Fondo Specchio

Che cos'è un fondo specchio?

Un assicuratore creerà un fondo specchio per replicare la performance di un fondo comune di investimento di alta qualità. Questi fondi speculari sono le opzioni di investimento per una polizza assicurativa sulla vita variabile. Il metodo consente agli assicurati di investire in fondi comuni di investimento senza l'obbligo di investire direttamente nel mercato. Inoltre, l'assicurato può evitare l'investimento minimo accettabile accedendo al fondo tramite il fondo specchio della compagnia di assicurazioni.

Capire il Fondo Specchio

Un fondo specchio molto spesso accompagnerà i prodotti di assicurazione sulla vita universale variabile (VUL). L'assicurazione sulla vita variabile è una polizza sulla vita permanente che ha un conto di investimento separato. Il conto di investimento può includere un menu di vari strumenti di investimento, come azioni, obbligazioni, fondi azionari e fondi del mercato monetario. La performance fiscale differita dal conto di investimento si aggiungerà o dedurrà dal beneficio in caso di morte. I premi pagati copriranno le spese amministrative e la gestione del conto di investimento. Gli assicurati devono sottoporsi a una sottoscrizione medica completa.

Spesso, i fondi disponibili per la parte di investimento di questo tipo di assicurazione sulla vita saranno fondi speculari. La compagnia di assicurazioni creerà un fondo interno che tenterà di rispecchiare o replicare gli investimenti e i rendimenti del fondo comune di investimento sottostante, come Vanguard, JP Morgan, BlackRock e altri.

Mentre tutti i fondi comuni di investimento avranno commissioni e spese,. che ridurranno i rendimenti annuali complessivi, le commissioni dei fondi mirror supereranno quelle del fondo sottostante. Inoltre, queste polizze avranno un numero limitato di fondi disponibili per la parte di investimento della polizza, di solito da tre a cinque.

Il rovescio della medaglia del costo di un fondo mirror

Un tipico fondo comune di investimento addebita dall'1,5% al 2% in commissioni di gestione. Un investitore che acquista un fondo mirror di solito pagherà commissioni più elevate, quindi aspettati di pagare qualche punto base in più. In alcuni casi, è probabile che un investitore che acquista un fondo mirror tramite una compagnia di assicurazioni debba pagare un broker o un consulente finanziario indipendente oltre alle commissioni di gestione. Questo costo aggiuntivo significa che il rendimento dell'investitore sul fondo mirror è significativamente inferiore.

Inoltre, un fondo mirror tende a rimanere indietro rispetto alla performance dei fondi sottostanti. Poiché si tratta di repliche del fondo sottostante, il fornitore deve entrare e uscire dalle partecipazioni in una data successiva rispetto al fondo comune di investimento. Inoltre, la differenza di rendimento tra la partecipazione diretta del fondo sottostante e il fondo mirror diventa tanto più significativa quanto più a lungo l'assicurato detiene l'investimento.

Le polizze con fondi mirror pubblicizzano come danno all'assicurato l'accesso a fondi di terze parti di alta qualità. Tuttavia, l'assicurato è solitamente in grado di investire direttamente nello stesso fondo comune di investimento di alta qualità. L'unica limitazione che l'assicurato può avere è nel requisito di investimento minimo del fondo comune di investimento di alta qualità. Inoltre, per l'investimento diretto, l'assicurato avrà bisogno di un conto con un broker come Schwab o TD Ameritrade.

Non tutti i fornitori di assicurazioni utilizzeranno fondi mirror. Coloro che non utilizzano specchi offriranno una selezione tra 50 e 100 veicoli di investimento approvati. Poiché i fornitori consentono l'investimento in fondi non mirror, limiteranno dove l'assicurato può investire i dollari solo ai fondi più sicuri. Inoltre, i consumatori dovrebbero essere consapevoli del fatto che alcune politiche potrebbero porre un limite o un tetto ai guadagni annuali, il che potrebbe aumentare il beneficio in caso di morte.

Le politiche indicizzate di azioni sono un'altra scelta

L'assicurazione sulla vita universale indicizzata all'equità è anche un tipo di polizza assicurativa sulla vita permanente che ha l'opportunità di collocare il valore in contanti della polizza in un conto dell'indice azionario. Il conto separato paga gli interessi in base a un indice di mercato senza effettivamente investire il denaro nel mercato. Alcuni fornitori di assicurazioni possono anche offrire fondi mirror che replicano l'indice. Come con gli imitatori dei fondi comuni di investimento, questi mirror di indici addebiteranno commissioni aggiuntive.