Speglasjóður

Hvað er speglasjóður?

Vátryggingaaðili mun búa til spegilsjóð til að endurtaka frammistöðu hágæða verðbréfasjóðs. Þessir speglasjóðir koma sem fjárfestingarkostir fyrir breytilega líftryggingu. Aðferðin gerir vátryggingartökum kleift að fjárfesta í verðbréfasjóðum án þess að þurfa að fjárfesta beint á markaði. Einnig getur vátryggingartaki forðast lágmarksviðunandi fjárfestingu með því að fá aðgang að sjóðnum í gegnum speglasjóð vátryggingafélagsins.

Understanding Mirror Fund

mun oftast fylgja breytilegum alhliða líftryggingum (VUL) vörum. Breytileg líftrygging er varanleg líftrygging sem hefur sérstakan fjárfestingarreikning. Fjárfestingarreikningurinn getur innihaldið valmynd með ýmsum fjárfestingartækjum, svo sem hlutabréfum, skuldabréfum, hlutabréfasjóðum og peningamarkaðssjóðum. Skattfrestað árangur af fjárfestingarreikningi mun bæta við eða draga frá dánarbótum. Greidd iðgjöld munu standa undir umsýslugjöldum og stjórnun fjárfestingarreiknings. Vátryggingartakar verða að gangast undir fulla læknistryggingu.

Oft verða þeir fjármunir sem eru tiltækir fyrir fjárfestingarhluta þessarar tegundar líftrygginga spegilsjóðir. Vátryggingafélagið mun stofna sjóð innanhúss sem reynir að endurspegla eða endurtaka fjárfestingar og ávöxtun undirliggjandi verðbréfasjóðs, eins og Vanguard, JP Morgan, BlackRock og fleiri.

Þó að allir verðbréfasjóðir muni hafa þóknun og gjöld,. sem munu draga úr heildarávöxtun árlegrar ávöxtunar, munu gjöld spegilsjóðanna fara fram úr gjöldum undirliggjandi sjóðs. Einnig munu þessar stefnur hafa takmarkaðan fjölda fjármuna tiltæka fyrir fjárfestingarhluta stefnunnar, venjulega þrír til fimm.

Gallinn við kostnað speglasjóðs

Dæmigerður verðbréfasjóður rukkar 1,5% til 2% í umsýsluþóknun. Fjárfestir sem kaupir speglasjóð mun venjulega greiða hærri gjöld, svo búist við að borga nokkra grunnpunkta í viðbót. Í sumum tilfellum er líklegt að fjárfestir sem kaupir speglasjóð í gegnum tryggingafélag þurfi að greiða miðlara eða óháðum fjármálaráðgjafa ofan á umsýsluþóknunina. Þessi aukakostnaður gerir það að verkum að ávöxtun fjárfestis á speglasjóðnum er umtalsvert lægri.

Einnig hefur spegilsjóður tilhneigingu til að vera á eftir afkomu undirliggjandi sjóða. Þar sem þetta eru eftirlíkingar af undirliggjandi sjóði verður útgefandinn að flytja inn og út úr eignarhlutum síðar en verðbréfasjóðurinn. Einnig verður munur á ávöxtun á milli þess sem á beint undirliggjandi sjóðnum og spegilsjóðsins meiri eftir því sem vátryggingartaki heldur fjárfestingunni lengur.

Í tryggingum með spegilsjóðum er auglýst að veita vátryggingartaka aðgang að hágæða sjóðum þriðja aðila. Hins vegar getur vátryggingartaki venjulega sjálfur fjárfest beint í sama hágæða verðbréfasjóði. Eina takmörkunin sem vátryggingartaki kann að hafa er í lágmarksfjárfestingarkröfu hágæða verðbréfasjóðsins. Einnig, fyrir beina fjárfestingu, mun vátryggingartaki þurfa reikning hjá miðlara eins og Schwab eða TD Ameritrade.

Ekki munu allir tryggingaaðilar nota spegilfé. Þeir sem ekki nota spegla munu bjóða upp á úrval af milli 50 og 100 viðurkenndum fjárfestingarbílum. Þar sem veitendur leyfa fjárfestingu í sjóðum sem ekki eru spegla, munu þeir takmarka hvar vátryggingartaki má fjárfesta dollarana í aðeins öruggustu sjóðina. Einnig ættu neytendur að vera meðvitaðir um að sumar stefnur geta sett takmörk eða þak á árlegan hagnað, sem gæti aukið dánarbæturnar.

Verðtryggðar hlutabréfastefnur eru annað val

Hlutabréfaverðtryggð alhliða líftrygging er einnig tegund varanlegra líftrygginga sem hefur möguleika á að setja reiðufé vátryggingarinnar á hlutabréfavísitölureikning. Sérreikningurinn greiðir vexti samkvæmt markaðsvísitölu án þess að fjárfesta peningana í raun á markaðnum. Sumir tryggingaraðilar geta einnig boðið upp á speglasjóði sem endurtaka vísitöluna. Eins og með eftirlíkingar verðbréfasjóða munu þessir vísitöluspeglar rukka aukagjöld.