Gebyrbasert investering
Hva er en gebyrbasert investering?
En gebyrbasert investering er et produkt som anbefales av en finansiell planlegger hvis kompensasjon inkluderer en salgsprovisjon betalt av investeringsleverandøren i tillegg til gebyrene kunden betaler. Gebyrbaserte investeringer kan tilbys av investeringsselskaper, banker eller andre finansinstitusjoner.
En investering kun ved gebyr anbefales av en finansiell planlegger som utelukkende kompenseres i gebyrer betalt av klienten.
Forvirrende nok kan en "gebyrbasert rådgiver" belaste klienter med en årlig fast prosentandel for alle finansielle tjenester. Denne rådgiveren mottar kanskje provisjoner for å anbefale gebyrbaserte investeringer.
Yrkesterminologien kan være forvirrende. En "honorarbasert rådgiver" kan belaste klienter et gebyr, men mottar også provisjoner fra sponsorselskaper for å anbefale spesifikke investeringer. Det er derfor kunden må spørre nøyaktig hvordan rådgiveren vil bli kompensert.
Hvordan gebyrbaserte investeringer fungerer
Det finnes et bredt spekter av gebyrbaserte investeringer fra livrenter til aksjefond, aksjer, obligasjoner og andre verdipapirer. I alle fall får rådgiveren hvis klient kjøper eiendelen en provisjon fra sponsorselskapet for å selge den.
Begrepet gebyrbasert brukes også for å beskrive en hybridrådgiver, som tar gebyrer til visse kunder og tjener provisjoner ved å selge produkter til andre.
Om investeringsgebyrer
En investeringsrådgiver kan kreve et gebyr for hver tjeneste eller en fast årlig prosentandel av forvaltningskapitalen (AUM). Årlige gebyrer er i gjennomsnitt 1 % til 3 % og dekker de fleste eller alle tjenestene en klient mottar fra rådgiveren.
Provisjonene som betales til en rådgiver er ofte foldet inn i kostnadene for investoren. For eksempel inkluderer utgiftsforholdet til et aksjefond provisjoner betalt til rådgiverne som anbefaler det til sine kunder.
Provisjonen er en årlig og vil bli utbetalt til rådgiveren så lenge kunden eier investeringen. Det er en kilde til tilbakevendende inntekter for rådgiveren.
Spesielle hensyn
Gebyrbaserte investeringer kan representere en interessekonflikt. Rådgivere har et økonomisk insentiv til å selge produktet som gir dem den beste provisjonen i stedet for det som er best for kunden.
Honorarbaserte rådgivere, så vel som honorarbaserte rådgivere, er begrenset av faglige forskrifter. Finansielle rådgivere kan følge en av to standarder, fiduciary eller egnethet.
– Rådgivere som følger tillitsstandarden er pålagt å sette kundenes interesser foran sine egne når de anbefaler investeringer.
- Rådgivere som følger egnethetsstandarden er pålagt å anbefale investeringer som møter kundens behov når det gjelder kundens alder, inntekt, pensjoneringsmål og andre individuelle egenskaper.
I begge tilfeller er rådgivere pålagt av Securities and Exchange Commission (SEC)-reglene å avsløre kompensasjonen til kunden.
Rådgivere som følger fidusiære standarder beskriver ofte seg selv som "fidusiære finansielle rådgivere." De kan også være medlemmer av National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA), en sammenslutning av avgiftsbelagte rådgivere.
Uansett er det en rekke spørsmål som en potensiell kunde kan stille en rådgiver før han forplikter seg til et finansielt produkt.
Spørsmål å stille rådgiveren din
Ikke alle rådgivere gir frivillig informasjon om gebyrene eller provisjonene de mottar. Investorer kan stille følgende spørsmål:
– Hva er dine faglige kvalifikasjoner og utdanningsbakgrunn når det gjelder økonomisk rådgivning?
– Hva er ditt spesielle kompetanseområde?
– Får du betalt kundehonorarer, provisjoner eller en kombinasjon av begge?
– Holder du deg til en tillitsstandard ?
– Hvorfor anbefaler du meg dette produktet? Hvorfor passer det for meg?
Dette betyr ikke at investorer bør unngå gebyrbaserte rådgivere. De kan være bedre for kunder som ønsker å unngå i det minste noen av gebyrene for tjenestene de mottar.
Gebyrbaserte investeringer vs. Kun vederlagsinvesteringer
En honorarbasert rådgiver kan kreve et honorar fra kunden og en provisjon fra investeringssponsoren for noen produkter, eller bare et honorar eller bare en provisjon for andre. Noen kunder kan betale lavere eller ingen gebyrer for anbefalinger som gir rådgiveren en provisjon.
Av denne grunn kan noen investorer foretrekke en gebyrbasert investeringsrådgiver. De samlede honorarene som betales for investeringsrådgiverens tjenester kan være lavere.
Rådgivere som kun har gebyrer godtar ikke salgsprovisjoner fra investeringsproduktselskaper. De blir sett på som fri for potensielle interessekonflikter. For å bruke bransjeterminologien følger de en fidusiær standard i stedet for en egnethetsstandard.
Eksempel på en gebyrbasert investering
Her er et hypotetisk eksempel for å vise hvordan gebyrbaserte investeringer fungerer. La oss si Mr. Sharma ønsker å opprette en pensjonskonto og møter Ms. Jones, en honorarbasert finansiell rådgiver. Hun foreslår at han oppretter en investeringskonto.
Ms. Jones gjør en vurdering av Mr. Sharmas nåværende økonomiske situasjon så vel som hans mål for fremtiden. Etter å ha utarbeidet en plan, har Ms. Jones foreslår at Mr. Sharma satte pengene sine i en rekke aksjer, obligasjoner, verdipapirfond, børshandlede fond (ETF) og andre investeringsmidler. Som en del av hennes kompensasjon, Mr. Sharma betaler henne et gebyr på 1 % for rådgivningstjenestene hennes. Hun kan også motta provisjon fra noen av investeringene hun selger.
##Høydepunkter
En investor bør spørre hvordan den økonomiske planleggeren vil bli kompensert.
En finansiell planlegger mottar ikke provisjon for å anbefale en investering som kun er avgiftsbelagt.
I begge tilfeller vil klienten bli belastet med et gebyr, som kan være en timepris eller en fast årlig prosentandel av kontomidlene.
En finansiell planlegger som anbefaler en gebyrbasert investering, mottar en salgsprovisjon fra investeringsleverandøren samt gebyrer fra investoren.
##FAQ
Hva er forskjellen mellom gebyrbasert og gebyrbasert?
Et gebyrbasert investeringsprodukt anbefales av en finansiell rådgiver som vil motta en provisjon for salget. Provisjonen kan inkluderes i de årlige gebyrene som belastes av selskapet som sponser den og betales årlig til rådgiveren så lenge investoren har den. Rådgiveren refunderes kun gjennom honorarer klienten betaler.
Hva er forskjellen mellom gebyrbasert og provisjonsbasert?
Det er liten eller ingen forskjell mellom et gebyrbasert investeringsprodukt og et provisjonsbasert produkt. I begge tilfeller betaler selskapet som sponser produktet en provisjon til rådgiveren som anbefaler det til en kunde. klienten kan eller ikke må betale tilleggsgebyrer for tjenestene til rådgiveren.
Hva er gebyrbaserte tjenester?
Begrepet gebyrbaserte tjenester er en kilde til forvirring. Vanligvis tilbys en gebyrbasert tjeneste av en finansiell rådgiver som belaster en årlig prosentandel av kundens eiendeler som en fast avgift for alle eller de fleste profesjonelle tjenester. Den gjennomsnittlige avgiften er 1 % til 3 % av eiendelene. Dette er ikke det samme som en gebyrbasert investering, som er et produkt som betaler en provisjon til rådgiveren for å selge det til kunder.
