住宅ローン収益債（MRB）

##住宅ローン収益債（MRB）とは何ですか？

住宅ローン収入債（MRB）は、地方住宅当局が発行する地方債の一種で、資格のある、通常は自己申告による収入が最低所得層の人々、初めての住宅購入者の住宅ローンに融資します。

##住宅ローン収益債（MRB）を理解する

住宅ローン収入債券（MRB）は、地方または州の住宅金融機関（HFA）によって発行された債券です。通常、MRBは投資家にとって非課税であり、毎月の住宅ローンの支払いすべての合計によって保証されます。これらの債券の売却による資金は、HFAによって使用され、自己申告による収入が最低所得層にある初めての住宅購入者のために手頃な住宅ローンの融資を継続します。

住宅ローン収益債（MRB）は、住宅ローンが債券の売却を通じて資金調達された借り手による毎月の支払いの約束によって確保されます。一般的に、最初の家を購入する人だけがこれらの住宅ローンの資格があります。また、一定のレベルを下回る収入（通常、地元の中央値の収入またはそれをわずかに上回る収入）を持っている必要があります。

米国のすべての州は、毎年さまざまな金額の住宅ローン収入債を発行しています。これは、発行がその州の人口の倍数によって制限されているという事実によるものです。 2020年のMRBには次の基準がありました。

-州の発行限度額は105ドルに州の人口を掛けたものです

-州の最低発行額は3億2180万ドルです

-資格のある初めての住宅購入者は、地域の中央値以上の収入を得ることができません

-購入した住宅価格は、地域の平均購入価格の90％を超えることはできません

たとえば、ワイオミング州は（2021年7月の国勢調査によると）米国で最も人口の少ない州であり、人口は578,803人でした。したがって、MRBの年間発行限度額は60,774,315ドル[105×578,803]になります。

住宅ローン収入債は、自己申告による収入が最低所得層にある人々が最初の家を購入することを可能にしました。 MRBローンの市場金利を下回る金利は、住宅所有者の毎月の支払いを引き下げます。毎月の支払いは彼らの毎月の収入のより小さな部分を表すので、この支払いの引き下げは借り手が住宅ローンの資格を得るのを助ける効果があります。また、毎月の支払いに余裕があり、ローンの不履行を回避できるため、投資家にとってMRBのリスクが低くなります。

##MRBのメリット

多くの人々は、MRBを財政政策の「win-win」ツールと考えています。この信念は、投資のループにいるすべての人がMRBの問題から利益を得る立場にあるためです。

非課税でもある比較的安全な投資を取得できるため、メリットがあります。したがって、金利が異常に高くなくても、債券が免税であるという事実は、それを魅力的な投資にします。

-HFAは、一貫性のある信頼できる資金源を持っていることでメリットがあり、住宅ローンの継続的な資金調達が可能になります。さらに、HFAはこれらの住宅ローンの支払いから直接利益を得ます。

、市場金利（BMIR）を下回る住宅ローンを取得することで利益を得ます。法律は、住宅購入者の住宅ローン金利がMRBの金利より1.125％ポイント以上高くなることはできないとさえ定めています。購入者は、MRBローンに伴うその他の特典も受けることができます。たとえば、購入者は通常よりも頭金が少ない家を購入する資格がある場合があります。または、購入者は閉鎖費用の支援を受ける場合があります。さらに、住宅所有権を増やすことにより、これらのローンは近隣の活性化と安定化に役立ち、より大きなコミュニティ開発を促進することができます。

##ハイライト

-米国のすべての州は、この数字がその州の人口の倍数によって制限されているため、毎年さまざまな量の住宅ローン収入債を発行しています。

-住宅ローン収入債（MRB）は、地方住宅当局が発行する地方債の一種で、資格のある、通常は自己申告による収入が最低所得層の人々、初めての住宅購入者の住宅ローンに融資します。

-通常、住宅ローンの収益債は投資家にとって非課税であり、毎月のすべての住宅ローンの支払いの合計によって保証されます。