Зеркальный фонд

Что такое зеркальный фонд?

Страховая компания создаст зеркальный фонд, чтобы воспроизвести работу высококачественного взаимного фонда. Эти зеркальные фонды представляют собой инвестиционные возможности для переменного полиса страхования жизни. Этот метод позволяет страхователям инвестировать в паевые инвестиционные фонды без необходимости инвестирования непосредственно на рынке. Кроме того, страхователь может избежать минимальных приемлемых инвестиций, получив доступ к фонду через зеркальный фонд страховой компании.

Понимание зеркального фонда

Зеркальный фонд чаще всего будет сопровождать продукты универсального страхования жизни (VUL). Переменное страхование жизни — это постоянный полис страхования жизни, для которого предусмотрен отдельный инвестиционный счет. Инвестиционный счет может включать в себя набор различных инвестиционных инструментов, таких как акции, облигации, фонды акций и фонды денежного рынка. Результат отсроченного налогообложения с инвестиционного счета будет добавлять или вычитать из пособия в связи со смертью. Выплаченные премии покроют административные сборы и управление инвестиционным счетом. Страхователи должны пройти полный медицинский андеррайтинг.

Часто средства, доступные для инвестиционной части этого вида страхования жизни, будут зеркальными фондами. Страховая компания создаст собственный фонд, который попытается отразить или воспроизвести инвестиции и доходы базового взаимного фонда, такого как Vanguard, JP Morgan, BlackRock и других.

В то время как все взаимные фонды будут иметь сборы и расходы,. что снизит общий годовой доход, сборы зеркальных фондов превысят сборы базового фонда. Кроме того, эти полисы будут иметь ограниченное количество средств, доступных для инвестиционной части полиса, обычно от трех до пяти.

Обратная сторона стоимости зеркального фонда

Типичный взаимный фонд взимает от 1,5% до 2% комиссионных за управление. Инвестор, который покупает зеркальный фонд, обычно платит более высокую комиссию, поэтому рассчитывайте заплатить на несколько базисных пунктов больше. В некоторых случаях инвестору, покупающему зеркальный фонд через страховую компанию, вероятно, придется платить брокеру или независимому финансовому консультанту сверх платы за управление. Эта дополнительная стоимость означает, что доход инвестора от зеркального фонда значительно ниже.

Кроме того, зеркальный фонд имеет тенденцию отставать от основных фондов. Поскольку они являются копиями базового фонда, провайдер должен входить и выходить из холдингов позже, чем взаимный фонд. Кроме того, разница в доходах между тем, кто непосредственно владеет базовым фондом, и зеркальным фондом становится тем более значительной, чем дольше страхователь удерживает инвестиции.

Полисы с зеркальными фондами рекламируются как предоставляющие страхователю доступ к высококачественным сторонним фондам. Однако страхователь обычно может напрямую инвестировать в тот же высококачественный взаимный фонд. Единственное ограничение, которое может иметь страхователь, - это минимальные инвестиционные требования высококачественного взаимного фонда. Также для прямых инвестиций страхователю потребуется счет у такого брокера, как Schwab или TD Ameritrade.

Не все страховые компании будут использовать зеркальные фонды. Тем, кто не использует зеркала, предложат на выбор от 50 до 100 одобренных инвестиционных инструментов. Поскольку провайдеры разрешают инвестировать в незеркальные фонды, они ограничивают места, где страхователь может инвестировать доллары, только наиболее безопасными фондами. Кроме того, потребители должны знать, что некоторые политики могут ограничивать или ограничивать ежегодный прирост, что может увеличить пособие в случае смерти.

Политики, индексированные по акциям, — еще один выбор

Универсальное страхование жизни, индексируемое по акциям,. также является типом полиса постоянного страхования жизни, который имеет возможность разместить денежную стоимость полиса на счете индекса акций. Отдельный счет выплачивает проценты в соответствии с рыночным индексом без фактического инвестирования денег в рынок. Некоторые страховые компании могут также предлагать зеркальные фонды, которые воспроизводят индекс. Как и в случае с подражателями взаимных фондов, эти индексные зеркала будут взимать дополнительную плату.