İpotek Gelir Tahvili (MRB)
İpotek Gelir Tahvili (MRB) Nedir?
İpotek gelir tahvili (MRB), yerel konut yetkilileri tarafından nitelikli, genellikle kendi bildirdiği gelirleri en düşük gelir diliminde olan, ilk kez ev satın alacak kişiler için ipotekleri finanse etmek için verilen bir tür belediye tahvilidir.
Mortgage Gelir Tahvillerini (MRB'ler) Anlama
İpotek gelir tahvilleri (MRB), yerel veya eyalet Konut Finansmanı Kuruluşları (HFA) tarafından ihraç edilen tahvillerdir. Tipik olarak, MRB'ler yatırımcılar için vergiden muaftır ve tüm aylık ipotek ödemelerinin toplamı ile güvence altına alınır. Bu tahvillerin satışından elde edilen fonlar daha sonra HFA tarafından, kendi beyanlarına göre gelirleri en düşük gelir diliminde olan ilk kez ev satın alanlar için uygun fiyatlı ipotekleri finanse etmeye devam etmek için kullanılır.
İpotek gelir tahvilleri (MRB'ler),. ev ipotekleri tahvillerin satışı yoluyla finanse edilen borçlular tarafından aylık ödeme vaadi ile güvence altına alınır. Genel olarak, yalnızca ilk evini satın alan kişiler bu ipoteklerden yararlanabilir. Ayrıca belirli bir düzeyin altında (genellikle yerel medyan gelir düzeyinde veya biraz üzerinde) bir gelire sahip olmaları gerekir.
Amerika Birleşik Devletleri'ndeki her eyalet, yıllık olarak değişen miktarlarda ipotek gelir tahvili ihraç eder. Bunun nedeni, ihraçın o eyaletin nüfusunun bir katı tarafından sınırlandırılmasıdır. 2020 için MRB'ler şu kriterlere sahipti:
eyalet ihraç limiti, eyalet nüfusu ile çarpılan 105 $'dır
minimum devlet ihracı 321,8 milyon dolar
nitelikli ilk kez ev satın alanlar alan medyan gelirinden daha fazlasını kazanamazlar
satın alınan ev fiyatı, bölgenin ortalama satın alma fiyatının %90'ını aşamaz
Örneğin, Wyoming, 578.803 kişiyle (Temmuz 2021 nüfus sayımına göre) ABD'deki en az nüfuslu eyaletti. Bu nedenle, yıllık MRB ihraç limiti 60.774.315 $ [105 çarpı 578.803] olacaktır.
Mortgage gelir tahvilleri, kendi beyan ettikleri gelirleri en düşük gelir dilimlerinde olan kişilerin ilk evlerini satın almalarına izin verdi. MRB kredilerinin piyasanın altındaki faiz oranları, ev sahiplerinin aylık ödemelerini düşürür. Aylık ödeme, aylık gelirlerinin daha küçük bir bölümünü temsil edeceğinden, ödemelerin bu şekilde düşürülmesi, borçlunun bir ipotek almaya hak kazanmasına yardımcı olma etkisine sahiptir. Ayrıca , MRB'leri yatırımcılar için daha az riskli hale getiren, aylık ödemeyi karşılayabileceklerini ve kredilerinde temerrüde düşmekten kaçınabileceklerini garanti etmeye yardımcı olur.
MRB Avantajları
Birçok kişi MRB'leri maliye politikasının bir "kazan-kazan" aracı olarak görmektedir. Bu inanç, yatırım döngüsündeki herkesin MRB'ler konusundan faydalanmaya hazır olmasıdır.
vergiden muaf olan nispeten güvenli bir yatırım elde ettikleri için fayda sağlarlar . Dolayısıyla, faiz oranı olağandışı derecede yüksek olmasa bile, tahvilin vergiden muaf olması onu cazip bir yatırım haline getiriyor.
- HFA, ipotekleri sürekli olarak finanse etmelerini sağlayan tutarlı ve güvenilir bir nakit kaynağına sahip olarak fayda sağlar. Ek olarak, HFA bu ipoteklerin ödenmesinden doğrudan kazanç sağlar.
piyasanın altında faiz oranlarında (BMIR) ev kredisi alarak faydalanır . Hatta yasa, ev alıcılarının ipotek faiz oranının MRB'nin faiz oranından % 1.125 puan daha yüksek olamayacağını bile belirtir. Alıcılar ayrıca bir MRB kredisi ile gelebilecek başka avantajlar da alabilirler. Örneğin, alıcılar normalden daha düşük bir peşinatla bir ev satın almaya uygun olabilir veya kapanış masrafları konusunda yardım alabilirler. Ayrıca, ev sahipliğini artırarak, bu krediler mahalleleri canlandırmaya ve istikrara kavuşturmaya yardımcı olabilir ve daha fazla topluluk gelişimini teşvik edebilir.
##Öne çıkanlar
ABD'deki her eyalet, bu rakam o eyaletin nüfusunun katları ile sınırlandırıldığından, her yıl değişen miktarlarda ipotek gelir tahvili ihraç eder.
Bir ipotek gelir tahvili (MRB), yerel konut yetkilileri tarafından nitelikli, genellikle kendi beyanlarına göre gelirleri en düşük gelir diliminde olan, ilk kez ev satın alacak kişiler için ipotekleri finanse etmek için verilen bir tür belediye tahvilidir.
Tipik olarak, ipotek gelir tahvilleri yatırımcılar için vergiden muaftır ve tüm aylık ipotek ödemelerinin toplamı ile güvence altına alınır.
