Investimento baseado em taxas
O que é um investimento baseado em taxas?
Um investimento baseado em taxas é um produto recomendado por um planejador financeiro cuja remuneração inclui uma comissão de vendas paga pelo provedor de investimento, além das taxas pagas pelo cliente. Os investimentos com base em taxas podem ser oferecidos por empresas de investimento, bancos ou outras instituições financeiras.
Um investimento de taxa única é recomendado por um planejador financeiro que é compensado exclusivamente em taxas pagas pelo cliente.
Confusamente, um "consultor baseado em honorários" pode cobrar dos clientes uma porcentagem fixa anual por todos os serviços financeiros. Este consultor pode ou não receber comissões por recomendar investimentos baseados em taxas.
A terminologia da profissão pode ser confusa. Um "consultor baseado em honorários" pode cobrar dos clientes uma taxa, mas também receber comissões de empresas patrocinadoras por recomendar investimentos especÃficos. É por isso que o cliente precisa perguntar exatamente como o consultor será remunerado.
Como funcionam os investimentos baseados em taxas
Há uma ampla gama de investimentos baseados em taxas, de anuidades a fundos mútuos, ações, tÃtulos e outros tÃtulos. De qualquer forma, o consultor cujo cliente compra o ativo recebe uma comissão da empresa patrocinadora pela venda.
O termo baseado em taxas também é usado para descrever um consultor hÃbrido, que cobra taxas de determinados clientes e ganha comissões vendendo produtos para outros.
Sobre Taxas de Investimento
Um consultor de investimentos pode cobrar uma taxa por cada serviço ou uma porcentagem anual fixa dos ativos sob gestão (AUM). As taxas anuais variam em média de 1% a 3% e cobrem a maioria ou todos os serviços que um cliente recebe do consultor.
As comissões pagas a um consultor geralmente são dobradas no custo para o investidor. Por exemplo, o Ãndice de despesas de um fundo mútuo inclui comissões pagas aos consultores que o recomendam a seus clientes.
A comissão é anual e será paga ao consultor enquanto o cliente possuir o investimento. É uma fonte de receita recorrente para o consultor.
Considerações Especiais
Os investimentos pagos podem representar um conflito de interesses. Os consultores têm um incentivo financeiro para vender o produto que lhes oferece a melhor comissão e não o que é melhor para o cliente.
Consultores pagos, bem como consultores pagos, são restringidos por regulamentos profissionais. Os consultores financeiros podem seguir um dos dois padrões, fiduciário ou de adequação.
Os conselheiros que seguem o padrão fiduciário são obrigados a colocar os interesses de seus clientes antes dos seus quando recomendam investimentos.
Os conselheiros que seguem o padrão de adequação são obrigados a recomendar investimentos que atendam à s necessidades do cliente em termos de idade do cliente, renda, metas de aposentadoria e outras caracterÃsticas individuais.
Em ambos os casos, os consultores são obrigados pelas regras da Securities and Exchange Commission (SEC) a divulgar sua remuneração ao cliente.
Os consultores que seguem os padrões fiduciários geralmente se descrevem como "consultores financeiros fiduciários". Eles também podem ser membros da Associação Nacional de Consultores Financeiros Pessoais (NAPFA), uma associação de consultores pagos.
De qualquer forma, há uma série de perguntas que um cliente em potencial pode fazer a um consultor antes de se comprometer com um produto financeiro.
Perguntas para fazer ao seu consultor
Nem todos os conselheiros fornecem informações voluntárias sobre os honorários ou comissões que recebem. Os investidores podem fazer as seguintes perguntas:
Quais são as suas qualificações profissionais e formação acadêmica no que se refere à consultoria financeira?
Qual é a sua área especÃfica de especialização?
Você recebe taxas de clientes, comissões ou uma combinação de ambos?
Você adere a um padrão fiduciário ?
Por que você está me recomendando este produto? Por que é adequado para mim?
Isso não significa que os investidores devem evitar consultores baseados em taxas. Eles podem ser melhores para clientes que desejam evitar pelo menos algumas das taxas pelos serviços que recebem.
Investimentos baseados em taxas vs. Investimentos pagos
Um consultor baseado em taxas pode cobrar uma taxa do cliente e uma comissão do patrocinador do investimento para alguns produtos, ou apenas uma taxa ou apenas uma comissão para outros. Alguns clientes podem pagar taxas mais baixas ou nenhuma taxa por recomendações que rendem uma comissão ao consultor.
Por esse motivo, alguns investidores podem preferir um consultor de investimentos baseado em taxas. As taxas globais pagas pelos serviços do consultor de investimentos podem ser menores.
Os consultores pagos não aceitam comissões de vendas de empresas de produtos de investimento. Eles são vistos como livres de potenciais conflitos de interesse. Para usar a terminologia da indústria, eles seguem um padrão fiduciário em vez de um padrão de adequação.
Exemplo de um investimento baseado em taxas
Aqui está um exemplo hipotético para mostrar como funcionam os investimentos baseados em taxas. Digamos Sr. Sharma quer abrir uma conta de aposentadoria e conhece a Sra. Jones, um consultor financeiro pago. Ela sugere que ele abra uma conta de investimento.
EM. Jones faz uma avaliação do Sr. A situação financeira atual de Sharma, bem como seus objetivos para o futuro. Depois de traçar um plano, a Sra. Jones sugere que o Sr. Sharma colocou seu dinheiro em uma série de ações, tÃtulos, fundos mútuos, fundos negociados em bolsa (ETFs) e outros veÃculos de investimento. Como parte de sua compensação, o Sr. Sharma paga a ela uma taxa de 1% por seus serviços de consultoria. Ela também pode receber uma comissão de alguns dos investimentos que vende.
##Destaques
Um investidor deve perguntar como o planejador financeiro será remunerado.
Um planejador financeiro não recebe uma comissão por recomendar um investimento de taxa única.
Em ambos os casos, o cliente será cobrado uma taxa, que pode ser uma taxa horária ou uma porcentagem anual fixa dos ativos da conta.
Um planejador financeiro que recomenda um investimento baseado em taxas está recebendo uma comissão de vendas do provedor de investimento, bem como taxas do investidor.
##PERGUNTAS FREQUENTES
Qual é a diferença entre com base em taxas e apenas com taxas?
Um produto de investimento baseado em taxas é recomendado por um consultor financeiro que receberá uma comissão por sua venda. A comissão pode ser incluÃda nas taxas anuais cobradas pela empresa que a patrocina e ser paga anualmente ao consultor enquanto o investidor a detiver. O consultor é reembolsado apenas através das taxas que o cliente paga.
Qual é a diferença entre baseado em taxas e baseado em comissões?
Há pouca ou nenhuma diferença entre um produto de investimento baseado em taxas e um produto baseado em comissões. Em ambos os casos, a empresa que patrocina o produto está pagando uma comissão ao consultor que o recomenda com sucesso a um cliente. cliente pode ou não pagar taxas adicionais pelos serviços do consultor.
O que são serviços pagos?
O termo serviços baseados em taxas é uma fonte de confusão. Geralmente, um serviço baseado em taxas é oferecido por um consultor financeiro que cobra uma porcentagem anual dos ativos do cliente como uma taxa fixa para todos ou a maioria dos serviços profissionais. A taxa média é de 1% a 3% dos ativos. Isso não é o mesmo que um investimento baseado em taxa, que é um produto que paga uma comissão ao consultor por vendê-lo aos clientes.
