Incentive Stock Options (ISOer)
Hva er insentivaksjeopsjoner?
Incentivaksjeopsjoner, også referert til som kvalifiserte aksjeopsjoner, er aksjeopsjoner som kun kan tildeles ansatte og får gunstig skattemessig behandling når de utøves. Gevinster fra insentivaksjeopsjoner beskattes med en langsiktig kapitalgevinstsats. I motsetning til ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner,. kan ikke utstedende selskaper trekke fra kostnadene for insentivaksjeopsjoner som en driftskostnad.
Dypere definisjon
Aksjeopsjoner tildeles av enkelte selskaper som en form for utsatt kompensasjon. De gir ansatte og visse andre parter rett til å kjøpe et gitt antall av selskapets aksjer til en fast pris - kalt tilskuddsprisen eller innløsningskursen - etter at en viss tid har gått. Holdere utøver vanligvis aksjeopsjoner når markedsprisen har steget over tildelingsprisen, noe som gir dem rabatt på aksjene. De eier enten aksjene som ble oppnådd ved utøvelse av opsjonen, eller selger dem umiddelbart med fortjeneste.
Incentivaksjeopsjoner styres av opptjeningsplaner. Opsjoner opptjenes over tid, eller når sentrale selskapsmål er nådd. Ulike graderte opptjeningsplaner brukes, med en del av opsjonene som opptjenes hvert år en ansatt forblir i et selskap. En treårig opptjeningsplan er veldig vanlig. Hvis en ansatt opptjener en femtedel av opsjonene som gis henne årlig, blir hun fullt opptjent etter seks år. Når den er opptjent, kan den ansatte utøve opsjoner til tildelingsprisen når som helst over opsjonsperioden frem til utløpsdatoen.
Incentivaksjeopsjoner får mer fordelaktig skattemessig behandling enn andre aksjeopsjoner. Hvis aksjer oppnådd fra insentivaksjeopsjoner selges to år etter tildelingsdatoen eller ett år etter utøvelsesdatoen, er overskuddet en kvalifiserende disposisjon beskattet med kort- eller langsiktig kapitalgevinstsats. Dersom aksjene selges før disse grensene, beskattes overskuddet som alminnelig arbeidsinntekt.
Incentivaksjeopsjoner kan kun utøves dersom markedsprisen er lik tildelingsprisen. Dersom prisen er lavere enn tilskuddsprisen, vil det innebære å betale en overkurs for aksjene. Ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner kan selges til enhver markedspris, enten høyere eller lavere enn tildelingsprisen.
Mens ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner har mindre gunstig skattebehandling for innehaveren enn incentivaksjeopsjoner, tilbyr de andre fordeler. Ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner kan utstedes til hvem som helst - ansatte, styremedlemmer, rådgivere, leverandører - mens insentivaksjeopsjoner bare kan utstedes til ansatte. Det er strenge begrensninger på den totale markedsverdien av insentivaksjeopsjoner som kan utøves i løpet av ett kalenderår.
Eksempel på insentivaksjeopsjoner
Zeke er en ny ansatt i Mobiledyne, et nystartet teknologiselskap, og får rett til å kjøpe 10 000 aksjer til $10 per aksje etter tre års ansettelse. Opsjonene opptjenes med 33 prosent årlig over tre år og har en løpetid på 10 år. Ettersom markedsverdien på Mobiledynes aksjer fortsetter å stige, vil Zeke fortsatt bare betale $10 per aksje for å utøve opsjonene sine. Forskjellen mellom tilskuddsprisen på $10 og utøvelsesprisen er spredningen. Hvis Mobiledynes aksjer går til $25 etter syv år, og Zeke utøver alle opsjonene sine, vil spredningen være $15 per aksje, og betale $100.000 for aksjer med en markedsverdi på $250.000.
Høydepunkter
– ISO-er har ofte gunstigere skattemessig behandling på overskudd enn andre typer aksjekjøpsplaner for ansatte.
– ISO-er krever en opptjeningsperiode på minst to år og en holdeperiode på mer enn ett år før de kan selges.
Incentivaksjeopsjoner (ISOer) er populære mål for ansattes kompensasjon, som gir rettigheter til selskapets aksjer til en rabattert pris på et fremtidig tidspunkt.
Denne typen aksjekjøpsplaner for ansatte er ment å beholde nøkkelansatte eller ledere.
