Ücretli Yatırım

Ücrete Dayalı Yatırım Nedir?

Ücrete dayalı yatırım, müşteri tarafından ödenen ücretlere ek olarak yatırım sağlayıcısı tarafından ödenen bir satış komisyonunu da içeren bir finansal planlayıcı tarafından tavsiye edilen bir üründür. Ücrete dayalı yatırımlar, yatırım şirketleri, bankalar veya diğer finansal kuruluşlar tarafından sunulabilir.

Yalnızca müşteri tarafından ödenen ücretlerle tazmin edilen bir finansal planlayıcı tarafından yalnızca ücretli bir yatırım önerilir.

Kafa karıştırıcı bir şekilde, "ücrete dayalı bir danışman", müşterilerden tüm finansal hizmetler için yıllık sabit bir yüzde talep edebilir. Bu danışman, ücrete dayalı yatırımları önermek için komisyon alabilir veya almayabilir.

Mesleğin terminolojisi kafa karıştırıcı olabilir. Bir "ücrete dayalı danışman", müşterilerden bir ücret talep edebilir, ancak aynı zamanda belirli yatırımları önermek için sponsor şirketlerden komisyon alabilir. Bu nedenle müşterinin danışmanına tam olarak nasıl tazmin edileceğini sorması gerekir.

Ücrete Dayalı Yatırımlar Nasıl Çalışır?

Yıllık gelirlerden yatırım fonlarına, hisse senetlerine, tahvillere ve diğer menkul kıymetlere kadar çok çeşitli ücrete dayalı yatırımlar vardır. Her durumda, müşterisi varlığı satın alan danışmana, sattığı için sponsor şirketten bir komisyon ödenir.

Ücrete dayalı terimi, belirli müşterilerden ücret talep eden ve başkalarına ürün satarak komisyon kazanan bir hibrit danışmanı tanımlamak için de kullanılır.

Yatırım Ücretleri Hakkında

Bir yatırım danışmanı, her hizmet için bir ücret veya yönetim altındaki varlıkların (AUM) yıllık sabit bir yüzdesini talep edebilir. Yıllık ücretler ortalama %1 ila %3 arasındadır ve bir müşterinin danışmandan aldığı hizmetlerin çoğunu veya tamamını kapsar.

Bir danışmana ödenen komisyonlar genellikle yatırımcının maliyetine katlanır. Örneğin, bir yatırım fonunun gider oranı,. müşterilerine tavsiye eden danışmanlara ödenen komisyonları içerir.

Komisyon yıllıktır ve müşteri yatırımın sahibi olduğu sürece danışmana ödenecektir. Danışman için yinelenen bir gelir kaynağıdır.

Özel Hususlar

Ücrete dayalı yatırımlar bir çıkar çatışmasını temsil edebilir. Danışmanlar, müşteri için en iyi olandan ziyade kendilerine en iyi komisyonu sunan ürünü satmak için finansal bir teşvike sahiptir.

Ücretli danışmanlar ve yalnızca ücretli danışmanlar, profesyonel düzenlemelerle sınırlandırılmıştır. Mali müşavirler, mütevelli veya uygunluk olmak üzere iki standarttan birini takip edebilir.

• Güven standardına uyan danışmanların, yatırım tavsiye ederken müşterilerinin çıkarlarını kendi çıkarlarının önüne koymaları gerekir.

• Uygunluk standardını takip eden danışmanların, müşterinin yaşı, geliri, emeklilik hedefleri ve diğer bireysel özellikleri açısından müşterinin ihtiyaçlarını karşılayan yatırımlar önermeleri gerekmektedir.

Her iki durumda da danışmanların, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) kurallarına göre tazminatlarını müşteriye açıklamaları gerekir.

Güvene dayalı standartları takip eden danışmanlar genellikle kendilerini "güvenilir finansal danışmanlar" olarak tanımlarlar. Ayrıca, yalnızca ücretli danışmanlardan oluşan bir dernek olan Ulusal Kişisel Mali Danışmanlar Birliği'nin (NAPFA) üyeleri olabilirler.

Her durumda, olası bir müşterinin bir finansal ürüne karar vermeden önce danışmana sorabileceği bir takım sorular vardır.

Danışmanınıza Sorulacak Sorular

Tüm danışmanlar, aldıkları ücretler veya komisyonlar hakkında gönüllü bilgi vermez. Yatırımcılar aşağıdaki soruları sorabilir:

• Mali danışmanlıkla ilgili olarak mesleki nitelikleriniz ve eğitim geçmişiniz nelerdir?

• Özel uzmanlık alanınız nedir?

• Size müşteri ücretleri, komisyonlar mı yoksa her ikisinin birleşimi mi ödeniyor?

• Bir güven standardına bağlı mısınız?

• Bu ürünü bana neden tavsiye ediyorsun? Neden benim için uygun?

Bu, yatırımcıların ücrete dayalı danışmanlardan kaçınması gerektiği anlamına gelmez. Aldıkları hizmetler için en azından bazı ücretlerden kaçınmak isteyen müşteriler için daha iyi olabilirler.

Ücrete Dayalı Yatırımlar vs. Sadece Ücretli Yatırımlar

Ücrete dayalı bir danışman, bazı ürünler için müşteriden bir ücret ve yatırım sponsorundan bir komisyon veya diğerleri için sadece bir ücret veya sadece bir komisyon alabilir. Bazı müşteriler, danışmana komisyon kazandıran öneriler için daha düşük ücret ödeyebilir veya hiç ücret ödemeyebilir.

Bu nedenle bazı yatırımcılar ücretli bir yatırım danışmanını tercih edebilirler. Yatırım danışmanının hizmetleri için ödenen genel ücretler daha düşük olabilir.

Yalnızca ücretli danışmanlar, yatırım ürünü şirketlerinden satış komisyonu kabul etmezler. Potansiyel çıkar çatışmalarından uzak olarak görülüyorlar. Endüstri terminolojisini kullanmak için, bir uygunluk standardından ziyade güvene dayalı bir standardı takip ederler.

Ücrete Dayalı Yatırım Örneği

İşte ücrete dayalı yatırımların nasıl çalıştığını gösteren varsayımsal bir örnek. Diyelim ki Sn. Sharma bir emeklilik hesabı açmak ister ve Bayan Sharma ile tanışır. Jones, ücretli bir finansal danışman. Bir yatırım hesabı açmasını önerir.

Hanım. Jones, Mr. Sharma'nın mevcut mali durumu ve geleceğe yönelik hedefleri. Bir plan yaptıktan sonra, Mrs. Jones, Mr. Sharma, parasını bir dizi hisse senedi, tahvil, yatırım fonu, borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) ve diğer yatırım araçlarına koydu. Tazminatın bir parçası olarak, Mr. Sharma, danışmanlık hizmetleri için ona %1 ücret ödüyor. Ayrıca sattığı bazı yatırımlardan komisyon alabilir.

##Öne çıkanlar

• Bir yatırımcı, finansal planlayıcıya nasıl tazmin edileceğini sormalıdır.

• Bir finansal planlayıcı, yalnızca ücretli bir yatırım önerdiği için komisyon almaz.

• Her iki durumda da, müşteriden saatlik ücret veya hesap varlıklarının sabit bir yıllık yüzdesi olabilen bir ücret alınacaktır.

• Ücrete dayalı bir yatırım öneren bir finansal planlayıcı, yatırım sağlayıcıdan bir satış komisyonu ve yatırımcıdan ücret almaktadır.

##SSS

Ücretli ve Yalnızca Ücretli Arasındaki Fark Nedir?

Ücretli bir yatırım ürünü, satışından komisyon alacak bir mali müşavir tarafından tavsiye edilir. Komisyon, sponsor olan şirket tarafından alınan yıllık ücretlere dahil edilebilir ve yatırımcının elinde bulundurduğu sürece danışmana yıllık olarak ödenebilir. Danışmana, yalnızca müşterinin ödediği ücretler üzerinden geri ödeme yapılır.

Ücrete Dayalı ve Komisyona Dayalı Arasındaki Fark Nedir?

Ücretli yatırım ürünü ile komisyonlu ürün arasında çok az fark var veya hiç fark yok. Her iki durumda da ürüne sponsor olan şirket, müşteriye başarılı bir şekilde tavsiye eden danışmana komisyon ödüyor. müşteri, danışmanın hizmetleri için ek ücret ödeyebilir veya ödemeyebilir.

Ücrete Dayalı Hizmetler Nelerdir?

Ücrete dayalı hizmetler terimi bir karışıklık kaynağıdır. Genellikle ücrete dayalı bir hizmet, tüm veya çoğu profesyonel hizmetler için müşterinin varlıklarının yıllık bir yüzdesini sabit ücret olarak alan bir mali danışman tarafından sunulur. Ortalama ücret, varlıkların %1 ila %3'ü arasındadır. Bu, müşterilere satması için danışmana komisyon ödeyen bir ürün olan ücrete dayalı bir yatırımla aynı şey değildir.