Spejlfond
Hvad er en spejlfond?
En forsikringsudbyder vil oprette en spejlfond for at replikere resultaterne af en investeringsforening af høj kvalitet. Disse spejlfonde kommer som investeringsmulighederne for en variabel livsforsikring. Metoden giver forsikringstagere mulighed for at investere i investeringsforeninger uden krav om at investere direkte i markedet. Forsikringstageren kan også undgå den mindst acceptable investering ved at få adgang til fonden gennem forsikringsselskabets spejlfond.
Understanding Mirror Fund
En spejlfond vil oftest ledsage variable universelle livsforsikringsprodukter (VUL). Variabel livsforsikring er en permanent livsforsikring, der har en separat investeringskonto. Investeringskontoen kan indeholde en menu med forskellige investeringsinstrumenter, såsom aktier, obligationer, aktiefonde og pengemarkedsfonde. Den skatteudskudte præstation fra investeringskontoen vil tilføje eller trække fra dødsfaldsydelsen. Indbetalte præmier vil dække administrationsgebyrer og administration af investeringskontoen. Forsikringstagere skal gennemgå en fuld medicinsk forsikring.
Ofte vil de tilgængelige midler til investeringsdelen af denne type livsforsikring være spejlfonde. Forsikringsselskabet vil oprette en intern fond, der forsøger at afspejle eller kopiere investeringerne og afkastene fra den underliggende investeringsforening, såsom Vanguard, JP Morgan, BlackRock og andre.
Mens alle investeringsforeninger vil have gebyrer og udgifter,. som vil reducere det samlede årlige afkast, vil gebyrerne for spejlfondene overstige gebyrerne for den underliggende fond. Disse policer vil også have et begrænset antal midler til rådighed for investeringsdelen af policen, normalt tre til fem.
Ulempen ved en spejlfonds omkostninger
En typisk investeringsforening opkræver 1,5 % til 2 % i administrationsgebyrer. En investor, der køber en spejlfond, betaler normalt højere gebyrer, så forvent at betale et par basispoint mere. I nogle tilfælde vil en investor, der køber en spejlfond gennem et forsikringsselskab, sandsynligvis skulle betale en mægler eller uafhængig finansiel rådgiver oven i administrationsgebyrerne. Denne meromkostning betyder, at investors afkast på spejlfonden er væsentligt lavere.
Også en spejlfond har en tendens til at halte bagefter de underliggende fondes præstationer. Da disse er replikationer af den underliggende fond, skal udbyderen flytte ind og ud af beholdninger på et senere tidspunkt end investeringsforeningen. Ligeledes bliver forskellen i afkast mellem den direkte ejer af den underliggende fond og spejlfonden større, jo længere forsikringstageren besidder investeringen.
Politikker med spejlfonde reklamerer for at give forsikringstageren adgang til tredjepartsmidler af høj kvalitet. Forsikringstageren er dog normalt i stand til selv at investere direkte i den samme investeringsforening af høj kvalitet. Den eneste begrænsning, som forsikringstageren kan have, er minimumsinvesteringskravet for en investeringsforening af høj kvalitet. For direkte investering skal forsikringstageren også have en konto hos en mægler som Schwab eller TD Ameritrade.
Ikke alle forsikringsselskaber vil bruge spejlfonde. De, der ikke bruger spejle, vil tilbyde et udvalg på mellem 50 og 100 godkendte investeringsbiler. Da udbydere tillader investering i ikke-spejlende fonde, vil de begrænse, hvor forsikringstageren må investere dollars til kun de mest sikre fonde. Forbrugerne skal også være opmærksomme på, at nogle politikker kan sætte en grænse eller et loft over de årlige gevinster, hvilket kan øge dødsfaldsydelsen.
Aktieindekserede politikker er et andet valg
Aktieindekseret universal livsforsikring er også en form for permanent livsforsikring, som har mulighed for at placere policens kontantværdi på en aktieindekskonto. Den separate konto betaler renter i henhold til et markedsindeks uden egentlig at investere pengene i markedet. Nogle forsikringsudbydere kan også tilbyde spejlfonde, der replikerer indekset. Som med kopierne af gensidige fonde, vil disse indeksspejle opkræve yderligere gebyrer.
