Obligation de revenu hypothécaire (MRB)
Qu'est-ce qu'une obligation de revenu hypothécaire (MRB) ?
Une obligation de revenu hypothécaire (MRB) est un type d' obligation municipale émise par les autorités locales du logement pour financer des hypothèques pour les accédants à la propriété qualifiés, généralement des personnes dont les revenus autodéclarés se situaient dans la tranche de revenu la plus basse.
Comprendre les obligations-recettes hypothécaires (MRB)
Les obligations-recettes hypothécaires (MRB) sont des obligations émises par des agences locales ou étatiques de financement du logement (HFA). En règle générale, les MRB sont exonérés d'impôt pour les investisseurs et sont garantis par la somme de tous les versements hypothécaires mensuels. Les fonds provenant de la vente de ces obligations sont ensuite utilisés par le HFA pour continuer à financer des prêts hypothécaires abordables pour les acheteurs d'une première maison dont les revenus autodéclarés se situaient dans les tranches de revenu les plus basses.
Les obligations-recettes hypothécaires (MRB) sont garanties par la promesse de paiements mensuels par les emprunteurs dont les hypothèques ont été financées par la vente des obligations. Généralement, seules les personnes qui achètent une première maison sont éligibles à ces hypothèques. Ils doivent également avoir un revenu inférieur à un certain niveau (généralement égal ou légèrement supérieur au revenu médian local).
Chaque État des États-Unis émet chaque année un montant variable d'obligations-recettes hypothécaires. Cela est dû au fait que l'émission est plafonnée par un multiple de la population de cet État. Les MRB pour 2020 avaient ces critères:
la limite d'émission de l'État est de 105 $ multiplié par la population de l'État
l'émission minimale de l'État est de 321,8 millions de dollars
les acheteurs d'une première maison qualifiés ne peuvent pas gagner plus que le revenu médian de la région
le prix d'achat d'une maison ne peut pas dépasser 90 % du prix d'achat moyen de la région
Par exemple, le Wyoming était l'État le moins peuplé des États-Unis (selon le recensement de juillet 2021) avec 578 803 personnes. Par conséquent, la limite annuelle d'émission de BMR serait de 60 774 315 $ [105 multiplié par 578 803].
Les obligations-recettes hypothécaires ont permis aux personnes dont les revenus autodéclarés se situaient dans les tranches de revenu les plus faibles d'acheter leur première maison. Les taux d'intérêt inférieurs à ceux du marché des prêts MRB réduisent les mensualités des propriétaires. Cette baisse des paiements a pour effet d'aider l'emprunteur à se qualifier pour un prêt hypothécaire puisque le paiement mensuel représentera une plus petite partie de son revenu mensuel. Cela permet également de s'assurer qu'ils seront en mesure de payer le paiement mensuel et d'éviter de faire défaut sur leur prêt, ce qui rend les MRB moins risqués pour les investisseurs.
Avantages MRB
De nombreuses personnes considèrent les BRM comme un outil de politique budgétaire « gagnant-gagnant ». Cette croyance est due au fait que tout le monde dans la boucle de l'investissement est susceptible de bénéficier de la question des MRB.
Les investisseurs en bénéficient car ils obtiennent un investissement relativement sûr qui est également exonéré d'impôt. Ainsi, même si le taux d'intérêt n'est pas anormalement élevé, le fait que l'obligation soit exonérée d'impôt en fait un investissement attractif.
Le HFA bénéficie d'une source de liquidités constante et fiable, ce qui lui permet de financer continuellement des hypothèques. De plus, le HFA profite directement du paiement de ces hypothèques.
Les acheteurs de maison en bénéficient en obtenant des prêts immobiliers à des taux d'intérêt inférieurs au marché (BMIR). La loi stipule même que le taux d'intérêt hypothécaire des acheteurs de maison ne peut être supérieur de plus de 1,125 % au taux d'intérêt des MRB. Les acheteurs peuvent également bénéficier d'autres avantages pouvant accompagner un prêt MRB. Par exemple, les acheteurs peuvent être éligibles pour acheter une maison avec une mise de fonds inférieure à la normale, ou ils peuvent recevoir une aide pour les frais de clôture. De plus, en augmentant l'accession à la propriété, ces prêts peuvent aider à revitaliser et à stabiliser les quartiers, favorisant ainsi un plus grand développement communautaire.
Points forts
Chaque État des États-Unis émet chaque année un montant variable d'obligations-recettes hypothécaires, ce chiffre étant plafonné par un multiple de la population de cet État.
Une obligation de revenu hypothécaire (MRB) est un type d'obligation municipale émise par les autorités locales du logement pour financer des hypothèques pour les accédants à la propriété qualifiés, généralement des personnes dont les revenus autodéclarés se situaient dans la tranche de revenu la plus basse.
En règle générale, les obligations-recettes hypothécaires sont exonérées d'impôt pour les investisseurs et sont garanties par la somme de tous les versements hypothécaires mensuels.
