Obligacja hipoteczna (MRB)
Co to jest kaucja hipoteczna (MRB)?
Hipoteczne obligacje przychodowe (MRB) to rodzaj obligacji komunalnych, kt贸re s膮 emitowane przez lokalne w艂adze mieszkaniowe w celu sfinansowania kredyt贸w hipotecznych dla wykwalifikowanych, zwykle os贸b, kt贸rych dochody deklarowane przez samych klient贸w by艂y w najni偶szym przedziale dochodowym, os贸b kupuj膮cych dom po raz pierwszy.
Zrozumienie obligacji hipotecznych (MRB)
Obligacje przychodu hipotecznego (MRB) to obligacje emitowane przez lokalne lub stanowe agencje finansowania budownictwa mieszkaniowego (HFA). Zazwyczaj MRB s膮 wolne od podatku dla inwestor贸w i s膮 zabezpieczone sum膮 wszystkich miesi臋cznych sp艂at kredytu hipotecznego. Fundusze ze sprzeda偶y tych obligacji s膮 nast臋pnie wykorzystywane przez HFA do dalszego finansowania przyst臋pnych kredyt贸w hipotecznych dla kupuj膮cych po raz pierwszy domy, kt贸rych dochody zg艂oszone przez samych pracownik贸w by艂y w najni偶szych przedzia艂ach dochodowych.
Hipoteczne obligacje przychodowe (MRB) s膮 zabezpieczone promes膮 miesi臋cznych sp艂at przez kredytobiorc贸w, kt贸rych hipoteki hipoteczne by艂y finansowane ze sprzeda偶y obligacji. Og贸lnie rzecz bior膮c, tylko osoby kupuj膮ce pierwszy dom s膮 uprawnione do tych kredyt贸w hipotecznych. Musz膮 r贸wnie偶 mie膰 doch贸d poni偶ej pewnego poziomu (zwykle r贸wny lub nieco wy偶szy od lokalnej mediany dochodu).
Ka偶dy stan w Stanach Zjednoczonych emituje co roku r贸偶ne kwoty hipotecznych obligacji przychodowych. Wynika to z faktu, 偶e limit emisji jest wielokrotno艣ci膮 populacji tego stanu. MRB na 2020 r. mia艂y nast臋puj膮ce kryteria:
stanowy limit emisji to 105 USD pomno偶one przez populacj臋 stanow膮
minimalna emisja stanowa to 321,8 mln USD
zakwalifikowani nabywcy dom贸w po raz pierwszy nie mog膮 zarobi膰 wi臋cej ni偶 mediana dochodu z obszaru
cena zakupionego domu nie mo偶e przekroczy膰 90% 艣redniej ceny zakupu powierzchni
Na przyk艂ad Wyoming by艂 najmniej zaludnionym stanem w USA (wed艂ug spisu ludno艣ci z lipca 2021 r.) z 578 803 osobami. W zwi膮zku z tym roczny limit emisji MRB wyni贸s艂by 60 774 315 USD [105 pomno偶one przez 578 803].
Obligacje z przychodu hipotecznego pozwoli艂y osobom, kt贸rych dochody deklarowane przez samych pracownik贸w by艂y w najni偶szych przedzia艂ach dochodowych, na zakup pierwszego domu. Ni偶sze ni偶 rynkowe stopy procentowe po偶yczek MRB obni偶aj膮 miesi臋czne p艂atno艣ci w艂a艣cicieli dom贸w. To obni偶enie p艂atno艣ci pomaga kredytobiorcy zakwalifikowa膰 si臋 do kredytu hipotecznego, poniewa偶 miesi臋czna sp艂ata b臋dzie stanowi膰 mniejsz膮 cz臋艣膰 jego miesi臋cznego dochodu. Pomaga to r贸wnie偶 zapewni膰, 偶e b臋d膮 w stanie sobie pozwoli膰 na miesi臋czn膮 p艂atno艣膰 i unikn膮膰 niesp艂acenia po偶yczki, co sprawia, 偶e MRB s膮 mniej ryzykowne dla inwestor贸w.
Korzy艣ci MRB
Wiele os贸b uwa偶a MRB za narz臋dzie polityki fiskalnej, w kt贸rym wszyscy wygrywaj膮. To przekonanie wynika z faktu, 偶e ka偶dy w p臋tli inwestycyjnej mo偶e skorzysta膰 na emisji MRB.
Inwestorzy odnosz膮 korzy艣ci, poniewa偶 otrzymuj膮 stosunkowo bezpieczn膮 inwestycj臋, kt贸ra jest r贸wnie偶 wolna od podatku. Wi臋c nawet je艣li oprocentowanie nie jest wyj膮tkowo wysokie, fakt, 偶e obligacja jest zwolniona z podatku, czyni z niej atrakcyjn膮 inwestycj臋.
HFA czerpie korzy艣ci z posiadania sp贸jnego i niezawodnego 藕r贸d艂a got贸wki, kt贸re pozwala na ci膮g艂e finansowanie kredyt贸w hipotecznych. Dodatkowo HFA czerpie korzy艣ci bezpo艣rednio ze sp艂aty tych hipotek.
Nabywcy dom贸w korzystaj膮 z kredyt贸w mieszkaniowych oprocentowanych poni偶ej rynkowych st贸p procentowych (BMIR). Prawo nakazuje nawet, 偶e oprocentowanie kredytu hipotecznego nabywc贸w dom贸w nie mo偶e by膰 wy偶sze ni偶 o 1,125% punktu ni偶 oprocentowanie MRB. Kupuj膮cy mog膮 r贸wnie偶 otrzyma膰 inne korzy艣ci, kt贸re mog膮 pochodzi膰 z po偶yczki MRB. Na przyk艂ad kupuj膮cy mog膮 kwalifikowa膰 si臋 do zakupu domu z mniejsz膮 ni偶 zwykle zaliczk膮 lub mog膮 otrzyma膰 pomoc w pokryciu koszt贸w zamkni臋cia. Co wi臋cej, zwi臋kszaj膮c w艂asno艣膰 dom贸w, po偶yczki te mog膮 pom贸c o偶ywi膰 i ustabilizowa膰 dzielnice, zach臋caj膮c do wi臋kszego rozwoju spo艂eczno艣ci.
##Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Ka偶dy stan w Stanach Zjednoczonych emituje rocznie zmienn膮 kwot臋 hipotecznych obligacji przychodowych, poniewa偶 liczba ta jest ograniczona wielokrotno艣ci膮 populacji tego stanu.
Hipoteczne obligacje przychodowe (MRB) to rodzaj obligacji komunalnych emitowanych przez lokalne w艂adze mieszkaniowe w celu sfinansowania kredyt贸w hipotecznych dla wykwalifikowanych, zwykle os贸b, kt贸rych dochody deklarowane przez samych klient贸w by艂y w najni偶szym przedziale dochod贸w, os贸b kupuj膮cych dom po raz pierwszy.
Zazwyczaj hipoteczne obligacje przychodowe s膮 wolne od podatku dla inwestor贸w i s膮 zabezpieczone sum膮 wszystkich miesi臋cznych sp艂at kredytu hipotecznego.
