Incitamentsaktieoptioner (ISO'er)

Hvad er incitamentsaktieoptioner?

Incitamentsaktieoptioner, også kaldet kvalificerede aktieoptioner, er aktieoptioner, der kun kan tildeles medarbejdere og får en gunstig skattemæssig behandling, når de udnyttes. Gevinster fra incitamentsaktieoptioner beskattes med en langsigtet kapitalgevinstsats. I modsætning til ikke-kvalificerede aktieoptioner kan udstedende virksomheder ikke fratrække omkostningerne ved incitamentaktieoptioner som en driftsudgift.

Dybere definition

Aktieoptioner tildeles af visse virksomheder som en form for udskudt kompensation. De giver medarbejdere og visse andre parter ret til at købe et givet antal af selskabets aktier til en fast kurs - kaldet tilskudskursen eller strikekursen - efter en fastsat tid er gået. Indehavere udnytter generelt aktieoptioner, når markedsprisen er steget over tildelingsprisen, hvilket giver dem en rabat på aktierne. De besidder enten de aktier, der er opnået ved udnyttelsen af optionen, eller sælger dem straks med fortjeneste.

Incitamentsaktieoptioner er styret af optjeningsplaner. Optioner optjenes over tid, eller når de vigtigste virksomhedsmål er opfyldt. Der anvendes forskellige graduerede optjeningstider, hvor en del af optionerne optjenes hvert år, en medarbejder bliver i en virksomhed. En treårig optjeningsplan er meget almindelig. Hvis en medarbejder optjener en femtedel af de tildelte optioner til hende årligt, bliver hun fuldt optjent efter seks år. Når den er optjent, kan medarbejderen udnytte optioner til tildelingskursen til enhver tid i løbet af optionens løbetid indtil udløbsdatoen.

Incitamentaktieoptioner får en mere fordelagtig skattemæssig behandling end andre aktieoptioner. Hvis aktier opnået fra incitamentsoptioner sælges to år efter tildelingsdatoen eller et år efter udnyttelsesdatoen, er overskuddet en kvalificeret disposition beskattet med den kort- eller langsigtede kursgevinst. Hvis aktierne sælges inden disse tærskler, beskattes overskuddet som almindelig arbejdsindkomst.

Incitamentsaktieoptioner kan kun udnyttes, hvis markedsprisen er lig tildelingsprisen. Hvis prisen er lavere end tilskudsprisen, vil det medføre, at der betales en overkurs for aktierne. Ikke-kvalificerede aktieoptioner kan sælges til enhver markedspris, enten højere eller lavere end tildelingsprisen.

Mens ikke-kvalificerede aktieoptioner har mindre gunstig skattemæssig behandling for indehaveren end incitamentaktieoptioner, tilbyder de andre fordele. Ikke-kvalificerede aktieoptioner kan udstedes til alle - medarbejdere, bestyrelsesmedlemmer, rådgivere, sælgere - hvorimod incitamentsaktieoptioner kun kan udstedes til medarbejdere. Der er strenge begrænsninger på den samlede markedsværdi af incitamentsaktieoptioner, der kan udnyttes på et kalenderår.

Eksempel på incitamentaktieoptioner

Zeke er ny medarbejder i Mobiledyne, et tech start-up firma, og får ret til at købe 10.000 aktier til $10 per aktie efter tre års ansættelse. Optionerne optjenes med 33 procent årligt over tre år og har en løbetid på 10 år. Da markedsværdien af Mobiledynes aktie fortsætter med at stige, vil Zeke stadig kun betale $10 per aktie for at udnytte sine optioner. Forskellen mellem $10-tilskudsprisen og udnyttelsesprisen er spredningen. Hvis Mobiledynes aktie går til $25 efter syv år, og Zeke udnytter alle sine optioner, vil spændet være $15 pr. aktie, og betale $100.000 for aktie med en markedsværdi på $250.000.

##Højdepunkter

• ISO'er har ofte mere fordelagtig skattebehandling af overskud end andre typer af medarbejderaktiekøbsplaner.

• ISO'er kræver en optjeningsperiode på mindst to år og en ejertid på mere end et år, før de kan sælges.

• Incitamentaktieoptioner (ISO'er) er populære foranstaltninger for medarbejderkompensation, der giver rettigheder til virksomhedens aktier til en nedsat pris på en fremtidig dato.

• Denne type medarbejderaktiekøbsplan er beregnet til at fastholde nøglemedarbejdere eller ledere.