Kannustavat osakeoptiot (ISO)

Mitä ovat kannusteoptiot?

Kannustavat optio-oikeudet, joita kutsutaan myös määrätyiksi optio-oikeuksiksi, ovat optio-oikeuksia, jotka voidaan myöntää vain työntekijöille ja joita käytetään hyväksi verotuksessa. Kannusteoptioista saatuja voittoja verotetaan pitkän aikavälin myyntivoittoprosentilla. Toisin kuin hyväksymättömät optio-oikeudet,. liikkeeseenlaskijat eivät voi vähentää kannusteoptioiden kustannuksia toimintakuluina.

Syvempi määritelmä

Tietyt yhtiöt myöntävät optio - oikeuksia lykättynä korvauksena. Ne antavat työntekijöille ja tietyille muille osapuolille oikeuden lunastaa tietty määrä yhtiön osakkeita kiinteään hintaan – jota kutsutaan avustushinnaksi tai toteutushinnaksi – tietyn ajan kuluttua. Omistajat käyttävät optio-oikeuksia yleensä silloin, kun markkinahinta on noussut yli avustushinnan, mikä antaa heille alennuksen osakkeista. He joko omistavat optio-oikeudella hankitut osakkeet tai myyvät ne välittömästi voitolla.

Kannuste-optio-oikeuksia säätelevät oikeuden syntymisaikataulut. Optio-oikeudet tulevat voimaan ajan myötä tai kun yrityksen keskeiset tavoitteet saavutetaan. Käytössä on erilaisia porrastettuja ansainta-aikatauluja, joista osa optioista syntyy joka vuosi, kun työntekijä jää yhtiöön. Kolmen vuoden ansaintaaikataulu on hyvin yleinen. Jos työntekijä ansaitsee viidesosan hänelle vuosittain myönnetyistä optioista, hän saa oikeudet täysimääräisesti kuuden vuoden kuluttua. Kun oikeus on syntynyt, työntekijä voi käyttää optioita myöntämishintaan milloin tahansa optio-oikeuden voimassaoloajan päättymispäivään saakka.

Kannustinoptiot saavat muita optio-oikeuksia edullisemman verokohtelun. Jos optio-oikeuksilla saadut osakkeet myydään kahden vuoden kuluttua myöntämispäivästä tai vuoden merkintäpäivän jälkeen, voitto on ehdoton luovutus, jota verotetaan lyhyen tai pitkän aikavälin myyntivoittoprosentilla. Jos osakkeen osakkeet myydään ennen näitä kynnysarvoja, verotetaan voittoa tavallisena ansiotulona.

Kannuste-optio-oikeuksia voidaan käyttää vain, jos markkinahinta on sama kuin avustuksen hinta. Jos hinta on alempi kuin avustuksen hinta, se merkitsisi osakkeista ylikurssin maksamista. Hyväksymättömät optio-oikeudet voidaan myydä mihin tahansa markkinahintaan, joko korkeampaan tai alempaan kuin myöntämishintaan.

Vaikka ei-kelpoiset osakeoptiot ovat haltijalle epäedullisempi verokohtelu kuin kannustavat osakeoptiot, ne tarjoavat muita etuja. Ei-kelpoisia optio-oikeuksia voidaan antaa kenelle tahansa – työntekijöille, hallituksen jäsenille, neuvonantajille, myyjille – kun taas kannustinoptioita voidaan antaa vain työntekijöille. Yhden kalenterivuoden aikana käytettävien kannustinoptio-oikeuksien markkina-arvoa on rajoitettu tiukasti.

Kannustinoptio-esimerkki

Zeke on uusi työntekijä Mobiledynessa, teknologia-aloitusyrityksessä, ja hänelle on myönnetty kolmen vuoden työsuhteen jälkeen oikeus ostaa 10 000 osaketta hintaan 10 dollaria osakkeelta. Optio-oikeuksilla on 33 prosentin vuotuinen oikeus kolmen vuoden aikana ja niiden voimassaoloaika on 10 vuotta. Koska Mobiledynen osakkeiden markkina-arvo jatkaa nousuaan, Zeke maksaa edelleen vain 10 dollaria osakkeelta käyttääkseen optionsa. Ero 10 dollarin apurahahinnan ja toteutushinnan välillä on korkoero. Jos Mobiledynen osakkeet laskevat 25 dollariin seitsemän vuoden jälkeen ja Zeke käyttää kaikkia optio-oikeuksiaan, ero on 15 dollaria osakkeelta ja maksaa 100 000 dollaria osakkeista, joiden markkina-arvo on 250 000 dollaria.

Kohokohdat

• ISO:t kohtelevat usein voittoja edullisemmin kuin muun tyyppiset työntekijöiden osakeostosuunnitelmat.

• ISO:t edellyttävät vähintään kahden vuoden ansaintajaksoa ja yli vuoden pituista omistusaikaa ennen kuin ne voidaan myydä.

• Kannustavat osakeoptiot (ISO) ovat suosittuja työntekijöiden palkitsemiskeinoja, jotka antavat oikeuksia yhtiön osakkeisiin alennettuun hintaan tulevaisuudessa.

• Tämäntyyppinen henkilöstön osakkeiden ostosuunnitelma on tarkoitettu avainhenkilöiden tai johtajien pitämiseen.