ミラーファンド

##ミラーファンドとは何ですか？

保険会社は、質の高い投資信託のパフォーマンスを再現するためのミラーファンドを作成します。これらのミラーファンドは、変動生命保険契約の投資オプションとして提供されます。この方法により、保険契約者は市場に直接投資する必要なしに投資信託に投資することができます。また、保険契約者は、保険会社のミラーファンドを通じてファンドにアクセスすることにより、最小許容投資を回避することができます。

##ミラーファンドを理解する

ミラーファンドは、ほとんどの場合、変動型貯蓄型生命保険（VUL）商品に付随します。変動生命保険は、別個の投資口座を持つ永久生命保険です。投資口座には、株式、債券、株式ファンド、マネーマーケットファンドなどのさまざまな投資商品のメニューが含まれる場合があります。投資口座からの税繰延業績は、死亡給付金を追加または控除します。支払われる保険料は、管理費と投資口座の管理をカバーします。保険契約者は、完全な医療引受を受ける必要があります。

多くの場合、このタイプの生命保険の投資部分に利用できる資金はミラーファンドになります。保険会社は、Vanguard、JP Morgan、BlackRockなどの基礎となる投資信託の投資とリターンをミラーリングまたは複製しようとする社内ファンドを作成します。

すべてのミューチュアルファンドには手数料と費用がかかり、全体的な年間収益が減少しますが、ミラーファンドの手数料は基礎となるファンドの手数料を上回ります。また、これらのポリシーでは、ポリシーの投資部分に使用できる資金の数が限られており、通常は3〜5です。

##ミラーファンドのコストのマイナス面

典型的な投資信託は、手数料の管理に1.5％から2％を請求します。ミラーファンドを購入する投資家は通常、より高い手数料を支払うので、さらにいくつかのベーシスポイントを支払うことを期待してください。場合によっては、保険会社を通じてミラーファンドを購入する投資家は、管理手数料に加えてブローカーまたは独立系ファイナンシャルアドバイザーに支払う必要があります。この追加コストは、ミラーファンドに対する投資家のリターンが大幅に低くなることを意味します。

また、ミラーファンドは基礎となるファンドのパフォーマンスに遅れをとる傾向があります。これらは基礎となるファンドの複製であるため、プロバイダーはミューチュアルファンドよりも後日、持ち株に出入りする必要があります。また、原資産を直接保有しているファンドとミラーファンドを保有している場合のリターンの差は、保険契約者が投資を保有している期間が長くなるほど顕著になります。

ミラーファンドを使用するポリシーは、サードパーティの保険契約者に高品質のパーティパーティファンドへのアクセスを提供することを宣伝しています。ただし、保険契約者は通常、同じ高品質の投資信託に直接投資することができます。保険契約者が持つ可能性のある唯一の制限は、質の高い投資信託の最低投資要件にあります。また、直接投資の場合、保険契約者はシュワブやTDアメリトレードなどのブローカーの口座が必要になります。

すべての保険会社がミラーファンドを使用するわけではありません。ミラーを使用しない人は、50から100の承認された投資ビークルの選択を提供します。プロバイダーは非ミラーファンドへの投資を許可しているため、保険契約者がドルを投資できる場所を最も安全なファンドのみに制限します。また、消費者は、一部のポリシーでは年間利益に制限または上限が設定される可能性があり、それが死亡給付に追加される可能性があることに注意する必要があります。

##エクイティインデックス付きポリシーは別の選択肢です

エクイティインデックス付きの貯蓄型生命保険も、永久生命保険の一種であり、保険の現金価値をエクイティインデックス口座に入れる機会があります。特別勘定は、実際に市場にお金を投資することなく、市場指数に従って利息を支払います。一部の保険会社は、インデックスを複製するミラーファンドも提供している場合があります。投資信託の模造品と同様に、これらのインデックスミラーは追加料金を請求します。