir à un format à double lettre tel que AA, BB, etc. Un résumé des réglementations de la Réserve fédérale est le suivant :

• A : Extensions de crédit par les banques de la Réserve fédérale

• B : Égalité des chances de crédit

Interdit aux prêteurs de discriminer les emprunteurs

• C : Divulgation de l'hypothèque résidentielle (abrogée)

Exige que les prêteurs hypothécaires divulguent des informations sur leurs habitudes de prêt au gouvernement fédéral

• D : Réserves obligatoires des institutions de dépôt

• E : Virements électroniques de fonds

• F : Limitations des engagements interbancaires

• G : Divulgation et déclaration des ententes liées à l'ARC

• H : Adhésion des institutions bancaires d'État au système de la Réserve fédérale

• I : Émission et annulation du capital social de la Federal Reserve Bank

Établit les exigences de souscription d'actions pour les banques membres

• J : Encaissement de chèques et autres effets par les banques de la Réserve fédérale et transferts de fonds via Fedwire

• K : Opérations bancaires internationales

Supervise les opérations internationales des banques américaines et des banques étrangères aux États-Unis

• L : Verrouillages officiels de la direction

Impose des restrictions sur les relations de gestion que les fonctionnaires peuvent avoir avec plusieurs institutions de dépôt

• M : Crédit-bail à la consommation

œuvre la loi sur la vérité dans les prêts

• N : Relations avec les banques et banquiers étrangers

• O : Prêts aux Dirigeants Mandataires Sociaux, Administrateurs et Principaux Actionnaires des Banques Adhérentes

• P : Confidentialité des informations des consommateurs (abrogé)

œuvre la loi Gramm-Leach-Bliley

• Q : Adéquation du capital des sociétés de portefeuille bancaires, des sociétés de portefeuille d'épargne et de crédit et des banques des États membres

• R : Exceptions pour les banques à la définition de courtier dans le Securities Exchange Act de 1934

• S : Remboursement aux institutions financières pour la fourniture de documents financiers ; Exigences en matière de tenue de registres pour certains documents financiers

• T : Crédit par les courtiers et négociants

• U : Crédit par des banques et des personnes autres que des courtiers ou des négociants dans le but d'acheter ou de porter des actions sur marge

• V : Rapports de solvabilité équitables

• W : Transactions entre les Banques Membres et Leurs Affiliés

Met en œuvre les sections 23A et 23B de la Federal Reserve Act

• Y : Holdings bancaires et changement de contrôle bancaire

• Z : la vérité dans les prêts

• AA : actes ou pratiques déloyaux ou trompeurs (abrogé)

• BB : Réinvestissement Communautaire

œuvre la Loi sur le réinvestissement communautaire

• CC : Disponibilité des fonds et encaissement des chèques

• DD : Vérité sur l'épargne (abrogée)

• EE : Éligibilité au Netting pour les Institutions Financières

• FF : Obtention et utilisation d'informations médicales en rapport avec le crédit

• GG : Interdiction de financer des jeux de hasard illégaux sur Internet

• HH : Services publics désignés pour les marchés financiers

• II : Commissions d'interchange et routage des cartes de débit

• JJ : Régimes de rémunération incitatifs

• KK : Swaps Margin et Swaps Push-Out

• LL : Sociétés Holding d'Epargne et de Crédit

• MM : Sociétés Mutuelles de Participation

• NN : Opérations de change de détail

• OO : Sociétés Holdings de Titres

• PP : Définitions relatives au titre I de la loi Dodd-Frank

• QQ : Plans de résolution

• RR : Rétention du risque de crédit

• TT : Supervision et Régulation des Evaluations des Honoraires

• VV : Commerce pour compte propre et relations avec les fonds couverts

• WW : Normes de mesure du risque de liquidité

• XX : limite de concentration

• YY : Normes Prudentielles Renforcées

Points forts

• La Fed émet et applique des réglementations qui limitent les prêts et autres activités des banques membres, à des fins tant microprudentielles que macroprudentielles.

• Dans sa fonction de réglementation (et autres), la Fed est généralement supposée agir dans l'intérêt public, mais l'histoire et le contenu réels des règles et de la politique de la Fed ont tendance à refléter les intérêts de ses acteurs politiques et financiers les plus puissants.

• L'une des principales fonctions de la Réserve fédérale est d'agir en tant que régulateur et superviseur des banques et du système bancaire aux États-Unis