Regolamento della Federal Reserve
Cosa sono i regolamenti della Federal Reserve?
I regolamenti della Federal Reserve sono regole messe in atto dal Federal Reserve Board per regolamentare le pratiche degli istituti bancari e di prestito, di solito in risposta alle leggi emanate dal legislatore. La regolamentazione e la supervisione del sistema bancario è una delle funzioni primarie del Federal Reserve System. L'obiettivo della maggior parte dei regolamenti della Federal Reserve è promuovere la stabilità del sistema bancario.
Comprensione dei regolamenti della Federal Reserve
Una delle funzioni primarie del Federal Reserve System è quella di regolamentare e supervisionare il sistema bancario della nazione. Il consiglio dei governatori della Fed è in ultima analisi responsabile di queste attività , che esegue attraverso le banche regionali della Fed. Il Consiglio promulga regolamenti per le pratiche bancarie e i requisiti patrimoniali per promuovere la propria politica monetaria e finanziaria e per attuare le leggi emanate dal Congresso.
I regolamenti della Federal Reserve sono legalmente vincolanti per le banche membri e le banche che li violano possono essere chiusi dalla Fed. Sono regole scritte esplicite che le banche devono seguire. La Fed svolge anche la supervisione delle banche, esamina le pratiche delle banche, valuta la loro conformità alla lettera e alle intenzioni dei regolamenti della Federal Reserve e intraprende azioni esecutive.
La regolamentazione e la supervisione della Federal Reserve seguono due grandi principi delle funzioni microprudenziali e macroprudenziali. La regolamentazione e la supervisione microprudenziali implicano l'esame e l'applicazione di regolamenti su banche specifiche per attenersi a standard prudenziali di onestà del prestito, rischiosità e solidi requisiti patrimoniali. La regolamentazione e la vigilanza macroprudenziale implicano regole generali volte a promuovere la solidità del sistema finanziario nel suo complesso contro il rischio sistemico.
La regolamentazione del sistema finanziario da parte della Fed è stata oggetto di frequente dibattito e oggetto di critiche a seguito di episodi di crisi finanziaria come la Grande Recessione. In quanto entità quasi pubblica, nominalmente di proprietà privata ma istituita e autorizzata dalla legge federale, la Fed dovrebbe generalmente agire nell'interesse pubblico. Tuttavia, come qualsiasi autorità di regolamentazione, la Fed può essere soggetta a conflitti di interesse e problemi di scelta pubblica, tra cui la ricerca di rendite e l'acquisizione normativa, che possono riflettersi nelle sue politiche e normative.
Storia della regolamentazione bancaria della Federal Reserve
Prima della guerra civile, la regolamentazione delle banche era per lo più una questione trattata dai singoli stati, con l'eccezione della First e Second Bank degli Stati Uniti, precursori di breve durata del Federal Reserve System che erano amministrati dal governo federale. In caso contrario, la regolamentazione nazionale del sistema bancario consisteva essenzialmente solo nell'obbligo della Costituzione che nessuno Stato potesse richiedere altro che oro o argento come moneta a corso legale per i debiti.
Questo periodo era noto come l'era del free banking, perché le banche regolamentate dallo stato erano generalmente libere di competere nell'emissione di prestiti e banconote garantite da denaro d'oro o d'argento. Le banche che hanno emesso banconote in eccesso rispetto alle loro riserve hanno rischiato la disciplina di mercato sotto forma di corse agli sportelli e mancanza di fiducia pubblica, e gli stati che hanno consentito alle loro banche autorizzate di farlo hanno rischiato la disciplina di mercato sotto forma di flessioni economiche locali dovute alla deflazione del debito. Il panico bancario e le crisi finanziarie non erano rari, ma erano di breve durata e localizzati a causa della natura decentralizzata del sistema bancario. Nel complesso, il paese ha mantenuto un lungo periodo di crescita economica e stabilità .
A partire dal 1862, al fine di aiutare a finanziare la guerra, il governo federale ha promulgato il Legal Tender Act e il National Banking Acts, una serie di leggi che hanno cercato di cacciare dal mercato le banche statali e sostituirle con banche nazionali che utilizzano un'unica carta moneta nazionale. Ciò includeva la creazione di carte nazionali per le banche (con regolamenti di accompagnamento e requisiti di riserva), l'abbandono del gold standard a favore dell'emissione della prima valuta cartacea sanzionata a livello federale (nota come "biglietti verdi") e pesanti tasse punitive sullo stato banche al fine di ritirare dal mercato le loro banconote a favore della nuova carta moneta emessa da banche federali.
Il potere e l'importanza delle banche con statuto nazionale che operano fuori dai principali centri finanziari del paese come New York sono aumentati e l'attività delle banche statali è stata soppressa. Le banche statali e regolamentate dallo stato si sono leggermente riprese nei decenni successivi alla guerra con la crescente popolarità dei conti correnti al posto delle banconote emesse.
All'inizio del XX secolo il numero di banche statali e nazionali era cresciuto insieme all'economia statunitense. L'emissione dilagante di credito per alimentare la speculazione nei mercati delle materie prime e dei mercati azionari da parte del numero crescente di banche e istituzioni finanziarie collegate ha portato a bolle patrimoniali. Il periodico scoppio di queste bolle, insieme alle crescenti interconnessioni tra le banche attraverso il sistema delle banche in rete a livello nazionale che operano a Wall Street e i principali hub commerciali regionali, ha creato un aumento del rischio sistemico ed episodi di diffusa deflazione del debito.
Il panico finanziario locale, precedentemente di breve durata, tendeva ora ad ampliarsi in termini di portata e portata e minacciare gli interessi delle grandi istituzioni finanziarie dei centri finanziari nordorientali. Ciò culminò nel panico del 1907 e in una recessione nazionale dal 1907 al 1908. Sulla scia del panico del 1907, i membri del Congresso degli stati nord-orientali e i rappresentanti delle principali banche di Wall Street iniziarono a elaborare piani per centralizzare ulteriormente il controllo e la regolamentazione del sistema bancario al fine di proteggere gli interessi dei grandi e benestanti banche consolidate e ben collegate che dominavano i principali centri finanziari della nazione.
Questi piani si sono concretizzati con l'istituzione del Federal Reserve System nel 1913, ai sensi del Federal Reserve Act. In base alla legge, tutte le banche erano legalmente obbligate ad aderire al Federal Reserve System, che avrebbe quindi funzionato come una sorta di cartello bancario nazionale controllato dalle banche più grandi e potenti, responsabile a sua volta di fronte ai comitati congressuali i cui membri sono normalmente strettamente collegati al grandi interessi bancari. Attraverso le sue funzioni di regolamentazione e supervisione, la Federal Reserve agisce come l'autorità legale di questo cartello, per costringere le banche membri a impegnarsi in prestiti o altre attività che potrebbero essere redditizie per loro individualmente ma potrebbero aumentare i rischi per gli interessi del settore finanziario come un totale.
Dalla sua istituzione, la Fed ha emesso un ampio volume di regolamenti e requisiti specifici per le banche membri. Alcuni regolamenti della Fed sono stati successivamente revocati e alcuni di questi sono stati successivamente ripristinati. Il contenuto generale delle regole e delle politiche bancarie della Fed rappresenta un risultato complesso ed emergente di parti interessate finanziarie e politiche in competizione che interagiscono attraverso il processo di autorizzazione di leggi, normative, lobbying e negoziazione con gruppi di interesse speciale.
Elenco dei regolamenti della Federal Reserve
Poiché molti dei regolamenti della Federal Reserve hanno lunghi titoli ufficiali, sono più spesso indicati dalla lettera di regolamento assegnata, come il regolamento D, T o Z. Queste lettere vengono assegnate in ordine alfabetico man mano che vengono emanati nuovi regolamenti, con regolamenti più recenti dover ricorrere a un formato a doppia lettera come AA, BB, ecc. Un riepilogo dei regolamenti della Federal Reserve è il seguente:
A: Estensioni di credito da parte delle banche della Federal Reserve
Vieta ai prestatori di discriminare i mutuatari
- C: Informativa sui mutui casa (abrogato)
Richiede agli istituti di credito ipotecario di divulgare informazioni sui loro modelli di prestito al governo federale
D: Requisiti di riserva degli istituti di deposito
E: Trasferimenti elettronici di fondi
F: Limitazioni alle Passività Interbancarie
G: Divulgazione e rendicontazione degli accordi relativi alle CRA
H: Appartenenza alle istituzioni bancarie statali nel sistema della Federal Reserve
I: Emissione e cancellazione di azioni di capitale della Federal Reserve Bank
Stabilisce i requisiti di sottoscrizione di azioni per le banche membri
J: Raccolta di assegni e altri articoli da parte delle banche della Federal Reserve e trasferimenti di fondi tramite Fedwire
K: Operazioni bancarie internazionali
Supervisiona le operazioni internazionali delle banche statunitensi e delle banche estere negli Stati Uniti
- L: Gestione Ufficiali Interblocchi
Impone restrizioni sui rapporti di gestione che i funzionari possono avere con più istituti di deposito
- M: Leasing al consumo
Attua la verità nel prestito Act
N: Rapporti con Banche e Banchieri Esteri
O: Prestiti a Direttori esecutivi, Direttori e Principali Azionisti delle Banche Associate
P: Privacy delle informazioni dei consumatori (abrogato)
Attua il Gramm-Leach-Bliley Act
D: Adeguatezza Patrimoniale delle Holding Bancarie, delle Holding di Risparmio e Prestito e delle Banche degli Stati membri
R: Eccezioni per le banche dalla definizione di broker nel Securities Exchange Act del 1934
S: Rimborso agli Istituti Finanziari per la Fornitura di Documenti Finanziari; Requisiti di registrazione per determinati documenti finanziari
T: Credito da Broker e Dealer
U: Credito da parte di Banche e Soggetti diversi da Broker o Dealer ai fini dell'acquisto o del trasporto di azioni a margine
V: Fair Credit Reporting
W: Transazioni tra le banche membri e le loro affiliate
Attua le sezioni 23A e 23B del Federal Reserve Act
Y: Holding bancarie e cambio di controllo bancario
Z: La verità nel prestito
AA: Atti o pratiche sleali o ingannevoli (abrogato)
BB: Reinvestimento comunitario
Attua la legge sul reinvestimento comunitario
CC: Disponibilità di Fondi e Raccolta di Assegni
DD: Truth in Savings (abrogato)
EE: Idoneità alla compensazione per le istituzioni finanziarie
FF: Ottenere e utilizzare informazioni mediche in connessione con il credito
GG: Divieto di finanziamento del gioco d'azzardo illegale su Internet
HH: servizi di utilità del mercato finanziario designati
II: Commissioni di interscambio di carte di debito e Routing
JJ: accordi di compensazione basati su incentivi
KK: Swap Margin e Swap Push-Out
LL: Holding di Risparmio e Prestiti
MM: Società di partecipazione reciproca
NN: Transazioni al dettaglio in valuta estera
OO: Società di partecipazione titoli
PP: Definizioni relative al Titolo I del Dodd-Frank Act
QQ: Piani di risoluzione
RR: Conservazione del rischio di credito
TT: Vigilanza e Regolamento Valutazioni Tariffe
VV: Trading Proprietario e Rapporti con Fondi Garantiti
WW: Standard di misurazione del rischio di liquiditÃ
XX: Limite di concentrazione
YY: Standard prudenziali rafforzati
Mette in risalto
La Fed emana e fa rispettare regolamenti che limitano il prestito e le altre attività delle banche associate, sia per scopi microprudenziali che macroprudenziali.
Nella sua funzione di regolamentazione (e altre) si presume generalmente che la Fed agisca nell'interesse pubblico, ma la storia e il contenuto effettivi delle regole e della politica della Fed tendono a riflettere gli interessi dei suoi più potenti stakeholder politici e finanziari.
Una delle funzioni primarie del Federal Reserve System è quella di agire come regolatore e supervisore delle banche e del sistema bancario negli Stati Uniti
