Incentive-Aktienoptionen (ISOs)

Was sind Incentive-Aktienoptionen?

Incentive-Aktienoptionen, auch qualifizierte Aktienoptionen genannt, sind Aktienoptionen, die nur Mitarbeitern gewährt werden können und bei Ausübung eine steuerliche Vorzugsbehandlung erfahren. Gewinne aus Incentive-Aktienoptionen werden mit einem langfristigen Kapitalgewinnsatz besteuert. Im Gegensatz zu nicht qualifizierten Aktienoptionen können ausgebende Unternehmen die Kosten von Incentive-Aktienoptionen nicht als Betriebsausgaben abziehen.

Tiefere Definition

Aktienoptionen werden von bestimmten Unternehmen als Form der Entgeltumwandlung gewährt. Sie gewähren Mitarbeitern und bestimmten anderen Parteien das Recht, nach Ablauf einer bestimmten Zeit eine bestimmte Anzahl von Aktien des Unternehmens zu einem festgelegten Preis – dem sogenannten Zuteilungspreis oder Ausübungspreis – zu erwerben. Inhaber von Aktienoptionen üben im Allgemeinen Aktienoptionen aus, wenn der Marktpreis über den Zuteilungspreis gestiegen ist, wodurch sie einen Rabatt auf die Aktien erhalten. Sie halten die bei Ausübung der Option erhaltenen Aktien entweder oder verkaufen sie sofort gewinnbringend.

Incentive-Aktienoptionen unterliegen Vesting-Zeitplänen. Optionen werden im Laufe der Zeit ausübbar oder wenn wichtige Unternehmensziele erreicht werden. Es werden verschiedene gestaffelte Unverfallbarkeitspläne verwendet, wobei ein Teil der Optionen jedes Jahr unverfallbar wird, wenn ein Mitarbeiter bei einem Unternehmen bleibt. Ein dreijähriger Vesting-Plan ist sehr üblich. Wenn ein Mitarbeiter ein Fünftel der ihm jährlich gewährten Optionen unverfallbar macht, wird er nach sechs Jahren vollständig unverfallbar. Nach der Unverfallbarkeit kann der Mitarbeiter die Optionen während der Laufzeit der Option bis zum Verfallsdatum jederzeit zum Zuteilungspreis ausüben.

Incentive-Aktienoptionen werden steuerlich günstiger behandelt als andere Aktienoptionen. Wenn aus Anreizaktienoptionen gewonnene Aktien zwei Jahre nach dem Gewährungsdatum oder ein Jahr nach dem Ausübungsdatum verkauft werden, sind die Gewinne eine qualifizierte Verfügung, die mit dem kurz- oder langfristigen Kapitalgewinnsatz besteuert wird. Werden die Aktienanteile vor diesen Schwellenwerten verkauft, werden die Gewinne als ordentliches Arbeitseinkommen besteuert.

Incentive-Aktienoptionen können nur ausgeübt werden, wenn der Marktpreis dem Zuteilungspreis entspricht. Wenn der Preis niedriger als der Zuteilungspreis ist, würde dies zur Zahlung einer Prämie für die Aktien führen. Nicht qualifizierte Aktienoptionen können zu jedem Marktpreis verkauft werden, entweder höher oder niedriger als der Zuteilungspreis.

Während nicht qualifizierte Aktienoptionen eine weniger günstige steuerliche Behandlung für den Inhaber als Incentive-Aktienoptionen mit sich bringen, bieten sie andere Vorteile. Nicht qualifizierte Aktienoptionen können an jeden ausgegeben werden – Mitarbeiter, Vorstandsmitglieder, Berater, Verkäufer – während Incentive-Aktienoptionen nur an Mitarbeiter ausgegeben werden dürfen. Der Gesamtmarktwert von Incentive-Aktienoptionen, die in einem Kalenderjahr ausgeübt werden können, unterliegt strengen Beschränkungen.

Beispiel für Incentive-Aktienoptionen

Zeke ist ein neuer Mitarbeiter von Mobiledyne, einem Tech-Start-up-Unternehmen, und erhält nach dreijähriger Beschäftigung das Recht, 10.000 Aktien zu einem Preis von 10 USD pro Aktie zu kaufen. Die Optionen werden zu 33 Prozent jährlich über drei Jahre unverfallbar und haben eine Laufzeit von 10 Jahren. Da der Marktwert der Aktien von Mobiledyne weiter steigt, zahlt Zeke immer noch nur 10 US-Dollar pro Aktie, um seine Optionen auszuüben. Die Differenz zwischen dem Zuteilungspreis von $10 und dem Ausübungspreis ist der Spread. Wenn die Aktie von Mobiledyne nach sieben Jahren auf 25 US-Dollar steigt und Zeke alle seine Optionen ausübt, beträgt der Spread 15 US-Dollar pro Aktie und zahlt 100.000 US-Dollar für Aktien mit einem Marktwert von 250.000 US-Dollar.

Höhepunkte

• ISOs haben oft eine günstigere steuerliche Behandlung von Gewinnen als andere Arten von Aktienkaufplänen für Mitarbeiter.

• ISOs erfordern eine Sperrfrist von mindestens zwei Jahren und eine Haltedauer von mehr als einem Jahr, bevor sie verkauft werden können.

• Incentive Stock Options (ISOs) sind beliebte Maßnahmen zur Mitarbeitervergütung, die Rechte auf Unternehmensaktien zu einem reduzierten Preis zu einem späteren Zeitpunkt gewähren.

• Diese Art von Aktienkaufplan für Mitarbeiter soll wichtige Mitarbeiter oder Manager halten.