镜像基金

什么是镜像基金？

保险提供商将创建一个镜像基金来复制高质量共同基金的表现。这些镜像基金是可变人寿保险单的投资选择。该方法允许保单持有人投资共同基金，而无需直接投资于市场。此外，投保人可以通过保险公司的镜像基金获得基金，从而避免最低可接受的投资。

镜像基金最常伴随可变万能寿险(VUL) 产品。可变人寿保险是具有独立投资账户的永久人寿保单。投资账户可以包括各种投资工具的菜单，例如股票、债券、股票基金和货币市场基金。投资账户的延税表现将在死亡抚恤金中增加或扣除。支付的保费将包括行政费用和投资账户的管理。投保人必须经过全面的医疗核保。

通常，可用于此类人寿保险投资部分的资金将是镜像资金。保险公司将创建一个内部基金，试图反映或复制基础共同基金的投资和回报，例如先锋、摩根大通、贝莱德等。

虽然所有共同基金都会有费用和开支，这会降低整体的年回报率，但镜像基金的费用将超过基础基金的费用。此外，这些保单的投资部分的可用资金数量有限，通常为三到五个。

典型的共同基金收取 1.5% 至 2% 的管理费。购买镜像基金的投资者通常会支付更高的费用，因此预计会支付更多的基点。在某些情况下，通过保险公司购买镜像基金的投资者可能需要在管理费之外向经纪人或独立财务顾问支付费用。这种增加的成本意味着投资者对镜像基金的回报要低得多。

此外，镜像基金往往落后于基础基金的表现。由于这些是基础基金的复制品，因此提供者必须在比共同基金更晚的日期进出持有。此外，投保人持有投资的时间越长，直接持有标的基金和镜像基金的回报差异就越大。

具有镜像资金的保单宣传为让保单持有人获得高质量的第三方资金。然而，投保人通常能够自己直接投资于相同的优质共同基金。保单持有人可能面临的唯一限制是高质量共同基金的最低投资要求。此外，对于直接投资，投保人需要在 Schwab 或 TD Ameritrade 等经纪商开设账户。

并非所有保险提供商都会使用镜像资金。那些不使用镜子的人将提供 50 到 100 种经批准的投资工具。由于提供者允许投资于非镜像基金，他们将限制投保人可以将美元投资于最安全的基金。此外，消费者应注意，某些政策可能会对年度收益设置限制或上限，这可能会增加身故赔偿。

股票指数万能寿险也是一种永久性寿险保单，它有机会将保单的现金价值存入股票指数账户。独立账户根据市场指数支付利息，而无需将资金实际投资于市场。一些保险提供商也可能提供复制该指数的镜像基金。与共同基金的模仿者一样，这些指数镜像将收取额外费用。