Peilirahasto

Mikä on peilirahasto?

Vakuutusyhtiö luo peilirahaston, joka jäljittelee korkealaatuisen sijoitusrahaston suorituskykyä. Nämä peilirahastot ovat muuttuvan henkivakuutuksen sijoitusvaihtoehtoja. Menetelmän avulla vakuutuksenottajat voivat sijoittaa sijoitusrahastoihin ilman vaatimusta sijoittaa suoraan markkinoille. Vakuutuksenottaja voi myös välttää hyväksyttävän vähimmäissijoituksen siirtymällä rahastoon vakuutusyhtiön peilirahaston kautta.

##Peilirahaston ymmärtäminen

yleishenkivakuutusten (VUL) tuotteiden mukana tulee useimmiten peilirahasto. Muuttuva henkivakuutus on pysyvä henkivakuutus, jolla on erillinen sijoitustili. Sijoitustilillä voi olla valikoima erilaisia sijoitusvälineitä, kuten osakkeita, joukkovelkakirjoja, osakerahastoja ja rahamarkkinarahastoja. Sijoitustilin verovelkainen tuotto lisää tai vähentää kuolemantapausetuuden. Maksetut vakuutusmaksut kattavat hallintokulut ja sijoitustilin hoidon. Vakuutuksenottajien on suoritettava täydellinen lääketieteellinen vakuutus.

Usein tämäntyyppisen henkivakuutuksen sijoitusosuuteen käytettävissä olevat varat ovat peilirahastoja. Vakuutusyhtiö luo talon sisäisen rahaston, joka yrittää peilata tai kopioida taustalla olevan sijoitusrahaston, kuten Vanguardin, JP Morganin, BlackRockin ja muiden sijoituksia ja tuottoja.

Kaikilla sijoitusrahastoilla on palkkioita ja kuluja,. jotka vähentävät vuotuista kokonaistuottoa, mutta peilirahastojen palkkiot ylittävät kohderahaston palkkiot. Näillä vakuutuksilla on myös rajoitettu määrä varoja, jotka ovat käytettävissä vakuutuksen sijoitusosuudessa, yleensä kolmesta viiteen.

Peilirahaston kustannusten haittapuoli

Tyypillinen sijoitusrahasto veloittaa hallinnointipalkkioista 1,5–2 prosenttia. Peilirahaston ostava sijoittaja maksaa yleensä korkeampia maksuja, joten odota maksavansa muutaman peruspisteen enemmän. Joissakin tapauksissa sijoittaja, joka ostaa peilirahaston vakuutusyhtiön kautta, joutuu todennäköisesti maksamaan välittäjälle tai riippumattomalle rahoitusneuvojalle hallinnointipalkkioiden lisäksi. Tämä lisäkustannus tarkoittaa, että sijoittajan tuotto peilirahastolle on huomattavasti pienempi.

Myös peilirahastolla on taipumus jäädä jälkeen kohde-etuutena olevien rahastojen tuotosta. Koska nämä ovat taustalla olevan rahaston kopioita, palveluntarjoajan on siirryttävä omistuksiin ja sieltä pois myöhempänä ajankohtana kuin sijoitusrahasto. Myös suoraan kohde-etuutena olevan rahaston ja peilirahaston tuottoero kasvaa mitä pidempään vakuutuksenottaja pitää sijoitusta.

Peilivaroja koskevat vakuutukset antavat kolmannelle vakuutuksenottajalle pääsyn korkealaatuisiin puoluevaroihin. Vakuutuksenottaja voi kuitenkin yleensä itse sijoittaa suoraan samaan laadukkaaseen rahastoon. Ainoa rajoitus, joka vakuutuksenottajalla voi olla, on korkealaatuisen sijoitusrahaston vähimmäissijoitusvaatimus. Lisäksi vakuutuksenottaja tarvitsee suoria sijoituksia varten tilin välittäjällä, kuten Schwab tai TD Ameritrade.

Kaikki vakuutusyhtiöt eivät käytä peilivaroja. Ne, jotka eivät käytä peilejä, tarjoavat valikoiman 50–100 hyväksyttyä sijoitusvälinettä. Koska tarjoajat sallivat sijoittamisen ei-peilirahastoihin, he rajoittavat sitä, missä vakuutuksenottaja voi sijoittaa dollareita vain turvallisimpiin rahastoihin. Kuluttajien tulee myös olla tietoisia siitä, että jotkin sopimukset voivat asettaa rajan tai ylärajan vuotuisille voittoille, mikä voi lisätä kuolemantapausta.

Osakeindeksit ovat toinen vaihtoehto

Osakeindeksipohjainen yleinen henkivakuutus on myös eräänlainen pysyvä henkivakuutus, jossa on mahdollisuus sijoittaa vakuutuksen raha-arvo osakeindeksitilille. Erillistilillä maksetaan markkinaindeksin mukaista korkoa sijoittamatta varsinaisesti rahaa markkinoille. Jotkut vakuutusyhtiöt voivat myös tarjota peilirahastoja, jotka jäljittelevät indeksiä. Kuten sijoitusrahastojen jäljennökset, nämä indeksipeilit veloittavat lisämaksuja.