शुल्क आधारित निवेश

शुल्क-आधारित निवेश क्या है?

एक शुल्क-आधारित निवेश एक ऐसा उत्पाद है जिसकी सिफारिश एक वित्तीय योजनाकार द्वारा की जाती है, जिसके मुआवजे में ग्राहक द्वारा भुगतान की गई फीस के अलावा निवेश प्रदाता द्वारा भुगतान किया गया बिक्री कमीशन शामिल होता है। निवेश कंपनियों, बैंकों या अन्य वित्तीय संस्थानों द्वारा शुल्क-आधारित निवेश की पेशकश की जा सकती है।

एक वित्तीय योजनाकार द्वारा शुल्क-मात्र निवेश की सिफारिश की जाती है जिसे ग्राहक द्वारा भुगतान की गई फीस में पूरी तरह से मुआवजा दिया जाता है।

भ्रामक रूप से, एक "शुल्क-आधारित सलाहकार" ग्राहकों से सभी वित्तीय सेवाओं के लिए एक वार्षिक फ्लैट प्रतिशत चार्ज कर सकता है। यह सलाहकार शुल्क-आधारित निवेश की सिफारिश करने के लिए कमीशन प्राप्त कर सकता है या नहीं भी कर सकता है।

पेशे की शब्दावली भ्रमित करने वाली हो सकती है। एक "शुल्क-आधारित सलाहकार" ग्राहकों से शुल्क ले सकता है, लेकिन विशिष्ट निवेशों की सिफारिश करने के लिए प्रायोजक कंपनियों से कमीशन भी प्राप्त कर सकता है। इसलिए क्लाइंट को यह पूछने की जरूरत है कि सलाहकार को कैसे मुआवजा दिया जाएगा।

शुल्क-आधारित निवेश कैसे काम करते हैं

वार्षिकी से लेकर म्यूचुअल फंड, स्टॉक, बॉन्ड और अन्य प्रतिभूतियों तक शुल्क-आधारित निवेश की एक विस्तृत श्रृंखला है। किसी भी मामले में, सलाहकार जिसका ग्राहक संपत्ति खरीदता है उसे प्रायोजक कंपनी से इसे बेचने के लिए एक कमीशन का भुगतान किया जाता है।

शुल्क-आधारित शब्द का उपयोग हाइब्रिड सलाहकार का वर्णन करने के लिए भी किया जाता है, जो कुछ ग्राहकों से शुल्क लेता है और दूसरों को उत्पाद बेचकर कमीशन अर्जित करता है।

निवेश शुल्क के बारे में

एक निवेश सलाहकार प्रत्येक सेवा के लिए शुल्क ले सकता है या प्रबंधन के तहत संपत्ति का एक निश्चित वार्षिक प्रतिशत (एयूएम) ले सकता है। वार्षिक शुल्क औसतन 1% से 3% और एक ग्राहक को सलाहकार से प्राप्त होने वाली अधिकांश या सभी सेवाओं को कवर करता है।

एक सलाहकार को दिए जाने वाले कमीशन को अक्सर निवेशक की लागत में जोड़ दिया जाता है। उदाहरण के लिए, म्यूचुअल फंड के व्यय अनुपात में सलाहकारों को भुगतान किया गया कमीशन शामिल होता है जो अपने ग्राहकों को इसकी अनुशंसा करते हैं।

कमीशन एक वार्षिक है और जब तक ग्राहक निवेश का मालिक है, तब तक सलाहकार को भुगतान किया जाएगा। यह सलाहकार के लिए आवर्ती राजस्व का एक स्रोत है।

विशेष ध्यान

शुल्क-आधारित निवेश हितों के टकराव का प्रतिनिधित्व कर सकते हैं। सलाहकारों के पास उत्पाद को बेचने के लिए एक वित्तीय प्रोत्साहन होता है जो उन्हें ग्राहक के लिए सर्वोत्तम कमीशन के बजाय सर्वोत्तम कमीशन प्रदान करता है।

शुल्क-आधारित सलाहकार, साथ ही केवल शुल्क वाले सलाहकार, पेशेवर नियमों से विवश हैं। वित्तीय सलाहकार दो मानकों में से एक का पालन कर सकते हैं, प्रत्ययी या उपयुक्तता।

• सलाहकार जो प्रत्ययी मानक का पालन करते हैं, उन्हें निवेश की सिफारिश करते समय अपने ग्राहकों के हितों को अपने हितों से पहले रखना आवश्यक है।

• उपयुक्तता मानक का पालन करने वाले सलाहकारों को उन निवेशों की सिफारिश करने की आवश्यकता होती है जो ग्राहक की उम्र, आय, सेवानिवृत्ति लक्ष्यों और अन्य व्यक्तिगत विशेषताओं के संदर्भ में ग्राहक की जरूरतों को पूरा करते हैं।

किसी भी मामले में, ग्राहक को अपने मुआवजे का खुलासा करने के लिए सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) नियमों द्वारा सलाहकारों की आवश्यकता होती है।

सलाहकार जो प्रत्ययी मानकों का पालन करते हैं, वे अक्सर खुद को "न्यायिक वित्तीय सलाहकार" के रूप में वर्णित करते हैं। वे नेशनल एसोसिएशन ऑफ पर्सनल फाइनेंशियल एडवाइजर्स (एनएपीएफए) के सदस्य भी हो सकते हैं , जो केवल शुल्क वाले सलाहकारों का एक संघ है।

किसी भी मामले में, ऐसे कई प्रश्न हैं जो एक संभावित ग्राहक वित्तीय उत्पाद के लिए प्रतिबद्ध होने से पहले एक सलाहकार से पूछ सकता है।

अपने सलाहकार से पूछने के लिए प्रश्न

सभी सलाहकार स्वेच्छा से प्राप्त होने वाले शुल्क या कमीशन के बारे में जानकारी नहीं देते हैं। निवेशक निम्नलिखित प्रश्न पूछ सकते हैं:

• आपकी व्यावसायिक योग्यताएं और शैक्षिक पृष्ठभूमि क्या है क्योंकि यह वित्तीय सलाह से संबंधित है?

• आपकी विशेषज्ञता का विशेष क्षेत्र क्या है?

• क्या आपने ग्राहक शुल्क, कमीशन या दोनों का भुगतान किया है?

• क्या आप एक प्रत्ययी मानक का पालन करते हैं?

• आप मुझे इस उत्पाद की सिफारिश क्यों कर रहे हैं? यह मेरे लिए उपयुक्त क्यों है?

इसका मतलब यह नहीं है कि निवेशकों को शुल्क आधारित सलाहकारों से बचना चाहिए। वे उन ग्राहकों के लिए बेहतर हो सकते हैं जो प्राप्त होने वाली सेवाओं के लिए कम से कम कुछ शुल्क से बचना चाहते हैं।

शुल्क आधारित निवेश बनाम। शुल्क-केवल निवेश

एक शुल्क-आधारित सलाहकार कुछ उत्पादों के लिए ग्राहक से शुल्क और निवेश प्रायोजक से एक कमीशन ले सकता है, या सिर्फ एक शुल्क या दूसरों के लिए सिर्फ एक कमीशन ले सकता है। कुछ ग्राहक उन सिफारिशों के लिए कम या कोई शुल्क नहीं दे सकते हैं जो सलाहकार को कमीशन देती हैं।

इस कारण से, कुछ निवेशक शुल्क-आधारित निवेश सलाहकार पसंद कर सकते हैं। निवेश सलाहकार की सेवाओं के लिए भुगतान की गई कुल फीस कम हो सकती है।

केवल शुल्क वाले सलाहकार निवेश उत्पाद कंपनियों से बिक्री कमीशन स्वीकार नहीं करते हैं। उन्हें संभावित हितों के टकराव से मुक्त होने के रूप में देखा जाता है। उद्योग शब्दावली का उपयोग करने के लिए, वे उपयुक्तता मानक के बजाय एक प्रत्ययी मानक का पालन करते हैं।

शुल्क-आधारित निवेश का उदाहरण

शुल्क-आधारित निवेश कैसे काम करते हैं, यह दिखाने के लिए यहां एक काल्पनिक उदाहरण दिया गया है। बता दें मि. शर्मा एक सेवानिवृत्ति खाता स्थापित करना चाहते हैं और सुश्री शर्मा से मिलते हैं। जोन्स, एक शुल्क-आधारित वित्तीय सलाहकार। वह सुझाव देती है कि उसने एक निवेश खाता स्थापित किया है।

एमएस। जोन्स श्रीमान का आकलन करता है। शर्मा की वर्तमान वित्तीय स्थिति के साथ-साथ भविष्य के लिए उनके लक्ष्य। योजना तैयार करने के बाद मा. जोन्स का सुझाव है कि मि. शर्मा ने अपना पैसा स्टॉक, बॉन्ड, म्यूचुअल फंड, एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ), और अन्य निवेश वाहनों की एक श्रृंखला में लगाया। उसके मुआवजे के हिस्से के रूप में, मि. शर्मा उसे उसकी सलाहकार सेवाओं के लिए 1% शुल्क का भुगतान करती हैं। वह अपने द्वारा बेचे जाने वाले कुछ निवेशों से कमीशन भी प्राप्त कर सकती है।

##हाइलाइट

• एक निवेशक को पूछना चाहिए कि वित्तीय योजनाकार को कैसे मुआवजा दिया जाएगा।

• एक वित्तीय योजनाकार को केवल शुल्क वाले निवेश की सिफारिश करने के लिए कोई कमीशन नहीं मिलता है।

• किसी भी मामले में, ग्राहक से शुल्क लिया जाएगा, जो एक घंटे की दर या खाता संपत्ति का एक फ्लैट वार्षिक प्रतिशत हो सकता है।

• एक वित्तीय योजनाकार जो शुल्क-आधारित निवेश की सिफारिश करता है, उसे निवेश प्रदाता से बिक्री कमीशन के साथ-साथ निवेशक से शुल्क भी प्राप्त होता है।

##सामान्य प्रश्न

शुल्क-आधारित और शुल्क-केवल के बीच क्या अंतर है?

एक वित्तीय सलाहकार द्वारा शुल्क-आधारित निवेश उत्पाद की सिफारिश की जाती है जो इसकी बिक्री के लिए एक कमीशन प्राप्त करेगा। कमीशन को उस कंपनी द्वारा वसूले जाने वाले वार्षिक शुल्क में शामिल किया जा सकता है जो इसे प्रायोजित करती है और जब तक निवेशक इसे रखता है तब तक सलाहकार को सालाना भुगतान किया जाता है। सलाहकार को केवल ग्राहक द्वारा भुगतान की जाने वाली फीस के माध्यम से प्रतिपूर्ति की जाती है।

शुल्क-आधारित और कमीशन-आधारित में क्या अंतर है?

शुल्क-आधारित निवेश उत्पाद और कमीशन-आधारित उत्पाद के बीच बहुत कम या कोई अंतर नहीं है। दोनों ही मामलों में, उत्पाद को प्रायोजित करने वाली कंपनी सलाहकार को एक कमीशन का भुगतान कर रही है जो सफलतापूर्वक ग्राहक को इसकी सिफारिश करता है। दोनों ही मामलों में, ग्राहक सलाहकार की सेवाओं के लिए अतिरिक्त शुल्क का भुगतान कर सकता है या नहीं भी कर सकता है।

शुल्क आधारित सेवाएं क्या हैं?

शब्द शुल्क-आधारित सेवाएं भ्रम का एक स्रोत है। आमतौर पर, एक वित्तीय सलाहकार द्वारा शुल्क-आधारित सेवा की पेशकश की जाती है, जो सभी या अधिकांश पेशेवर सेवाओं के लिए एक फ्लैट शुल्क के रूप में ग्राहक की संपत्ति का वार्षिक प्रतिशत लेता है। औसत शुल्क संपत्ति का 1% से 3% है। यह शुल्क-आधारित निवेश के समान नहीं है, जो एक ऐसा उत्पाद है जो सलाहकार को ग्राहकों को बेचने के लिए कमीशन का भुगतान करता है।