インセンティブストックオプション（ISO）

##インセンティブストックオプションとは何ですか？

インセンティブストックオプションは、適格ストックオプションとも呼ばれ、従業員にのみ付与され、行使された場合に有利な税制上の優遇措置を受けることができるストックオプションです。インセンティブストックオプションからの利益は、長期キャピタルゲイン率で課税されます。非適格ストックオプションとは異なり、発行会社はインセンティブストックオプションのコストを営業費用として差し引くことはできません。

##より深い定義

繰延報酬の形式として付与されます。彼らは、従業員や他の特定の当事者に、一定の時間が経過した後、一定の数の会社の株式を固定価格（付与価格または行使価格と呼ばれる）で購入する権利を付与します。保有者は通常、市場価格が付与価格を上回ったときにストックオプションを行使し、株式の割引を提供します。彼らはオプションの行使で得られた株式を保有するか、利益のためにすぐに売却します。

インセンティブストックオプションは、権利確定スケジュールによって管理されます。オプションは、時間の経過とともに、または主要な会社の目標が達成されたときに権利が確定します。さまざまな段階的権利確定スケジュールが使用され、オプションの一部は、従業員が会社に滞在する毎年権利が確定します。 3年間の権利確定スケジュールは非常に一般的です。従業員が毎年付与されたオプションの5分の1を権利確定した場合、6年後に完全に権利が確定します。権利が確定すると、従業員は有効期限までのオプション期間中いつでも付与価格でオプションを行使することができます。

インセンティブストックオプションは、他のストックオプションよりも有利な税務上の扱いを受けます。インセンティブストックオプションから得られた株式が付与日から2年後または行使日から1年後に売却された場合、利益は短期または長期のキャピタルゲイン率で課税される適格処分となります。これらのしきい値より前に株式が売却された場合、利益は通常の所得として課税されます。

インセンティブストックオプションは、市場価格が付与価格と等しい場合にのみ行使できます。価格が付与価格よりも低い場合は、株式に割増料金を支払う必要があります。非適格ストックオプションは、付与価格よりも高いまたは低い市場価格で販売することができます。

非適格ストックオプションは、インセンティブストックオプションよりも保有者にとって不利な税制上の扱いを受けますが、他の利点もあります。非適格ストックオプションは、従業員、取締役会メンバー、アドバイザー、ベンダーなど、誰にでも発行できますが、インセンティブストックオプションは従業員にのみ発行できます。 1暦年に行使できるインセンティブストックオプションの総市場価値には厳しい制限があります。

##インセンティブストックオプションの例

Zekeは、技術系の新興企業であるMobiledyneの新入社員であり、3年間の雇用の後、1株あたり10ドルで10,000株を購入する権利を与えられています。オプションは、3年間で毎年33％の権利が確定し、期間は10年です。 Mobiledyneの株式の市場価値が上昇し続けているため、Zekeはオプションを行使するために1株あたり10ドルしか支払いません。 10ドルの付与価格と行使価格の違いはスプレッドです。 Mobiledyneの在庫が7年後に25ドルになり、Zekeがすべてのオプションを行使した場合、スプレッドは1株あたり15ドルになり、市場価値が250,000ドルの株式に100,000ドルを支払います。

##ハイライト

-ISOは、他の種類の従業員株式購入計画よりも、利益に対してより有利な税制上の扱いを受けることがよくあります。

-ISOは、販売する前に、少なくとも2年の権利確定期間と1年以上の保有期間を必要とします。

-インセンティブストックオプション（ISO）は、従業員の報酬の一般的な指標であり、将来の日付で割引価格で会社の株式に権利を付与します。

-このタイプの従業員持株制度は、主要な従業員または管理者を維持することを目的としています。