Fundusz lustrzany

Co to jest fundusz lustrzany?

Ubezpieczyciel stworzy fundusz lustrzany, aby odtworzyć wyniki wysokiej jakości funduszu inwestycyjnego. Te lustrzane fundusze są opcjami inwestycyjnymi dla zmiennej polisy ubezpieczeniowej na życie. Metoda umożliwia posiadaczom polis inwestowanie w fundusze inwestycyjne bez konieczności inwestowania bezpośrednio na rynku. Ponadto ubezpieczający może uniknąć minimalnej akceptowalnej inwestycji, uzyskując dostęp do funduszu za pośrednictwem funduszu lustrzanego firmy ubezpieczeniowej.

##Zrozumienie funduszu lustrzanego

Fundusz lustrzany będzie najczęściej towarzyszył produktom uniwersalnego ubezpieczenia na życie (VUL) o zmiennej wartości. Zmienne ubezpieczenie na życie to stała polisa na życie, która posiada odrębny rachunek inwestycyjny. Rachunek inwestycyjny może zawierać menu różnych instrumentów inwestycyjnych, takich jak akcje, obligacje, fundusze akcji i fundusze rynku pieniężnego. Dochód odroczony od podatku z rachunku inwestycyjnego będzie dodawał lub odliczał świadczenie z tytułu śmierci. Opłacone składki pokryją opłaty administracyjne i prowadzenie rachunku inwestycyjnego. Ubezpieczający muszą przejść pełne ubezpieczenie medyczne.

Często środki dostępne na część inwestycyjną tego rodzaju ubezpieczenia na życie będą funduszami lustrzanymi. Firma ubezpieczeniowa utworzy wewnętrzny fundusz, który będzie próbował odzwierciedlać lub replikować inwestycje i zwroty bazowego funduszu inwestycyjnego, takiego jak Vanguard, JP Morgan, BlackRock i inne.

Podczas gdy wszystkie fundusze inwestycyjne będą miały opłaty i wydatki,. co zmniejszy całkowite roczne zwroty, opłaty funduszy lustrzanych przekroczą opłaty funduszu bazowego. Ponadto polisy te będą miały ograniczoną liczbę środków dostępnych na część inwestycyjną polisy, zwykle od trzech do pięciu.

Wady kosztu funduszu lustrzanego

Typowy fundusz powierniczy pobiera opłaty za zarządzanie od 1,5% do 2%. Inwestor, który kupuje fundusz lustrzany, zazwyczaj płaci wyższe opłaty, więc spodziewaj się, że zapłaci o kilka punktów bazowych więcej. W niektórych przypadkach inwestor, który kupuje fundusz lustrzany za pośrednictwem firmy ubezpieczeniowej, prawdopodobnie będzie musiał zapłacić brokerowi lub niezależnemu doradcy finansowemu oprócz opłat za zarządzanie. Ten dodatkowy koszt oznacza, że zwrot inwestora na funduszu lustrzanym jest znacznie niższy.

Ponadto fundusz lustrzany ma tendencję do pozostawania w tyle za wynikami funduszy bazowych. Ponieważ są to repliki funduszu bazowego, dostawca musi wchodzić i wycofywać się z udziałów w terminie późniejszym niż fundusz powierniczy. Ponadto różnica w zwrotach między funduszem bezpośrednio posiadającym fundusz bazowy a funduszem lustrzanym staje się tym bardziej znacząca, im dłużej ubezpieczający posiada inwestycję.

Polisy z funduszami lustrzanymi reklamują się jako dające trzeciemu posiadaczowi polisy dostęp do wysokiej jakości funduszy partyjnych. Ubezpieczający jest jednak zazwyczaj w stanie samodzielnie zainwestować w ten sam wysokiej jakości fundusz inwestycyjny. Jedynym ograniczeniem, jakie może mieć ubezpieczający, są minimalne wymagania inwestycyjne wysokiej jakości funduszu inwestycyjnego. Ponadto w przypadku inwestycji bezpośrednich ubezpieczający będzie potrzebował konta u brokera, takiego jak Schwab lub TD Ameritrade.

Nie wszyscy ubezpieczyciele będą korzystać z funduszy lustrzanych. Ci, którzy nie używają luster, zaoferują wybór od 50 do 100 zatwierdzonych pojazdów inwestycyjnych. Ponieważ dostawcy zezwalają na inwestycje w fundusze inne niż lustrzane, ograniczą miejsce, w którym ubezpieczający może zainwestować dolary tylko do najbezpieczniejszych funduszy. Ponadto konsumenci powinni być świadomi, że niektóre polisy mogą nakładać limit lub limit rocznych zysków, co może zwiększyć korzyści z tytułu śmierci.

Innym wyborem są polityki indeksowane akcją

Uniwersalne ubezpieczenie na życie indeksowane do akcji jest również rodzajem trwałej polisy na życie, która ma możliwość lokowania wartości pieniężnej polisy na rachunku indeksowym. Oddzielne konto wypłaca odsetki według indeksu rynkowego bez faktycznego inwestowania pieniędzy na rynku. Niektórzy ubezpieczyciele mogą również oferować fundusze lustrzane, które replikują indeks. Podobnie jak w przypadku naśladowców funduszy inwestycyjnych, te lustrzane indeksy będą pobierać dodatkowe opłaty.