Fonds miroir

Qu'est-ce qu'un fonds miroir ?

Un assureur créera un fonds miroir pour reproduire la performance d'un fonds commun de placement de grande qualité. Ces fonds miroirs constituent les options de placement d'une police d'assurance-vie variable. La méthode permet aux assurés d'investir dans des fonds communs de placement sans avoir à investir directement sur le marché. En outre, le preneur d'assurance peut éviter l'investissement minimum acceptable en accédant au fonds via le fonds miroir de la compagnie d'assurance.

Comprendre le fonds miroir

Un fonds miroir accompagnera le plus souvent les produits d'assurance vie universelle (VUL) variables. L'assurance-vie à capital variable est une police d'assurance-vie permanente dotée d'un compte de placement distinct. Le compte d'investissement peut inclure un menu de divers instruments d'investissement, tels que des actions, des obligations, des fonds d'actions et des fonds du marché monétaire. Le rendement avec report d'impôt du compte de placement s'ajoutera ou se déduira de la prestation de décès. Les primes versées couvriront les frais administratifs et la gestion du compte de placement. Les assurés doivent se soumettre à une souscription médicale complète.

Souvent, les fonds disponibles pour la partie investissement de ce type d'assurance-vie seront des fonds miroirs. La compagnie d'assurance créera un fonds interne qui tentera de refléter ou de reproduire les investissements et les rendements du fonds commun de placement sous-jacent, tel que Vanguard, JP Morgan, BlackRock et autres.

Alors que tous les fonds communs de placement auront des frais et des dépenses,. ce qui réduira les rendements annuels globaux, les frais des fonds miroirs dépasseront ceux du fonds sous-jacent. En outre, ces politiques auront un nombre limité de fonds disponibles pour la partie investissement de la politique, généralement de trois à cinq.

L'inconvénient du coût d'un fonds miroir

Un fonds commun de placement typique facture de 1,5 % à 2 % de frais de gestion. Un investisseur qui achète un fonds miroir paiera généralement des frais plus élevés, alors attendez-vous à payer quelques points de base de plus. Dans certains cas, un investisseur qui achète un fonds miroir par l'intermédiaire d'une compagnie d'assurance devra probablement payer un courtier ou un conseiller financier indépendant en plus des frais de gestion. Ce coût supplémentaire signifie que le rendement de l'investisseur sur le fonds miroir est nettement inférieur.

De plus, un fonds miroir a tendance à être à la traîne par rapport à la performance des fonds sous-jacents. Puisqu'il s'agit de répliques du fonds sous-jacent, le fournisseur doit entrer et sortir des avoirs à une date ultérieure à celle du fonds commun de placement. De plus, la différence de rendement entre la détention directe du fonds sous-jacent et le fonds miroir devient plus importante plus le titulaire de police détient l'investissement.

Les polices avec des fonds miroirs sont annoncées comme donnant à l'assuré l'accès à des fonds tiers de haute qualité. Cependant, le preneur d'assurance est généralement en mesure d'investir lui-même directement dans le même fonds commun de placement de haute qualité. La seule limitation que le titulaire de police peut avoir est dans l'exigence d'investissement minimum du fonds commun de placement de haute qualité. De plus, pour les investissements directs, le preneur d'assurance aura besoin d'un compte auprès d'un courtier tel que Schwab ou TD Ameritrade.

Tous les assureurs n'utiliseront pas de fonds miroirs. Ceux qui n'utilisent pas de miroirs proposeront une sélection de 50 à 100 véhicules d'investissement agréés. Étant donné que les fournisseurs autorisent l'investissement dans des fonds non miroirs, ils limiteront les endroits où le titulaire de police peut investir les dollars uniquement dans les fonds les plus sûrs. De plus, les consommateurs doivent savoir que certaines polices peuvent imposer une limite ou un plafond aux gains annuels, ce qui peut augmenter la prestation de décès.

Les politiques indexées sur actions sont un autre choix

assurance vie universelle indexée sur actions est également un type de police d'assurance vie permanente qui offre la possibilité de placer la valeur de rachat de la police dans un compte indiciel sur actions. Le compte séparé verse des intérêts selon un indice de marché sans investir réellement l'argent sur le marché. Certains assureurs peuvent également proposer des fonds miroirs qui répliquent l'indice. Comme pour les copieurs de fonds communs de placement, ces miroirs indiciels factureront des frais supplémentaires.