Maksuperusteinen sijoitus
Mikä on maksuperusteinen sijoitus?
Maksuperusteinen sijoitus on rahoitussuunnittelijan suosittelema tuote, jonka korvaukseen sisältyy sijoitustuottajan maksama myyntipalkkio asiakkaan maksamien palkkioiden lisäksi. Maksuperusteisia sijoituksia voivat tarjota sijoitusyhtiöt, pankit tai muut rahoituslaitokset.
Maksullista sijoitusta suosittelee rahoitussuunnittelija, joka korvataan yksinomaan asiakkaan maksamilla palkkioilla.
On hämmentävää, että "palkkioperusteinen neuvonantaja" voi veloittaa asiakkailta vuotuisen kiinteän prosenttiosuuden kaikista rahoituspalveluista. Tämä neuvonantaja voi saada tai olla saamatta palkkioita palkkioperusteisten sijoitusten suosittelemisesta.
Ammatin terminologia voi olla hämmentävää. "Maksullinen neuvonantaja" voi veloittaa asiakkailta maksun, mutta myös saada palkkioita sponsoroivilta yrityksiltä tiettyjen sijoitusten suosittelemisesta. Siksi asiakkaan tulee kysyä tarkalleen, kuinka neuvonantaja saa korvauksen.
Kuinka maksuperusteiset sijoitukset toimivat
Maksuperusteisia sijoituksia on laaja valikoima annuiteetteista sijoitusrahastoihin, osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin ja muihin arvopapereihin. Joka tapauksessa neuvonantajalle, jonka asiakas ostaa omaisuuden, maksetaan sponsoriyritykseltä provisio sen myynnistä.
Termiä maksuperusteinen käytetään myös kuvaamaan hybridineuvojaa, joka veloittaa tietyiltä asiakkailta palkkioita ja ansaitsee palkkioita myymällä tuotteita muille.
Tietoja sijoituspalkkioista
Sijoitusneuvoja voi periä jokaisesta palvelusta palkkion tai kiinteän vuosiprosentin hallinnoitavista varoista (AUM). Vuosimaksut ovat keskimäärin 1–3 % ja kattavat suurimman osan tai kaikki palvelut, joita asiakas saa neuvonantajalta.
Neuvonantajalle maksetut palkkiot lasketaan usein sijoittajan kustannuksiin. Esimerkiksi sijoitusrahaston kulusuhde sisältää palkkiot, jotka maksetaan neuvonantajille, jotka suosittelevat sitä asiakkailleen.
Palkkio on vuosittainen ja sitä maksetaan neuvonantajalle niin kauan kuin asiakas omistaa sijoituksen. Se on neuvonantajalle toistuvien tulojen lähde.
Erityisiä huomioita
Maksuperusteiset sijoitukset voivat aiheuttaa eturistiriitoja. Neuvojilla on taloudellinen kannustin myydä tuotetta, joka tarjoaa heille parhaan välityspalkkion, sen sijaan, että se olisi parasta asiakkaalle.
Palkkoja ja maksullisia neuvonantajia rajoittavat ammatilliset määräykset. Taloudelliset neuvonantajat voivat noudattaa jompaakumpaa kahdesta standardista, luottamusta tai soveltuvuutta.
Fidusiaaristandardia noudattavien neuvonantajien on asetettava asiakkaiden edut omiensa edelle, kun he suosittelevat sijoituksia.
Soveltuvuusstandardia noudattavien neuvonantajien tulee suositella sijoituksia, jotka vastaavat asiakkaan tarpeita asiakkaan iän, tulojen, eläketavoitteiden ja muiden yksilöllisten ominaisuuksien suhteen.
Kummassakin tapauksessa Securities and Exchange Commissionin (SEC) sääntöjen mukaan neuvonantajien on ilmoitettava palkkionsa asiakkaalle.
Neuvonantajat, jotka noudattavat luottamusstandardeja, kuvailevat itseään usein "luottamukselliseksi rahoitusneuvojaksi". He voivat myös olla jäseniä National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA) -järjestössä, joka on maksullisia neuvonantajia.
Joka tapauksessa on olemassa useita kysymyksiä, joita mahdollinen asiakas voi kysyä neuvonantajalta ennen kuin sitoutuu rahoitustuotteeseen.
Kysymyksiä neuvonantajallesi
Kaikki neuvojat eivät anna vapaaehtoisesti tietoa saamistaan palkkioista tai provisioista. Sijoittajat voivat kysyä seuraavia kysymyksiä:
Mikä on ammatillinen pätevyys ja koulutustaustasi talousneuvonnan alalla?
Mikä on erityisosaamisalueesi?
Maksetaanko sinulle asiakaspalkkioita, provisioita vai näiden yhdistelmää?
Miksi suosittelet tätä tuotetta minulle? Miksi se sopii minulle?
Tämä ei tarkoita, että sijoittajien tulisi välttää maksullisia neuvonantajia. Ne voivat olla parempia asiakkaille, jotka haluavat välttää ainakin osan saamistaan palveluista perittävistä maksuista.
Maksuperusteiset sijoitukset vs. Maksulliset sijoitukset
Maksullinen neuvonantaja voi periä joistakin tuotteista palkkion asiakkaalta ja palkkion sijoitussponsorilta tai toisista vain palkkion tai välityspalkkion. Jotkut asiakkaat voivat maksaa alhaisempia maksuja tai ei lainkaan maksuja suosituksista, jotka ansaitsevat neuvonantajalle palkkion.
Tästä syystä jotkut sijoittajat saattavat suosia maksuperusteista sijoitusneuvojaa. Sijoitusneuvojan palveluista maksettavat kokonaispalkkiot voivat olla alhaisemmat.
Maksulliset neuvonantajat eivät ota myyntipalkkioita sijoitustuoteyrityksiltä. Niiden katsotaan olevan vailla mahdollisia eturistiriitoja. Alan terminologiaa käyttäen ne noudattavat fiduciaaristandardia soveltuvuusstandardin sijaan.
Esimerkki maksuperusteisesta sijoituksesta
Tässä on hypoteettinen esimerkki siitä, kuinka maksuperusteiset sijoitukset toimivat. Sanotaanpa Mr. Sharma haluaa perustaa eläketilin ja tapaa Ms. Jones, maksullinen taloudellinen neuvonantaja. Hän ehdottaa, että hän perustaisi sijoitustilin.
Neiti. Jones arvioi Mr. Sharman nykyinen taloudellinen tilanne sekä hänen tulevaisuuden tavoitteensa. Suunnitelman laatimisen jälkeen Ms. Jones ehdottaa, että Mr. Sharma laittoi rahansa sarjaan osakkeita, joukkovelkakirjoja, sijoitusrahastoja, pörssirahastoja (ETF) ja muita sijoitusvälineitä. Osana korvausta Mr. Sharma maksaa hänelle 1 %:n palkkion neuvontapalveluistaan. Hän voi myös saada palkkion joistakin myymistään sijoituksista.
##Kohokohdat
Sijoittajan kannattaa kysyä, miten rahoitussuunnittelija korvataan.
Rahoitussuunnittelija ei saa palkkiota maksullisen sijoituksen suosittelemisesta.
Kummassakin tapauksessa asiakkaalta veloitetaan palkkio, joka voi olla tuntihinta tai kiinteä vuosiprosentti tilivaroista.
Maksuperusteista sijoitusta suositteleva rahoitussuunnittelija saa myyntiprovision sijoittajalta sekä palkkioita sijoittajalta.
##UKK
Mitä eroa on maksuperusteisen ja vain maksullisen välillä?
Maksullista sijoitustuotetta suosittelee rahoitusneuvoja, joka saa sen myynnistä palkkion. Palkkio voidaan sisällyttää sitä sponsoroivan yrityksen veloittamiin vuosipalkkioihin ja se voidaan maksaa vuosittain neuvonantajalle niin kauan kuin se on sijoittajalla. Neuvojalle korvataan vain asiakkaan maksamien palkkioiden kautta.
Mitä eroa on maksuperusteisella ja provisioperusteisella?
Maksuperusteisen sijoitustuotteen ja provisiopohjaisen tuotteen välillä on vain vähän tai ei ollenkaan eroa. Molemmissa tapauksissa tuotetta sponsoroiva yritys maksaa palkkion neuvonantajalle, joka suosittelee sitä asiakkaalle menestyksekkäästi. Molemmissa tapauksissa Asiakas voi maksaa tai olla maksamatta lisäpalkkioita neuvonantajan palveluista.
Mitä ovat maksulliset palvelut?
Termi "maksulliset palvelut" aiheuttaa hämmennystä. Maksullisen palvelun tarjoaa yleensä talousneuvoja, joka veloittaa vuosittain prosenttiosuuden asiakkaan omaisuudesta kiinteänä palkkiona kaikista tai suurimmasta osasta asiantuntijapalveluista. Keskimääräinen palkkio on 1–3 % varoista. Tämä ei ole sama asia kuin maksullinen sijoitus, joka on tuote, joka maksaa neuvonantajalle palkkion sen myymisestä asiakkaille.
