Fundo Espelho

O que é um Fundo Espelho?

Um provedor de seguros criará um fundo espelho para replicar o desempenho de um fundo mútuo de alta qualidade. Esses fundos espelho são as opções de investimento para uma apólice de seguro de vida variável. O método permite que os segurados invistam em fundos mútuos sem a necessidade de investir diretamente no mercado. Além disso, o segurado pode evitar o investimento mínimo aceitável acessando o fundo através do fundo espelho da seguradora.

##Compreendendo o Fundo Espelho

Um fundo espelho geralmente acompanha os produtos de seguro de vida universal variável (VUL). O seguro de vida variável é uma apólice de vida permanente que possui uma conta de investimento separada. A conta de investimento pode incluir um menu de vários instrumentos de investimento, como ações, títulos, fundos de ações e fundos do mercado monetário. O desempenho de imposto diferido da conta de investimento será adicionado ou deduzido do benefício por morte. Os prémios pagos cobrirão as despesas administrativas e a gestão da conta de investimento. Os segurados devem submeter-se a uma subscrição médica completa.

Frequentemente, os fundos disponíveis para a parcela de investimento deste tipo de seguro de vida serão fundos espelho. A seguradora criará um fundo interno que tentará espelhar ou replicar os investimentos e retornos do fundo mútuo subjacente, como Vanguard, JP Morgan, BlackRock e outros.

Embora todos os fundos mútuos tenham taxas e despesas,. o que reduzirá os retornos anuais gerais, as taxas dos fundos espelho excederão as do fundo subjacente. Além disso, essas apólices terão um número limitado de fundos disponíveis para a parte de investimento da apólice, geralmente de três a cinco.

A desvantagem do custo de um fundo espelho

Um fundo mútuo típico cobra de 1,5% a 2% em taxas de administração. Um investidor que compra um fundo espelho geralmente paga taxas mais altas, portanto, espere pagar mais alguns pontos-base. Em alguns casos, um investidor que compra um fundo espelho por meio de uma seguradora provavelmente terá que pagar a um corretor ou consultor financeiro independente além das taxas de administração. Este custo adicional significa que o retorno do investidor no fundo espelho é significativamente menor.

Além disso, um fundo espelho tende a ficar atrás do desempenho dos fundos subjacentes. Como essas são replicações do fundo subjacente, o provedor deve entrar e sair das participações em uma data posterior ao fundo mútuo. Além disso, a diferença nos retornos entre os detentores diretos do fundo subjacente e o fundo espelho torna-se mais significativa quanto mais tempo o segurado mantiver o investimento.

As apólices com fundos espelhados anunciam que dão ao terceiro segurado acesso a fundos de terceiros de alta qualidade. No entanto, o segurado geralmente pode investir diretamente no mesmo fundo mútuo de alta qualidade. A única limitação que o segurado pode ter está no requisito mínimo de investimento do fundo mútuo de alta qualidade. Além disso, para investimento direto, o segurado precisará de uma conta em uma corretora como Schwab ou TD Ameritrade.

Nem todos os provedores de seguros usarão fundos espelho. Aqueles que não usam espelhos oferecerão uma seleção entre 50 e 100 veículos de investimento aprovados. Como os provedores permitem o investimento em fundos não-espelho, eles limitarão onde o segurado pode investir os dólares apenas para os fundos mais seguros. Além disso, os consumidores devem estar cientes de que algumas apólices podem colocar um limite ou teto nos ganhos anuais, o que pode aumentar o benefício por morte.

Políticas indexadas a ações são outra opção

O seguro de vida universal indexado a ações também é um tipo de apólice de seguro de vida permanente que tem a oportunidade de colocar o valor em dinheiro da apólice em uma conta de índice de ações. A conta separada paga juros de acordo com um índice de mercado sem realmente investir o dinheiro no mercado. Alguns provedores de seguros também podem oferecer fundos espelho que replicam o índice. Tal como acontece com os imitadores de fundos mútuos, esses espelhos de índice cobrarão taxas adicionais.