Obbligazione ipotecaria (MRB)

Che cos'è un prestito obbligazionario ipotecario (MRB)?

Un prestito obbligazionario ipotecario (MRB) è un tipo di obbligazione municipale emessa dalle autorità locali per l'edilizia abitativa per finanziare mutui per persone qualificate, di solito i cui redditi dichiarati erano nella fascia di reddito più bassa, acquirenti per la prima volta.

Comprensione delle obbligazioni ipotecarie (MRB)

Le obbligazioni ipotecarie (MRB) sono obbligazioni emesse da Agenzie finanziarie per l'edilizia abitativa (HFA) locali o statali. In genere, gli MRB sono esentasse per gli investitori e sono garantiti dalla somma di tutte le rate mensili del mutuo. I fondi della vendita di queste obbligazioni vengono quindi utilizzati dall'HFA per continuare a finanziare mutui a prezzi accessibili per gli acquirenti per la prima volta i cui redditi dichiarati erano nelle fasce di reddito più basse.

Le obbligazioni ipotecarie (MRB) sono garantite dalla promessa di pagamenti mensili da parte dei mutuatari i cui mutui sulla casa sono stati finanziati attraverso la vendita delle obbligazioni. Generalmente, solo le persone che acquistano una prima casa possono beneficiare di questi mutui. Devono inoltre avere un reddito al di sotto di un certo livello (di solito pari o appena al di sopra del reddito mediano locale).

Ogni stato degli Stati Uniti emette annualmente una quantità variabile di obbligazioni sui ricavi dei mutui. Ciò è dovuto al fatto che l'emissione è limitata da un multiplo della popolazione di quello stato. Gli MRB per il 2020 avevano questi criteri:

• il limite di emissione statale è di $ 105 moltiplicato per la popolazione statale

• l'emissione statale minima è di 321,8 milioni di dollari

• gli acquirenti qualificati per la prima volta non possono guadagnare più del reddito mediano dell'area

• il prezzo della casa acquistata non può superare il 90% del prezzo medio di acquisto dell'area

Ad esempio, il Wyoming era lo stato meno popolato degli Stati Uniti (secondo il censimento del luglio 2021) con 578.803 persone. Pertanto, il limite annuale di emissione MRB sarebbe di $ 60.774.315 [105 moltiplicato per 578.803].

I titoli di reddito ipotecario hanno consentito alle persone i cui redditi dichiarati erano nella fascia di reddito più bassa di acquistare la loro prima casa. I tassi di interesse inferiori a quelli di mercato dei prestiti MRB riducono i pagamenti mensili dei proprietari di case. Questa riduzione dei pagamenti ha l'effetto di aiutare il mutuatario a beneficiare di un mutuo poiché la rata mensile rappresenterà una parte minore del loro reddito mensile. Aiuta anche a garantire che saranno in grado di permettersi il pagamento mensile ed evitare di inadempiere sul prestito, il che rende gli MRB meno rischiosi per gli investitori.

Vantaggi MRB

Molte persone considerano gli MRB uno strumento "vincente per tutti" della politica fiscale. Questa convinzione è dovuta al fatto che tutti nel circuito dell'investimento trarranno vantaggio dall'emissione degli MRB.

• Gli investitori ne traggono vantaggio in quanto ottengono un investimento relativamente sicuro che è anche esentasse. Quindi, anche se il tasso di interesse non è insolitamente alto, il fatto che l'obbligazione sia esentasse lo rende un investimento interessante.

• L'HFA beneficia di una fonte di denaro costante e affidabile, che consente loro di finanziare continuamente i mutui. Inoltre, l'HFA trae profitto direttamente dal pagamento di questi mutui.

• Gli acquirenti di case traggono vantaggio dall'ottenere mutui per la casa a tassi di interesse inferiori a quelli di mercato (BMIR). La legge impone anche che il tasso di interesse del mutuo degli acquirenti di case non possa essere superiore di oltre 1,125% punti rispetto al tasso di interesse degli MRB. Gli acquirenti possono anche ricevere altri vantaggi che possono derivare da un prestito MRB. Ad esempio, gli acquirenti potrebbero essere idonei all'acquisto di una casa con un acconto inferiore al solito, oppure potrebbero ricevere aiuto con i costi di chiusura. Inoltre, aumentando la proprietà della casa, questi prestiti possono aiutare a rivitalizzare e stabilizzare i quartieri, incoraggiando un maggiore sviluppo della comunità.

Mette in risalto

• Ogni stato degli Stati Uniti emette annualmente un importo variabile di obbligazioni ipotecarie poiché questa cifra è limitata da un multiplo della popolazione di quello stato.

• Un prestito obbligazionario ipotecario (MRB) è un tipo di obbligazione municipale emessa dalle autorità locali per l'edilizia abitativa per finanziare mutui per persone qualificate, di solito i cui redditi dichiarati erano nella fascia di reddito più bassa, acquirenti per la prima volta.

• In genere, i titoli di reddito dei mutui sono esentasse per gli investitori e sono garantiti dalla somma di tutte le rate mensili del mutuo.