Federal Reserves regler

Vad är Federal Reserves regler?

Federal Reserve-förordningar är regler som införts av Federal Reserve Board för att reglera bank- och låneinstituts praxis, vanligtvis som svar på lagar som antagits av lagstiftaren. Att reglera och övervaka banksystemet är en av de primära funktionerna i Federal Reserve System. Målet med de flesta Federal Reserve-regleringar är att främja stabiliteten i banksystemet.

Förstå Federal Reserves regler

En av de primära funktionerna hos Federal Reserve System är att reglera och övervaka landets banksystem. Feds styrelse är ytterst ansvarig för dessa aktiviteter, som den utför genom de regionala Fed-bankerna. Styrelsen utfärdar regler för bankpraxis och kapitalkrav för att främja sin egen penning- och finanspolitik och för att implementera lagar som antagits av kongressen.

Federal Reserves regler är juridiskt bindande för medlemsbanker och banker som bryter mot dem kan stängas av Fed. De är tydliga, skrivna regler som bankerna måste följa. Fed utövar också tillsyn över bankerna, granskar bankernas praxis, utvärderar deras efterlevnad av bokstaven och avsikten i Federal Reserves regler och vidtar verkställande åtgärder.

Federal Reserves reglering och tillsyn följer två breda principer för mikrotillsyn och makrotillsyn. Mikroprudentiell reglering och tillsyn inbegriper granskning och upprätthållande av bestämmelser på specifika banker för att hålla dem till tillsynsstandarder för ärlighet, risk och sunda kapitalkrav i utlåningen. Makroprudentiell reglering och tillsyn innebär breda regler som syftar till att främja sundheten i det finansiella systemet som helhet mot systemrisker.

Feds reglering av det finansiella systemet har varit ett frekvent ämne för debatt och ett mål för kritik efter episoder av finanskriser som den stora lågkonjunkturen. Som en kvasi-offentlig enhet, nominellt privatägd men etablerad och bemyndigad enligt federal lag, förväntas Fed i allmänhet agera i allmänhetens intresse. Men som alla tillsynsmyndigheter kan Fed vara föremål för intressekonflikter och frågor om offentliga val, inklusive rent-seeking och regulatorisk fångst, vilket kan återspeglas i dess policyer och förordningar.

Historik om Federal Reserve Banking Regulation

Före inbördeskriget var regleringen av banker mestadels en fråga som hanterades av de enskilda staterna, med undantag för First and Second Banks of the US, kortlivade föregångare till Federal Reserve System som administrerades av den federala regeringen. I övrigt består den nationella regleringen av banksystemet i huvudsak endast av grundlagens krav på att ingen stat skulle kunna kräva något annat än guld eller silver som lagligt betalningsmedel för skulder.

Denna period var känd som eran av fri bankverksamhet, eftersom statligt reglerade banker i allmänhet var fria att konkurrera i utgivningen av lån och papperssedlar med stöd av guld- eller silverpengar. Banker som överemitterade sedlar i förhållande till sina reserver riskerade marknadsdisciplin i form av bankkörningar och sviktande allmänhetens förtroende, och stater som tillät sina chartrade banker att göra det riskerade marknadsdisciplin i form av lokala ekonomiska nedgångar på grund av skulddeflation. Bankpanik och finansiella kriser var inte ovanliga, men de var kortlivade och lokaliserade på grund av banksystemets decentraliserade karaktär. Sammantaget upprätthöll landet en längre period av ekonomisk tillväxt och stabilitet.

Med början 1862, för att hjälpa till att finansiera kriget, antog den federala regeringen lagen om lagliga anbud och nationalbankslagen, en serie lagar som försökte driva ut statligt chartrade banker från marknaden och ersätta dem med nationellt chartrade banker med hjälp av en enda nationell pappersvaluta. Detta inkluderade skapandet av nationella stadgar för banker (med tillhörande bestämmelser och reservkrav), övergivandet av guldmyntfoten till förmån för utfärdandet av den första federalt sanktionerade pappersvalutan (känd som "greenbacks") och tunga straffskatter på staten banker för att driva bort sina sedlar från marknaden till förmån för de nya papperspengar som emitterats av federalt chartrade banker.

Kraften och betydelsen av nationellt chartrade banker som verkar från landets stora finansiella centra som New York ökade och aktiviteten hos statligt chartrade banker undertrycktes. Statligt godkända och statligt reglerade banker återhämtade sig något under decennierna efter kriget med den ökande populariteten för checkkonton i stället för bankutgivna sedlar.

I början av 1900-talet hade antalet både statliga och nationellt chartrade banker ökat tillsammans med den amerikanska ekonomin. Omtågande kreditemissioner för att underblåsa spekulation på råvaru- och aktiemarknader av det växande antalet banker och relaterade finansinstitutioner ledde till tillgångsbubblor. Den periodiska sprängningen av dessa bubblor, tillsammans med ökande sammankopplingar mellan banker genom systemet med nationellt nätverksanslutna banker som verkar på Wall Street och de stora regionala kommersiella knutpunkterna, skapade ökad systemrisk och episoder av utbredd skulddeflation.

De tidigare kortlivade, lokala finansiella panikerna tenderade nu att bredda sig i omfattning och omfattning och hota de stora finansinstitutens intressen i de nordöstra finanscentrumen. Detta kulminerade i paniken 1907 och en nationell lågkonjunktur 1907-1908. I kölvattnet av paniken 1907 bildade kongressmedlemmar de nordöstra staterna och representanter för de stora Wall Street-bankerna började utarbeta planer för att ytterligare centralisera kontrollen och regleringen av banksystemet för att skydda de stora, väl- etablerade och väl sammankopplade banker som dominerade landets stora finansiella centra.

Dessa planer kom att förverkligas med inrättandet av Federal Reserve System 1913, enligt Federal Reserve Act. Enligt lagen var alla banker juridiskt skyldiga att ansluta sig till Federal Reserve System, som sedan skulle fungera som en sorts nationell bankkartell kontrollerad av de största och mäktigaste bankerna, som i sin tur var ansvarig inför kongresskommittéer vars medlemmar normalt är nära knutna till stora bankintressen. Genom sina reglerande och tillsynsfunktioner agerar Federal Reserve som den rättsliga upprätthållandet av denna kartell för att hindra medlemsbanker från att engagera sig i utlåning eller andra aktiviteter som kan vara lönsamma för dem individuellt men som kan öka riskerna för finanssektorns intressen som en grossist.

Sedan starten har Fed utfärdat en stor mängd specifika regleringar och krav för medlemsbankerna. Vissa Fed-regler har senare ändrats, och några av dem har senare återinförts. Det övergripande innehållet i Feds bankregler och policyer representerar ett komplext, framväxande resultat av konkurrerande finansiella och politiska intressenter som interagerar genom processen för att auktorisera lagstiftning, reglering, lobbyverksamhet och förhandlingar med särskilda intressegrupper.

Lista över Federal Reserve-regler

Eftersom många av Federal Reserve-reglerna har långa officiella titlar, hänvisas de oftare till med den tilldelade regleringsbokstaven, till exempel förordning D, T eller Z. Dessa bokstäver tilldelas i alfabetisk ordning när nya regler träder i kraft, med nyare regler. att behöva tillgripa ett dubbelbokstavsformat som AA, BB, etc. En sammanfattning av Federal Reserves regler är följande:

• S: Förlängningar av krediter från Federal Reserve Banks

• B: Lika kreditmöjligheter

Förbjuder långivare att diskriminera låntagare

• C: Upplysningar om bostadslån (upphävt)

Kräver att hypotekslångivare lämnar ut information om sina utlåningsmönster till den federala regeringen

• D: Reservkrav för depåinstitut

• E: Elektroniska överföringar

• F: Begränsningar för interbankskulder

• G: Offentliggörande och rapportering av CRA-relaterade avtal

• H: Medlemskap av statliga bankinstitut i Federal Reserve System

• I: Emission och annullering av Federal Reserve Banks kapitalandel

Fastställer krav på aktieteckning för medlemsbanker

• J: Insamling av checkar och andra föremål av Federal Reserve Banks och överföringar via Fedwire

• K: Internationell bankverksamhet

Övervakar internationella verksamheter för amerikanska banker och utländska banker i USA

-L: Management Official Interlocks

Placerar begränsningar för de ledningsrelationer tjänstemän kan ha med flera depåinstitut

• M: Konsumentleasing

Implementerar lagen om sanning i utlåning

• N: Relationer med utländska banker och bankirer

• O: Lån till verkställande tjänstemän, styrelseledamöter och huvudaktieägare i medlemsbankerna

• P: Sekretess för konsumentinformation (upphävd)

Implementerar Gramm-Leach-Bliley Act

• F: Kapitaltäckning för bankholdingbolag, spar- och låneinnehavsbolag och statliga medlemsbanker

• R: Undantag för banker från definitionen av mäklare i Securities Exchange Act från 1934

• S: Återbetalning till finansinstitut för tillhandahållande av finansiella uppgifter; Dokumentationskrav för vissa finansiella poster

• T: Kredit från mäklare och återförsäljare

• U: Kredit från banker och andra personer än mäklare eller återförsäljare i syfte att köpa eller bära marginallager

• V: Rättvis kreditupplysning

• W: Transaktioner mellan medlemsbanker och deras dotterbolag

Implementerar avsnitt 23A och 23B i Federal Reserve Act

• Y: Bankholdingbolag och förändring i bankkontroll

-Z: Sanning i utlåning

• AA: Orättvisa eller vilseledande handlingar eller praxis (upphävt)

• BB: Gemenskapens återinvestering

Implementerar lagen om återinvestering i gemenskapen

• CC: Tillgång till medel och insamling av checkar

• DD: Sanning i besparingar (upphävd)

• EE: Netting Eligibility for Financial Institutions

• FF: Erhålla och använda medicinsk information i samband med kredit

• GG: Förbud mot finansiering av olagligt internetspel

• HH: Designated Financial Market Utilities

• II: Avgifter för överföring av betalkort och routing

• JJ: Incitamentbaserade kompensationsarrangemang

• KK: Swaps Margin och Swaps Push-Out

• LL: Spar- och lånebolag

• MM: Ömsesidiga holdingbolag

• NN: Detaljhandelsvalutatransaktioner

• OO: Värdepappersbolag

• PP: Definitioner som avser avdelning I i Dodd-Frank Act

• QQ: Upplösningsplaner

• RR: Kreditriskretention

• TT: Tillsyn och regleringsbedömningar av avgifter

• VV: Egenhandel och relationer med täckta fonder

• WW: Standarder för mätning av likviditetsrisk

• XX: Koncentrationsgräns

• YY: Enhanced Prudential Standards

##Höjdpunkter

• Fed utfärdar och upprätthåller regler som begränsar medlemsbankernas utlåning och andra aktiviteter, för både mikrotillsyn och makrotillsyn.

• I sin regulatoriska funktion (och andra) antas Fed i stort sett agera i allmänhetens intresse, men den faktiska historien och innehållet i Fed:s regler och policyer tenderar att spegla intressena hos dess mäktigaste politiska och finansiella intressenter.

• En av Federal Reserve Systems primära funktioner är att agera som regulator och övervakare av banker och banksystemet i USA