모기지 수익 채권(MRB)

모기지 수익 채권(MRB)이란 무엇입니까?

모기지 자금을 조달하기 위해 지역 주택 당국에서 발행하는 시립 채권 의 일종으로 , 일반적으로 자가 보고 소득이 최저 소득 계층인 첫 주택 구입자에게 제공됩니다.

모기지 수익 채권(MRB) 이해

모기지 수익 채권(MRB)은 지역 또는 주 주택 금융 기관(HFA)에서 발행하는 채권입니다. 일반적으로 MRB는 투자자에게 면세이며 모든 월 모기지 지불액의 합으로 담보됩니다. 이 채권 판매 자금은 HFA에서 소득이 가장 낮은 소득 계층에 속하는 최초 주택 구입자를 위한 저렴한 모기지 자금을 계속 조달하는 데 사용됩니다.

모기지 수익 채권(MRB)은 채권 판매를 통해 주택 모기지 자금을 조달한 차용인이 매월 지불할 것을 약속함으로써 담보됩니다 . 일반적으로 첫 주택을 구입한 사람들만 이러한 모기지 대출을 받을 수 있습니다. 또한 특정 수준 미만의 소득이 있어야 합니다(보통 지역 중위 소득 또는 약간 높은 수준).

미국의 모든 주는 매년 다양한 양의 모기지 수익 채권을 발행합니다. 이는 발행이 해당 주의 인구의 배수로 제한되기 때문입니다. 2020년 MRB의 기준은 다음과 같습니다.

• 주 발행 한도는 $105에 주 인구를 곱한 것입니다.

• 최소 주 발행액은 3억 2,180만 달러입니다.

• 자격을 갖춘 첫 주택 구입자는 지역 중위 소득 이상을 벌 수 없습니다.

• 주택 구입 가격은 해당 지역 평균 구입 가격의 90%를 초과할 수 없습니다.

예를 들어, 와이오밍주는 578,803명의 인구로 미국에서 가장 인구가 적은 주였습니다(2021년 7월 인구 조사에 따르면). 따라서 연간 MRB 발행 한도는 $60,774,315[105 곱하기 578,803]입니다.

모기지 수익 채권은 소득이 가장 낮은 계층에 속한 사람들이 첫 주택을 구입할 수 있게 해주었습니다. MRB 대출의 시장보다 낮은 이자율은 주택 소유자의 월 지불액을 낮춥니다. 월 지불액이 월 소득의 작은 부분을 차지하기 때문에 이 지불액을 낮추는 것은 차용인이 모기지 자격을 갖추는 데 도움이 되는 효과가 있습니다. 또한 월별 지불금을 감당할 수 있고 대출 불이행 을 피할 수 있으므로 MRB가 투자자에게 덜 위험합니다.

MRB 혜택

많은 사람들이 MRB를 재정 정책의 "윈-윈" 도구로 생각합니다. 이러한 믿음은 투자 루프에 있는 모든 사람이 MRB 문제의 혜택을 받기 때문입니다.

면세 도 되고 비교적 안전한 투자를 받을 수 있기 때문에 이익을 얻습니다 . 따라서 이자율이 비정상적으로 높지 않더라도 채권이 비과세라는 사실은 매력적인 투자가 됩니다.

• HFA는 일관되고 신뢰할 수 있는 현금 공급원을 확보하여 지속적으로 모기지 자금을 조달할 수 있는 이점이 있습니다. 또한 HFA는 이러한 모기지 지불에서 직접 이익을 얻습니다.

는 시장 금리보다 낮은 금리 (BMIR) 로 주택 융자를 받을 수 있습니다. 이 법은 심지어 주택 구매자의 모기지 이자율이 MRB 이자율보다 1.125%포인트 이상 높을 수 없다고 규정하고 있습니다. 구매자는 MRB 대출과 함께 제공되는 다른 혜택도 받을 수 있습니다. 예를 들어, 구매자는 평소보다 적은 계약금으로 주택을 구입할 수 있거나 마감 비용에 대한 도움을 받을 수 있습니다. 또한, 주택 소유를 증가시킴으로써 이러한 대출은 이웃을 활성화하고 안정시키는 데 도움이 되어 더 큰 커뮤니티 개발을 장려할 수 있습니다.

##하이라이트

• 미국의 모든 주는 이 수치가 해당 주의 인구의 배수로 제한되기 때문에 매년 다양한 양의 모기지 수익 채권을 발행합니다.

• 모기지 수익 채권(MRB)은 자격을 갖춘 모기지 자금을 조달하기 위해 지방 주택 당국이 발행하는 시립 채권의 일종으로, 일반적으로 소득이 가장 낮은 소득 계층인 생애 첫 주택 구입자들을 대상으로 합니다.

• 일반적으로 모기지 수익 채권은 투자자에게 세금이 부과되지 않으며 모든 월별 모기지 지불액의 합계로 담보됩니다.