Peraturan Rizab Persekutuan

Apakah Peraturan Rizab Persekutuan?

Peraturan Rizab Persekutuan ialah peraturan yang ditetapkan oleh Lembaga Rizab Persekutuan untuk mengawal selia amalan institusi perbankan dan pinjaman, biasanya sebagai tindak balas kepada undang-undang yang digubal oleh badan perundangan. Mengawal selia dan menyelia sistem perbankan adalah salah satu fungsi utama Sistem Rizab Persekutuan. Matlamat kebanyakan peraturan Rizab Persekutuan adalah untuk menggalakkan kestabilan sistem perbankan.

Memahami Peraturan Rizab Persekutuan

Salah satu fungsi utama Sistem Rizab Persekutuan adalah untuk mengawal selia dan menyelia sistem perbankan negara. Lembaga Gabenor Fed akhirnya bertanggungjawab untuk aktiviti ini, yang dilaksanakan melalui bank Fed serantau. Lembaga mengisytiharkan peraturan untuk amalan perbankan dan keperluan modal untuk meneruskan dasar monetari dan kewangannya sendiri dan untuk melaksanakan undang-undang yang digubal oleh Kongres.

Peraturan Rizab Persekutuan mengikat secara sah ke atas bank ahli dan bank yang melanggarnya boleh ditutup oleh Fed. Ia adalah peraturan bertulis yang jelas yang mesti dipatuhi oleh bank. Fed juga menjalankan penyeliaan ke atas bank, memeriksa amalan bank, menilai pematuhan mereka terhadap surat dan niat peraturan Rizab Persekutuan, dan mengambil tindakan penguatkuasaan.

Peraturan dan penyeliaan Rizab Persekutuan mengikut dua prinsip luas fungsi kehematan mikro dan kehematan makro. Kawal selia dan penyeliaan kehematan mikro melibatkan pemeriksaan dan penguatkuasaan peraturan ke atas bank tertentu untuk memastikan mereka mematuhi piawaian kehematan bagi kejujuran pinjaman, risiko dan keperluan modal yang kukuh. Peraturan dan penyeliaan kehematan makro melibatkan peraturan luas yang bertujuan untuk menggalakkan kekukuhan sistem kewangan secara keseluruhan terhadap risiko sistemik.

Peraturan Fed bagi sistem kewangan telah menjadi topik perdebatan yang kerap dan sasaran kritikan berikutan episod krisis kewangan seperti Kemelesetan Besar. Sebagai entiti separa awam, secara nominal dimiliki secara persendirian tetapi ditubuhkan dan diberi kuasa oleh undang-undang persekutuan, Fed pada umumnya dijangka bertindak demi kepentingan awam. Walau bagaimanapun, seperti mana-mana pengawal selia, Fed boleh tertakluk kepada konflik kepentingan dan isu pilihan awam termasuk pencarian sewa dan penangkapan kawal selia, yang mungkin ditunjukkan dalam dasar dan peraturannya.

Sejarah Peraturan Perbankan Rizab Persekutuan

Sebelum Perang Saudara, pengawalseliaan bank kebanyakannya adalah perkara yang diuruskan oleh setiap negeri, dengan pengecualian Bank Pertama dan Kedua AS, pelopor jangka pendek kepada Sistem Rizab Persekutuan yang ditadbir oleh kerajaan persekutuan. Jika tidak, peraturan nasional sistem perbankan pada dasarnya hanya terdiri daripada keperluan Perlembagaan bahawa tiada negeri boleh memerlukan apa-apa selain emas atau perak sebagai wang sah untuk hutang.

Tempoh ini dikenali sebagai era perbankan bebas, kerana bank-bank yang dikawal selia kerajaan pada umumnya bebas bersaing dalam pengeluaran pinjaman dan nota kertas yang disokong oleh wang emas atau perak. Bank-bank yang terlebih mengeluarkan nota berbanding rizab mereka berisiko terhadap disiplin pasaran dalam bentuk larian bank dan kegagalan keyakinan awam, dan menyatakan yang membenarkan bank sewaan mereka berbuat demikian mempertaruhkan disiplin pasaran dalam bentuk kemelesetan ekonomi tempatan akibat deflasi hutang. Kepanikan perbankan dan krisis kewangan bukanlah sesuatu yang luar biasa, tetapi ia adalah jangka pendek dan disetempat kerana sifat sistem perbankan yang tidak berpusat. Secara keseluruhannya, negara mengekalkan tempoh pertumbuhan dan kestabilan ekonomi yang berpanjangan.

Bermula pada tahun 1862, untuk membantu membiayai peperangan, kerajaan persekutuan telah menggubal Akta Legal Tender dan Akta Perbankan Negara, satu siri undang-undang yang berusaha untuk menghalau bank-bank berpiagam kerajaan keluar daripada pasaran dan menggantikannya dengan bank berpiagam nasional menggunakan satu mata wang kertas negara. Ini termasuk penciptaan piagam nasional untuk bank (dengan peraturan dan keperluan rizab yang disertakan), pengabaian piawaian emas yang memihak kepada pengeluaran mata wang kertas pertama yang dibenarkan oleh persekutuan (dikenali sebagai "greenback"), dan cukai hukuman berat ke atas negeri. bank untuk mengusir nota mereka dari pasaran memihak kepada wang kertas baharu yang dikeluarkan oleh bank berkanun persekutuan.

Kuasa dan kepentingan bank berpiagam negara yang beroperasi di luar pusat kewangan utama negara seperti New York meningkat dan aktiviti bank berpiagam negara telah ditindas. Bank-bank yang disewa kerajaan dan dikawal selia kerajaan telah pulih sedikit dalam beberapa dekad berikutan perang dengan peningkatan populariti akaun cek menggantikan nota yang dikeluarkan oleh bank.

Menjelang awal abad ke-20, bilangan kedua-dua bank berpiagam negeri dan nasional telah berkembang bersama dengan ekonomi AS. Pengeluaran kredit yang berleluasa untuk mencetuskan spekulasi dalam pasaran komoditi dan saham oleh peningkatan bilangan bank dan institusi kewangan berkaitan membawa kepada buih aset. Pecah gelembung ini secara berkala, ditambah pula dengan peningkatan kesalinghubungan antara bank melalui sistem bank rangkaian nasional yang beroperasi di Wall Street dan hab komersial serantau utama mewujudkan peningkatan risiko sistemik dan episod deflasi hutang yang meluas.

Kepanikan kewangan tempatan yang berumur pendek sebelum ini kini cenderung untuk meluaskan skala dan skop dan mengancam kepentingan institusi kewangan besar di pusat kewangan timur laut. Ini memuncak dalam Panik 1907 dan kemelesetan negara dari 1907-1908. Berikutan Panik 1907, ahli-ahli Kongres membentuk negeri timur laut dan wakil-wakil bank utama Wall Street mula merangka rancangan untuk terus memusatkan kawalan dan pengawalseliaan sistem perbankan untuk melindungi kepentingan pihak besar, baik- bank yang ditubuhkan dan mempunyai hubungan baik yang menguasai pusat kewangan utama negara.

Rancangan ini menjadi kenyataan dengan penubuhan Sistem Rizab Persekutuan pada tahun 1913, di bawah Akta Rizab Persekutuan. Di bawah Akta tersebut, semua bank dikehendaki secara sah untuk menyertai Sistem Rizab Persekutuan, yang kemudiannya akan berfungsi sebagai sejenis kartel perbankan nasional yang dikawal oleh bank terbesar dan paling berkuasa, seterusnya bertanggungjawab kepada jawatankuasa kongres yang ahlinya biasanya berkait rapat dengan kepentingan perbankan utama. Melalui fungsi kawal selia dan penyeliaannya, Rizab Persekutuan bertindak sebagai penguatkuasa undang-undang kartel ini, untuk mengekang bank ahli daripada terlibat dalam pemberian pinjaman atau aktiviti lain yang mungkin menguntungkan mereka secara individu tetapi boleh meningkatkan risiko kepada kepentingan sektor kewangan sebagai borong.

Sejak penubuhannya, Fed telah mengeluarkan sejumlah besar peraturan dan keperluan khusus untuk bank ahli. Beberapa peraturan Fed kemudiannya telah diterbalikkan, dan beberapa daripadanya kemudiannya telah dikembalikan semula. Kandungan keseluruhan peraturan dan dasar perbankan Fed mewakili hasil yang kompleks dan timbul daripada pihak berkepentingan kewangan dan politik yang bersaing yang berinteraksi melalui proses membenarkan perundangan, peraturan, melobi dan rundingan dengan kumpulan berkepentingan khas.

Senarai Peraturan Rizab Persekutuan

Oleh kerana kebanyakan peraturan Rizab Persekutuan mempunyai tajuk rasmi yang panjang, ia lebih kerap dirujuk oleh surat peraturan yang diberikan, seperti Peraturan D, T, atau Z. Huruf ini ditetapkan dalam susunan abjad apabila peraturan baharu digubal, dengan peraturan yang lebih baharu terpaksa menggunakan format dua huruf seperti AA, BB, dsb. Ringkasan peraturan Rizab Persekutuan adalah seperti berikut:

• J: Pelanjutan Kredit oleh Bank Rizab Persekutuan

• B: Peluang Kredit Sama Rata

Melarang pemberi pinjaman daripada mendiskriminasi peminjam

• C: Pendedahan Gadai Janji Rumah (Dimansuhkan)

Memerlukan pemberi pinjaman gadai janji untuk mendedahkan maklumat tentang corak pemberian pinjaman mereka kepada kerajaan persekutuan

• D: Keperluan Rizab Institusi Depositori

• E: Pindahan Dana Elektronik

• F: Had ke atas Liabiliti Antara Bank

• G: Pendedahan dan Pelaporan Perjanjian Berkaitan CRA

• H: Keahlian Institusi Perbankan Negeri dalam Sistem Rizab Persekutuan

• I: Terbitan dan Pembatalan Stok Modal Bank Rizab Persekutuan

Menetapkan keperluan langganan saham untuk bank ahli

• J: Pengumpulan Cek dan Barangan Lain oleh Bank Rizab Persekutuan dan Pindahan Dana melalui Fedwire

• K: Operasi Perbankan Antarabangsa

Mengawasi operasi antarabangsa bank AS dan bank asing di AS

-L: Saling Kunci Rasmi Pengurusan

Meletakkan sekatan pada perhubungan pengurusan yang mungkin ada oleh pegawai dengan pelbagai institusi depositori

• M: Pajakan Pengguna

Melaksanakan Akta Kebenaran dalam Pemberian Pinjaman

• N: Hubungan dengan Bank Asing dan Jurubank

• O: Pinjaman kepada Pegawai Eksekutif, Pengarah, dan Pemegang Saham Utama Bank Ahli

• P: Privasi Maklumat Pengguna (Dimansuhkan)

Melaksanakan Akta Gramm-Leach-Bliley

• S: Kecukupan Modal Syarikat Induk Bank, Syarikat Induk Simpanan dan Pinjaman, dan Bank Negara Anggota

• R: Pengecualian untuk Bank daripada Takrifan Broker dalam Akta Bursa Sekuriti 1934

• S: Pembayaran balik kepada Institusi Kewangan untuk Menyediakan Rekod Kewangan; Keperluan Penyimpanan Rekod untuk Rekod Kewangan Tertentu

• T: Kredit oleh Broker dan Peniaga

• U: Kredit oleh Bank dan Orang selain daripada Broker atau Peniaga untuk Tujuan Membeli atau Membawa Stok Margin

• V: Pelaporan Kredit yang Adil

• W: Transaksi antara Bank Ahli dan Ahli Gabungan Mereka

Melaksanakan seksyen 23A dan 23B Akta Rizab Persekutuan

• Y: Syarikat Pegangan Bank dan Perubahan dalam Kawalan Bank

-Z: Kebenaran dalam Pemberian Pinjaman

• AA: Perbuatan atau Amalan Tidak Adil atau Mengelirukan (Dimansuhkan)

• BB: Pelaburan Semula Komuniti

Melaksanakan Akta Pelaburan Semula Komuniti

• CC: Ketersediaan Dana dan Kutipan Cek

• DD: Kebenaran dalam Simpanan (Dimansuhkan)

• EE: Kelayakan Menjaring untuk Institusi Kewangan

• FF: Mendapatkan dan Menggunakan Maklumat Perubatan Berkaitan dengan Kredit

• GG: Larangan ke atas Pembiayaan Perjudian Internet Haram

• HH: Utiliti Pasaran Kewangan Ditetapkan

• II: Yuran Pertukaran Kad Debit dan Penghalaan

• JJ: Pengaturan Pampasan Berasaskan Insentif

• KK: Swap Margin dan Swap Push-Out

• LL: Syarikat Pegangan Simpanan dan Pinjaman

• MM: Syarikat Induk Bersama

• NN: Transaksi Pertukaran Asing Runcit

• OO: Syarikat Pegangan Sekuriti

• PP: Definisi Berkaitan dengan Tajuk I Akta Dodd-Frank

• SQ: Pelan Penyelesaian

• RR: Pengekalan Risiko Kredit

• TT: Penyeliaan dan Peraturan Penilaian Yuran

• VV: Perdagangan proprietari dan Hubungan dengan Dana Dilindungi

• WW: Piawaian Pengukuran Risiko Kecairan

• XX: Had Kepekatan

• YY: Piawaian Berhemat Dipertingkat

##Sorotan

• Fed mengeluarkan dan menguatkuasakan peraturan yang mengehadkan pemberian pinjaman dan aktiviti lain bank ahli, untuk tujuan kehematan mikro dan kehematan makro.

• Dalam fungsi kawal selianya (dan lain-lain) Fed secara umumnya diandaikan bertindak demi kepentingan awam, tetapi sejarah dan kandungan sebenar peraturan dan dasar Fed cenderung menggambarkan kepentingan pihak berkepentingan politik dan kewangannya yang paling berkuasa.

• Salah satu fungsi utama Sistem Rizab Persekutuan ialah bertindak sebagai pengawal selia dan penyelia bank dan sistem perbankan di AS