Spegelfonden

Vad är en spegelfond?

En försäkringsleverantör kommer att skapa en spegelfond för att replikera resultatet av en högkvalitativ värdepappersfond. Dessa spegelfonder kommer som investeringsalternativ för en rörlig livförsäkring. Metoden tillåter försäkringstagare att investera i fonder utan krav på att investera direkt på marknaden. Dessutom kan försäkringstagaren undvika den minsta acceptabla investeringen genom att få tillgång till fonden genom försäkringsbolagets spegelfond.

Understanding Mirror Fund

En spegelfond kommer oftast att medfölja produkter med variabel universell livförsäkring (VUL). Rörlig livförsäkring är en permanent livförsäkring som har ett separat investeringskonto. Investeringskontot kan innehålla en meny med olika investeringsinstrument, såsom aktier, obligationer, aktiefonder och penningmarknadsfonder. Det skatteuppskjutna resultatet från investeringskontot kommer att lägga till eller dra av från dödsfallsförmånen. Inbetalda premier täcker administrativa avgifter och förvaltningen av investeringskontot. Försäkringstagare måste genomgå en fullständig medicinsk försäkring.

Ofta kommer de tillgängliga medlen för investeringsdelen av denna typ av livförsäkring att vara spegelfonder. Försäkringsbolaget kommer att skapa en intern fond som försöker spegla eller replikera investeringarna och avkastningen från den underliggande fonden, som Vanguard, JP Morgan, BlackRock och andra.

Medan alla fonder kommer att ha avgifter och utgifter,. vilket kommer att minska den totala årliga avkastningen, kommer avgifterna för spegelfonderna att överstiga den underliggande fondens avgifter. Dessutom kommer dessa försäkringar att ha ett begränsat antal medel tillgängliga för investeringsdelen av försäkringen, vanligtvis tre till fem.

Nackdelen med kostnaden för en spegelfond

En typisk värdepappersfond tar ut 1,5 % till 2 % i förvaltningsavgifter. En investerare som köper en spegelfond kommer vanligtvis att betala högre avgifter, så räkna med att betala några fler baspunkter. I vissa fall kommer en investerare som köper en spegelfond genom ett försäkringsbolag sannolikt att behöva betala en mäklare eller oberoende finansiell rådgivare utöver förvaltningsavgifterna. Denna merkostnad gör att investerarens avkastning på spegelfonden är betydligt lägre.

Dessutom tenderar en spegelfond att släpa efter resultatet för de underliggande fonderna. Eftersom dessa är replikeringar av den underliggande fonden måste leverantören flytta in och ut ur innehaven vid ett senare tillfälle än fonden. Skillnaden i avkastning mellan den som direkt innehar den underliggande fonden och spegelfonden blir också mer betydande ju längre försäkringstagaren innehar investeringen.

Poliser med spegelfonder annonserar att de ger försäkringstagaren tillgång till högkvalitativa tredjepartsmedel. Försäkringstagaren kan dock vanligtvis själv investera i samma högkvalitativa fond direkt. Den enda begränsningen som försäkringstagaren kan ha är minimiinvesteringskravet för den högkvalitativa fonden. För direktinvesteringar kommer försäkringstagaren också att behöva ett konto hos en mäklare som Schwab eller TD Ameritrade.

Inte alla försäkringsgivare kommer att använda spegelfonder. De som inte använder speglar kommer att erbjuda ett urval av mellan 50 och 100 godkända investeringsbilar. Eftersom leverantörer tillåter investeringar i icke-spegelfonder, kommer de att begränsa var försäkringstagaren får investera dollar till endast de säkraste fonderna. Konsumenter bör också vara medvetna om att vissa policyer kan sätta en gräns eller ett tak för de årliga vinsterna, vilket kan öka dödsfallsförmånen.

Aktieindexerade policyer är ett annat val

Aktieindexerad universallivförsäkring är också en typ av permanent livförsäkring som har möjlighet att placera försäkringens kontantvärde på ett aktieindexkonto. Det separata kontot betalar ränta enligt ett marknadsindex utan att faktiskt investera pengarna på marknaden. Vissa försäkringsleverantörer kan också erbjuda spegelfonder som replikerar indexet. Precis som med kopior av fonder, kommer dessa indexspeglar att ta ut ytterligare avgifter.