Teşvik Stok Seçenekleri (ISO'lar)
Teşvik stok seçenekleri nelerdir?
Nitelikli hisse senedi opsiyonları olarak da adlandırılan teşvik hisse senedi opsiyonları, sadece çalışanlara verilebilen ve kullanıldığında avantajlı vergi muamelesi gören hisse senedi opsiyonlarıdır. Teşvik hisse senedi opsiyonlarından elde edilen kazançlar, uzun vadeli sermaye kazancı oranında vergilendirilir. Nitelikli olmayan hisse senedi opsiyonlarından farklı olarak , ihraç eden şirketler, teşvik hisse senedi opsiyonlarının maliyetini işletme gideri olarak düşemezler.
Daha derin tanım
Hisse senedi opsiyonları belirli şirketler tarafından ertelenmiş bir tazminat şekli olarak verilmektedir. Çalışanlara ve diğer bazı taraflara, belirli bir süre geçtikten sonra belirli sayıda şirket hissesini sabit bir fiyattan (hibe fiyatı veya kullanım fiyatı olarak adlandırılan) satın alma hakkı verirler . Hisse senedi sahipleri genellikle, piyasa fiyatı hibe fiyatının üzerine çıktığında hisse senedi opsiyonlarını kullanır ve onlara hisselerde indirim sağlar. Opsiyonun kullanılmasından elde edilen hisseleri ya ellerinde tutarlar ya da hemen kâr için satarlar.
Teşvik stok seçenekleri hakediş çizelgelerine tabidir. Seçenekler zamanla veya önemli şirket hedeflerine ulaşıldığında yeşerir. Her yıl bir çalışanın bir şirkette kaldığı seçeneklerin bir kısmı ile çeşitli dereceli hak kazanma programları kullanılır. Üç yıllık bir hakediş programı çok yaygındır. Bir çalışan, kendisine tanınan seçeneklerin beşte birini yıllık olarak hak ederse, altı yıl sonra tamamen hak kazanır. Hak kazanıldıktan sonra, çalışan, vade tarihine kadar, opsiyon süresi boyunca herhangi bir zamanda hibe fiyatı üzerinden opsiyonları kullanabilir.
Teşvik hisse senedi opsiyonları, diğer hisse senedi opsiyonlarına göre daha avantajlı vergi muamelesi görür. Teşvik edici hisse senedi opsiyonlarından elde edilen hisse senetleri, hibe tarihinden iki yıl sonra veya uygulama tarihinden bir yıl sonra satılırsa, kârlar, kısa veya uzun vadeli sermaye kazançları oranında vergilendirilen nitelikli bir tasarruftur. Hisse senetleri bu eşiklerden önce satılırsa, kazançlar normal kazanılmış gelir olarak vergilendirilir.
Teşvik hisse senedi opsiyonları ancak piyasa fiyatı hibe fiyatına eşitse kullanılabilir. Fiyat hibe fiyatından düşükse, hisseler için bir prim ödenmesi gerekecektir. Nitelikli olmayan hisse senedi opsiyonları, hibe fiyatından daha yüksek veya daha düşük herhangi bir piyasa fiyatından satılabilir.
Nitelikli olmayan hisse senedi opsiyonları, sahibi için teşvik hisse senedi opsiyonlarına göre daha az avantajlı vergi muamelesi sağlarken, başka faydalar da sunar. Kalifiye olmayan hisse senedi opsiyonları herkese – çalışanlar, yönetim kurulu üyeleri, danışmanlar, satıcılar – verilebilirken, teşvik hisse senedi opsiyonları sadece çalışanlara verilebilir. Bir takvim yılında kullanılabilecek teşvik edici hisse senedi opsiyonlarının toplam piyasa değeri üzerinde katı sınırlamalar vardır.
Teşvik hisse senedi seçenekleri örneği
Zeke, bir teknoloji start-up firması olan Mobiledyne'nin yeni bir çalışanıdır ve üç yıl çalıştıktan sonra hisse başına 10 dolardan 10.000 hisse satın alma hakkına sahiptir. Seçenekler, üç yıl boyunca yıllık yüzde 33 oranında hak kazanır ve 10 yıllık bir süreye sahiptir. Mobiledyne hissesinin piyasa değeri yükselmeye devam ederken, Zeke opsiyonlarını kullanmak için hisse başına sadece 10$ ödeyecek. 10 dolarlık hibe fiyatı ile kullanım fiyatı arasındaki fark, spreaddir. Eğer Mobiledyne'nin hissesi yedi yıl sonra 25$'a çıkarsa ve Zeke tüm seçeneklerini uygularsa, fark hisse başına 15$ olacak ve piyasa değeri 250.000$ olan hisse senedi için 100.000$ ödeyecek.
Öne Çıkanlar
ISO'lar genellikle karlar üzerinde diğer çalışan hisse senedi satın alma planlarından daha avantajlı vergi muamelesine sahiptir.
ISO'lar satılmadan önce en az iki yıllık bir hak kazanma süresi ve bir yıldan fazla bir elde tutma süresi gerektirir.
Teşvik hisse senedi opsiyonları (ISO'lar), gelecekteki bir tarihte şirket hisse senetlerine indirimli fiyattan haklar veren, çalışan tazminatının popüler önlemleridir.
Bu tür çalışan hisse satın alma planı, kilit çalışanları veya yöneticileri elde tutmayı amaçlar.
