Gjaldskyld fjárfesting
Hvað er gjaldskyld fjárfesting?
Gjaldatengd fjárfesting er vara sem fjármálaskipuleggjandi mælir með, en bæturnar fela í sér söluþóknun sem fjárfestingarveitandinn greiðir auk þeirra þóknunar sem viðskiptavinurinn greiðir. Gjaldskyldar fjárfestingar geta verið í boði fjárfestingarfélaga, banka eða annarra fjármálastofnana.
Fjárfestingarskylda fjárfesting er ráðlögð af fjármálaskipuleggjandi sem fær eingöngu greidd þóknun sem viðskiptavinurinn greiðir.
Það er ruglingslegt að „ráðgjafi sem byggir á þóknun“ gæti rukkað viðskiptavini um fasta prósentu á ári fyrir alla fjármálaþjónustu. Þessi ráðgjafi kann að fá þóknun fyrir að mæla með þóknunartengdum fjárfestingum eða ekki.
Hugtök fagsins geta verið ruglingsleg. „Þóknunarráðgjafi“ getur rukkað viðskiptavini um þóknun en einnig fengið þóknun frá styrktarfyrirtækjum fyrir að mæla með tilteknum fjárfestingum. Þess vegna þarf viðskiptavinurinn að spyrja nákvæmlega hvernig ráðgjafanum verður greitt.
Hvernig fjárfestingar á grundvelli gjalda virka
Það er mikið úrval af þóknunartengdum fjárfestingum frá lífeyri til verðbréfasjóða, hlutabréfa, skuldabréfa og annarra verðbréfa. Í öllum tilvikum fær ráðgjafinn, sem viðskiptavinur hans kaupir eignina, þóknun frá styrktarfyrirtækinu fyrir að selja hana.
Hugtakið gjaldmiðað er einnig notað til að lýsa blendingsráðgjafa, sem rukkar gjöld til ákveðinna viðskiptavina og fær þóknun með því að selja vörur til annarra.
Um fjárfestingargjöld
Fjárfestingarráðgjafi getur innheimt þóknun fyrir hverja þjónustu eða fasta árlega prósentu af eignum í stýringu (AUM). Árgjöld eru að meðaltali 1% til 3% og ná yfir flesta eða alla þá þjónustu sem viðskiptavinur fær frá ráðgjafanum.
Þóknun sem greidd er til ráðgjafa er oft felld inn í kostnað fjárfesta. Til dæmis inniheldur kostnaðarhlutfall verðbréfasjóðs þóknun sem greidd eru til ráðgjafa sem mæla með því við viðskiptavini sína.
Þóknunin er árleg og greiðist ráðgjafanum svo lengi sem viðskiptavinurinn á fjárfestinguna. Það er uppspretta endurtekinna tekna fyrir ráðgjafann.
Sérstök atriði
Gjaldskyldar fjárfestingar geta verið hagsmunaárekstrar. Ráðgjafar hafa fjárhagslegan hvata til að selja vöruna sem býður þeim bestu þóknunina frekar en það sem er best fyrir viðskiptavininn.
Ráðgjafar sem greiða þóknun, sem og ráðgjafar sem eingöngu eru gjaldskyldir, eru bundnir af faglegum reglum. Fjármálaráðgjafar geta fylgt einum af tveimur stöðlum, trúnaðarráðgjafa eða hæfi.
Ráðgjafar sem fylgja trúnaðarstaðlinum þurfa að taka hagsmuni viðskiptavina sinna framar sínum þegar þeir mæla með fjárfestingum.
Ráðgjafar sem fylgja hæfisstaðlinum þurfa að mæla með fjárfestingum sem uppfylla þarfir viðskiptavinarins með tilliti til aldurs viðskiptavinarins, tekjur, starfslokamarkmið og aðra einstaka eiginleika.
Í báðum tilvikum þurfa ráðgjafar samkvæmt reglum Securities and Exchange Commission (SEC) að birta viðskiptavinum bætur sínar.
Ráðgjafar sem fylgja trúnaðarstaðlum lýsa sjálfum sér oft sem "fjármálaráðgjöfum". Þeir geta einnig verið meðlimir í Landssamtökum persónulegra fjármálaráðgjafa (NAPFA), samtökum ráðgjafa sem eingöngu eru gjaldskyldir.
Hvað sem því líður er fjöldi spurninga sem væntanlegur viðskiptavinur getur spurt ráðgjafa áður en hann skuldbindur sig til fjármálavöru.
Spurningar til að spyrja ráðgjafann þinn
Ekki eru allir ráðgjafar sjálfboðaliðar upplýsingar um gjöld eða þóknun sem þeir fá. Fjárfestar geta spurt eftirfarandi spurninga:
Hver eru starfsréttindi þín og menntunarbakgrunnur hvað varðar fjármálaráðgjöf?
Hvert er sérfræðisvið þitt?
Ertu greidd viðskiptavinum, þóknun eða sambland af hvoru tveggja?
Fylgir þú trúnaðarstaðli ?
Hvers vegna ertu að mæla með þessari vöru fyrir mig? Af hverju hentar það mér?
Þetta þýðir ekki að fjárfestar ættu að forðast þóknunartengda ráðgjafa. Þeir gætu verið betri fyrir viðskiptavini sem vilja forðast að minnsta kosti hluta gjaldanna fyrir þá þjónustu sem þeir fá.
Gjaldtengdar fjárfestingar vs. Fjárfestingar eingöngu með þóknun
Þóknunartengdur ráðgjafi getur innheimt þóknun frá viðskiptavininum og þóknun frá fjárfestingarstyrktaraðilanum fyrir sumar vörur, eða bara þóknun eða bara þóknun fyrir aðrar. Sumir viðskiptavinir gætu borgað lægri eða engin gjöld fyrir ráðleggingar sem afla ráðgjafa þóknunar.
Af þessum sökum gætu sumir fjárfestar valið fjárfestingarráðgjafa sem byggir á þóknun. Heildargjöld sem greidd eru fyrir þjónustu fjárfestingarráðgjafa geta verið lægri.
Ráðgjafar sem eingöngu eru gjaldskyldir þiggja ekki söluþóknun frá fjárfestingarvörufyrirtækjum. Þeir eru taldir lausir við hugsanlega hagsmunaárekstra. Til að nota hugtök iðnaðarins fylgja þeir trúnaðarstaðli frekar en hæfisstaðli.
Dæmi um gjaldskylda fjárfestingu
Hér er tilgátudæmi til að sýna hvernig gjaldskyldar fjárfestingar virka. Segjum Mr. Sharma vill stofna eftirlaunareikning og hittir frk. Jones, fjármálaráðgjafi með þóknun. Hún leggur til að hann stofni fjárfestingarreikning.
Fröken. Jones gerir úttekt á Mr. Núverandi fjárhagsstaða Sharma sem og markmið hans fyrir framtíðina. Eftir að hafa gert áætlun, frk. Jones leggur til að Mr. Sharma setti peningana sína í röð hlutabréfa, skuldabréfa, verðbréfasjóða, kauphallarsjóða (ETF) og annarra fjárfestingartækja. Sem hluti af bótum hennar, hr. Sharma greiðir henni 1% þóknun fyrir ráðgjafaþjónustu sína. Hún gæti líka fengið þóknun frá sumum fjárfestingum sem hún selur.
##Hápunktar
Fjárfestir ætti að spyrja hvernig fjármálaskipuleggjandinn verður bættur.
Fjármálaskipuleggjandi fær ekki þóknun fyrir að mæla með fjárfestingu sem eingöngu er gjaldskyld.
Í báðum tilvikum verður viðskiptavinurinn rukkaður um þóknun, sem gæti verið tímagjald eða fast árlegt hlutfall af reikningseignum.
Fjármálaskipuleggjandi sem mælir með gjaldskyldri fjárfestingu fær söluþóknun frá fjárfestingaraðilanum auk þóknunar frá fjárfestinum.
##Algengar spurningar
Hver er munurinn á gjaldi og eingöngu gjaldi?
Fjárfestingarvara sem fylgir gjaldi er mælt með af fjármálaráðgjafa sem mun fá þóknun fyrir sölu hennar. Þóknunin getur verið innifalin í árgjaldi sem félagið sem styrkir hana tekur og greiðast árlega til ráðgjafa svo framarlega sem fjárfestir hefur hana. Ráðgjafi fær einungis endurgreitt með þóknun sem viðskiptavinur greiðir.
Hver er munurinn á þóknun og þóknun?
Það er lítill sem enginn munur á fjárfestingarvöru sem er byggð á þóknun og vöru sem byggir á þóknun. Í báðum tilfellum er fyrirtækið sem styrkir vöruna að greiða þóknun til ráðgjafans sem mælir með henni við viðskiptavin. viðskiptavinur gæti eða gæti ekki greitt aukagjöld fyrir þjónustu ráðgjafans.
Hvað er gjaldskyld þjónusta?
Hugtakið gjaldskyld þjónusta er uppspretta ruglings. Venjulega er gjaldskyld þjónusta í boði af fjármálaráðgjafa sem tekur árlega prósentu af eignum viðskiptavinarins sem fast gjald fyrir alla eða flesta faglega þjónustu. Meðalþóknun er 1% til 3% af eignum. Þetta er ekki það sama og þóknunartengd fjárfesting, sem er vara sem greiðir þóknun til ráðgjafa fyrir að selja hana til viðskiptavina.
