Incitamentsaktieoptioner (ISO)

Vad är incitamentsoptioner?

Incitamentsaktieoptioner, även kallade kvalificerade aktieoptioner, är aktieoptioner som endast kan tilldelas anställda och får förmånlig skattebehandling när de utnyttjas. Vinster från incitamentoptioner beskattas med en långsiktig kapitalvinstsats. Till skillnad från icke-kvalificerade aktieoptioner kan emitterande företag inte dra av kostnaden för incitamentoptioner som en driftskostnad.

Djupare definition

Aktieoptioner beviljas av vissa företag som en form av uppskjuten ersättning. De ger anställda och vissa andra parter rätt att köpa ett visst antal av bolagets aktier till ett fast pris - kallat bidragspriset eller lösenpriset - efter att en viss tid har gått. Innehavare utnyttjar i allmänhet aktieoptioner när marknadspriset har stigit över tilldelningspriset, vilket ger dem en rabatt på aktierna. De äger antingen aktierna som erhållits vid utnyttjandet av optionen eller säljer dem omedelbart med vinst.

Incitamentsaktieoptioner styrs av intjänandescheman. Optioner intjänas över tid, eller när företagets viktigaste mål uppnås. Olika graderade intjänandescheman används, med en del av optionerna intjänas varje år en anställd stannar i ett företag. Ett treårigt intjänandeschema är mycket vanligt. Om en anställd intjänar en femtedel av de optioner som tilldelats henne årligen, blir hon fullt intjänad efter sex år. Efter intjänande kan den anställde när som helst utnyttja optioner till tilldelningspriset under optionens löptid fram till förfallodagen.

Incitamentsaktieoptioner får en mer förmånlig skattebehandling än andra aktieoptioner. Om aktier som erhållits genom incitamentoptioner säljs två år efter tilldelningsdagen eller ett år efter utnyttjandedagen, är vinsten en kvalificerad disposition som beskattas med den kort- eller långfristiga kapitalvinstsatsen. Om aktierna säljs före dessa trösklar beskattas vinsten som vanlig förvärvsinkomst.

Incitamentoptioner får endast utnyttjas om marknadspriset är lika med tilldelningspriset. Om priset är lägre än bidragspriset skulle det innebära att en premie betalas för aktierna. Icke-kvalificerade aktieoptioner kan säljas till vilket marknadspris som helst, antingen högre eller lägre än tilldelningspriset.

Även om icke-kvalificerade aktieoptioner har en mindre förmånlig skattebehandling för innehavaren än incitamentoptioner, erbjuder de andra fördelar. Icke-kvalificerade aktieoptioner kan utfärdas till vem som helst - anställda, styrelseledamöter, rådgivare, leverantörer - medan incitamentoptioner endast kan utfärdas till anställda. Det finns strikta begränsningar för det totala marknadsvärdet av incitamentoptioner som kan utnyttjas under ett kalenderår.

Incitament aktieoptioner exempel

Zeke är nyanställd hos Mobiledyne, ett nystartat teknikföretag, och har rätt att köpa 10 000 aktier för 10 USD per aktie efter tre års anställning. Optionerna intjänas till 33 procent årligen över tre år och har en löptid på 10 år. Eftersom marknadsvärdet på Mobiledynes aktie fortsätter att stiga kommer Zeke fortfarande bara att betala $10 per aktie för att utnyttja sina optioner. Skillnaden mellan bidragspriset på 10 USD och lösenpriset är spreaden. Om Mobiledynes aktie går till $25 efter sju år, och Zeke utnyttjar alla sina optioner, kommer spreaden att vara $15 per aktie, vilket betalar $100 000 för aktie med ett marknadsvärde på $250,000.

Höjdpunkter

– ISO:er har ofta en mer förmånlig skattebehandling på vinster än andra typer av aktieköpsplaner för anställda.

– ISO kräver en intjänandeperiod på minst två år och en innehavstid på mer än ett år innan de kan säljas.

• Incitamentaktieoptioner (ISO) är populära mått på anställdas ersättning, som ger rättigheter till företagets aktier till ett rabatterat pris vid ett framtida datum.

– Den här typen av aktieköpsplan för anställda är avsedd att behålla nyckelpersoner eller chefer.