手数料ベースの投資

##手数料ベースの投資とは何ですか？

手数料ベースの投資は、ファイナンシャルプランナーが推奨する商品であり、その報酬には、クライアントが支払う手数料に加えて、投資プロバイダーが支払う販売手数料が含まれます。手数料ベースの投資は、投資会社、銀行、またはその他の金融機関によって提供される場合があります。

手数料のみの投資は、クライアントが支払った手数料で単独で補償されるファイナンシャルプランナーによって推奨されます。

紛らわしいことに、「手数料ベースのアドバイザー」は、すべての金融サービスについて、クライアントに年間一律の割合を請求する場合があります。このアドバイザーは、手数料ベースの投資を推奨するための手数料を受け取る場合と受け取らない場合があります。

職業の用語は混乱を招く可能性があります。 「手数料ベースのアドバイザー」は、クライアントに手数料を請求する場合がありますが、特定の投資を推奨するためにスポンサー企業から手数料を受け取る場合もあります。そのため、クライアントはアドバイザーにどのように報酬を与えるかを正確に尋ねる必要があります。

##手数料ベースの投資の仕組み

年金から投資信託、株式、債券、その他の証券に至るまで、手数料ベースの投資は幅広くあります。いずれにせよ、顧客が資産を購入するアドバイザーは、それを売却するためにスポンサー会社から手数料を支払われます。

料金ベースという用語は、特定のクライアントに料金を請求し、他のクライアントに製品を販売することでコミッションを獲得するハイブリッドアドバイザーを表すためにも使用されます。

###投資手数料について

運用資産（AUM）の固定年率を請求する場合があります。年会費は平均1％から3％で、クライアントがアドバイザーから受けるサービスのほとんどまたはすべてをカバーします。

アドバイザーに支払われるコミッションは、投資家のコストに組み込まれることがよくあります。たとえば、相互基金の費用比率には、クライアントに推奨するアドバイザーに支払われる手数料が含まれます。

手数料は毎年のものであり、クライアントが投資を所有している限り、アドバイザーに支払われます。それはアドバイザーの経常収入の源です。

##特別な考慮事項

手数料ベースの投資は、利害の対立を表す可能性があります。アドバイザーは、クライアントにとって最良のものではなく、最良の手数料を提供する製品を販売する金銭的インセンティブを持っています。

手数料ベースのアドバイザー、および手数料のみのアドバイザーは、専門家の規制によって制約されています。ファイナンシャルアドバイザーは、受託者または適合性という2つの基準のいずれかに従うことができます。

-受託者基準に従うアドバイザーは、投資を推奨する際に、クライアントの利益を自分の利益よりも優先する必要があります。

-適性基準に従うアドバイザーは、クライアントの年齢、収入、退職後の目標、およびその他の個人的な特性の観点から、クライアントのニーズを満たす投資を推奨する必要があります。

いずれの場合も、アドバイザーは証券取引委員会（SEC）の規則により、クライアントに報酬を開示するよう求められています。

受託者基準に従うアドバイザーは、しばしば自分たちを「受託者ファイナンシャルアドバイザー」と表現します。彼らはまた、手数料のみのアドバイザーの協会である全国個人金融アドバイザー協会（NAPFA）のメンバーである可能性があります。

いずれにせよ、見込み客が金融商品にコミットする前にアドバイザーに尋ねることができる多くの質問があります。

###アドバイザーに尋ねる質問

すべてのアドバイザーが、受け取った手数料やコミッションに関する情報を提供するわけではありません。投資家は次の質問をすることができます：

-ファイナンシャルアドバイスに関連するあなたの専門的な資格と学歴は何ですか？

-あなたの専門分野は何ですか？

-クライアントの手数料、コミッション、またはその両方の組み合わせを支払っていますか？

受託者基準を順守していますか？

-なぜこの商品を私に勧めているのですか？なぜそれが私に適しているのですか？

これは、投資家が手数料ベースのアドバイザーを避けるべきだという意味ではありません。彼らは彼らが受けるサービスの料金の少なくとも一部を避けたいクライアントにとってより良いかもしれません。

##手数料ベースの投資と手数料のみの投資

手数料ベースのアドバイザーは、一部の商品についてはクライアントから手数料を、投資スポンサーからは手数料を徴収する場合があります。一部のクライアントは、アドバイザーにコミッションを獲得する推奨に対して、より低いまたは無料の料金を支払う場合があります。

このため、一部の投資家は手数料ベースの投資顧問を好むかもしれません。投資顧問のサービスに支払われる全体的な料金は低くなる可能性があります。

手数料のみのアドバイザーは、投資商品会社からの販売手数料を受け付けません。それらは、潜在的な利益相反がないものと見なされています。業界用語を使用するために、それらは適合性基準ではなく受託者基準に従います。

##手数料ベースの投資の例

これは、手数料ベースの投資がどのように機能するかを示すための架空の例です。氏としましょう。シャルマは退職金口座を開設したいと考えており、Msに会います。ジョーンズ、有料のファイナンシャルアドバイザー。彼女は彼が投資口座を開設することを提案します。

MS。ジョーンズは氏の評価を行います。シャルマの現在の財政状況と将来の目標。計画を立てた後、さん。ジョーンズは、シャルマは、一連の株式、債券、投資信託、上場投資信託（ETF）、およびその他の投資手段に資金を投入しました。彼女の報酬の一部として、氏。シャルマは彼女にアドバイザリーサービスの1％の料金を支払います。彼女はまた、彼女が販売する投資のいくつかからコミッションを受け取るかもしれません。

##ハイライト

-投資家は、ファイナンシャルプランナーがどのように補償されるかを尋ねる必要があります。

-ファイナンシャルプランナーは、手数料のみの投資を推奨するための手数料を受け取りません。

-いずれの場合も、クライアントには料金が請求されます。これは、時給またはアカウント資産の一定の年率である可能性があります。

-手数料ベースの投資を推奨するファイナンシャルプランナーは、投資家からの手数料だけでなく、投資プロバイダーからの販売手数料を受け取っています。

＃＃よくある質問

###料金ベースと料金のみの違いは何ですか？

手数料ベースの投資商品は、その販売の手数料を受け取るファイナンシャルアドバイザーによって推奨されます。手数料は、それを後援する会社が請求する年会費に含まれ、投資家がそれを保持している限り、アドバイザーに毎年支払われる場合があります。アドバイザーは、クライアントが支払う料金を通じてのみ払い戻されます。

###手数料ベースと手数料ベースの違いは何ですか？

手数料ベースの投資商品と手数料ベースの商品にはほとんど、あるいはまったく違いはありません。どちらの場合も、商品を後援する会社は、クライアントにそれを首尾よく推薦するアドバイザーに手数料を支払っています。どちらの場合も、クライアントは、アドバイザーのサービスに対して追加料金を支払う場合と支払わない場合があります。

###料金ベースのサービスとは何ですか？

手数料ベースのサービスという用語は混乱の原因です。通常、手数料ベースのサービスは、すべてまたはほとんどの専門サービスの定額料金としてクライアントの資産の年間パーセンテージを請求するファイナンシャルアドバイザーによって提供されます。平均手数料は資産の1％から3％です。これは、顧客に販売するためにアドバイザーに手数料を支払う商品である手数料ベースの投資と同じではありません。