Pilihan Saham Insentif (ISO)

Apakah pilihan saham insentif?

Opsyen saham insentif, juga dirujuk sebagai opsyen saham yang layak, adalah opsyen saham yang hanya boleh diberikan kepada pekerja dan menerima layanan cukai yang menggalakkan apabila dilaksanakan. Keuntungan daripada opsyen saham insentif dikenakan cukai pada kadar keuntungan modal jangka panjang . Tidak seperti opsyen saham tidak layak,. syarikat penerbit tidak boleh menolak kos opsyen saham insentif sebagai perbelanjaan operasi.

Definisi yang lebih mendalam

Opsyen saham diberikan oleh syarikat tertentu sebagai satu bentuk pampasan tertunda. Mereka memberikan hak kepada pekerja dan pihak tertentu lain untuk membeli sejumlah saham syarikat pada harga tetap — dipanggil harga geran atau harga mogok — selepas tempoh masa yang ditetapkan telah berlalu. Pemegang biasanya menggunakan opsyen saham apabila harga pasaran telah meningkat melebihi harga geran, memberikan mereka diskaun ke atas saham. Mereka sama ada memegang saham yang diperolehi dalam melaksanakan opsyen, atau menjualnya serta-merta untuk mendapatkan keuntungan.

Opsyen saham insentif dikawal oleh jadual peletakan hak. Pilihan terletak pada masa, atau apabila matlamat utama syarikat tercapai. Pelbagai jadual peletakhakan bergraduat digunakan, dengan sebahagian daripada pilihan diletakhakkan setiap tahun seorang pekerja tinggal dengan syarikat. Jadual peletakhakan tiga tahun adalah sangat biasa. Jika pekerja meletak hak satu perlima daripada opsyen yang diberikan kepadanya setiap tahun, dia menjadi hak sepenuhnya selepas enam tahun. Setelah diberi hak, pekerja boleh melaksanakan opsyen pada harga geran pada bila-bila masa sepanjang tempoh opsyen sehingga tarikh tamat tempoh.

Opsyen saham insentif menerima layanan cukai yang lebih baik daripada opsyen saham lain. Jika saham saham yang diperoleh daripada opsyen saham insentif dijual dua tahun selepas tarikh pemberian atau satu tahun selepas tarikh pelaksanaan, keuntungan adalah pelupusan yang layak dikenakan cukai pada kadar keuntungan modal jangka pendek atau panjang. Jika saham saham dijual sebelum ambang ini, keuntungan akan dikenakan cukai sebagai pendapatan biasa yang diperoleh.

Opsyen saham insentif hanya boleh dilaksanakan jika harga pasaran adalah sama dengan harga pemberian. Jika harga lebih rendah daripada harga geran, ia akan memerlukan pembayaran premium untuk saham tersebut. Opsyen saham tidak layak boleh dijual pada sebarang harga pasaran, sama ada lebih tinggi atau lebih rendah daripada harga geran.

Walaupun opsyen saham tidak layak membawa layanan cukai yang kurang baik untuk pemegang berbanding opsyen saham insentif, ia menawarkan faedah lain. Opsyen saham yang tidak layak boleh dikeluarkan kepada sesiapa sahaja - pekerja, ahli lembaga pengarah, penasihat, vendor - manakala pilihan saham insentif hanya boleh dikeluarkan kepada pekerja. Terdapat had ketat ke atas jumlah nilai pasaran opsyen saham insentif yang boleh dilaksanakan dalam satu tahun kalendar.

Contoh pilihan saham insentif

Zeke ialah pekerja baharu Mobiledyne, firma permulaan teknologi, dan diberi hak untuk membeli 10,000 saham pada $10 sesaham selepas tiga tahun bekerja. Opsyen terletak pada 33 peratus setiap tahun selama tiga tahun dan mempunyai tempoh 10 tahun. Memandangkan nilai pasaran saham Mobiledyne terus meningkat, Zeke masih akan hanya membayar $10 sesaham untuk melaksanakan pilihannya. Perbezaan antara harga geran $10 dan harga pelaksanaan ialah spread. Jika saham Mobiledyne menjadi $25 selepas tujuh tahun, dan Zeke menggunakan semua pilihannya, spread akan menjadi $15 sesaham, membayar $100,000 untuk saham yang membawa nilai pasaran $250,000.

Sorotan

• ISO selalunya mempunyai layanan cukai yang lebih baik ke atas keuntungan daripada jenis pelan pembelian saham pekerja yang lain.

• ISO memerlukan tempoh letak hak sekurang-kurangnya dua tahun dan tempoh pegangan lebih daripada satu tahun sebelum ia boleh dijual.

• Pilihan saham insentif (ISO) ialah ukuran popular pampasan pekerja, memberikan hak kepada saham syarikat pada harga diskaun pada tarikh masa hadapan.

• Pelan pembelian saham pekerja jenis ini bertujuan untuk mengekalkan pekerja atau pengurus utama.